Huyền thoại quỹ hỗn hợp: Trung bình cho năm 2569 mà nhà đầu tư Thái Lan cần biết

“ดูเหมือนว่าการลงทุนเป็นเรื่องซับซ้อนมาก” — นี่คือความคิดเห็นทั่วไปของผู้ที่เพิ่งเริ่มเดินทางในโลกการเงิน แต่ความจริงนั้นแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิน ไม่ว่าคุณจะมีประสบการณ์เพียงเท่าไร หรือมีเงินทุนมากน้อยขนาดไหน ทุกคนสามารถเขียนเรื่องราวความมั่งคั่งของตัวเองผ่าน กองทุนรวม ได้อย่างแน่นอน

ในไทย ธนาคารหลัก ๆ เช่น ไทยพาณิชย์ กรุงศรี และอื่น ๆ ต่างมีบริษัทจัดการกองทุนรวมของตัวเอง พวกเขาเสนอเครื่องมือการลงทุนที่หลากหลายให้ผู้ลงทุน เพื่อตอบสนองความต้องการของแต่ละบุคคล

วันนี้ เราจะพาคุณเดินทางไปสำรวจความลึกลับของกองทุนรวม ตัดสินใจอย่างฉลาดในการเลือกกองทุน และเลือกจาก 10 กองทุนน่าติดตามในปี 2569 เพื่อให้คุณนำความรู้นี้ไปสร้างพอร์ตการลงทุนที่แข็งแกร่ง

อะไรคือกองทุนรวม? คำตอบที่ง่ายสำหรับนักลงทุนมือใหม่

หากต้องการให้เกิดภาพชัดเจน ลองนึกถึงกองทุนรวมว่าเป็น “การรวมกลุ่มของนักลงทุน” บุคคลทั่วไปหลายๆ คนนำเงินมารวมเป็นกองเงินอันไร้กำหนด จากนั้นทั้งหมดนี้ถูกมอบให้กับผู้มีความรู้ — ผู้จัดการกองทุน (Fund Manager) — ซึ่งทำงานภายใต้หลังคาของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.)

บุคคลนี้มีเพียงหนึ่งภารกิจ: นำเงินเหล่านี้ไปลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ ตามแผนระยะไกลที่กำหนดไว้ เมื่อคุณนำเงินเข้าไปใส่ในกองทุน มันจะถูกแปลงเป็น หน่วยลงทุน (Units) ส่วนค่าของแต่ละหน่วยเรียกว่า NAV (Net Asset Value) หรือ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ

NAV นี้ได้รับการคำนวณและเปิดเผยให้เรารู้ทุกท้ายวันทำการ มันสะท้อนถึงผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั้งหมดที่กองทุนนั้นเป็นเจ้าของ ถาสินทรัพย์มีมูลค่าเพิ่มขึ้น NAV ก็ชี้ให้เห็นว่า “ทรัพย์สินของคุณเพิ่มขึ้น” — และนั่นคือกำไรของคุณ

ใครควรลงทุนในกองทุนรวม? สำหรับใคร? ทุกคน!

คำตอบโดยตรง: แทบทุกคน จากนักลงทุนอายุน้อยที่มีเงินประหยัดเพียงไม่กี่พันบาท จนถึงผู้บริหารที่มีเงินทุนมากมาย

นักลงทุนเพิ่งเริ่มต้น — คนเหล่านี้มักไม่มีทักษะในการวิเคราะห์หุ้นแต่ละตัว แต่ผ่านกองทุนรวม เขาจะมี “ที่ปรึกษา” ในการเดินทาง

ผู้มีเวลาจำกัด — ใครที่ยุ่งกับงาน ไม่มีโอกาสติดตามข่าวเศรษฐกิจรายวัน จะได้รับการดูแลจากผู้จัดการกองทุนโดยอัตโนมัติ

ผู้ต้องการกระจายความเสี่ยง — ความเสี่ยงที่มากจากการลงทุนในหุ้นเพียงตัวเดียวสามารถลดลงได้ผ่านกองทุน

ผู้ต้องการผลประโยชน์ทางภาษี — กองทุนบางประเภท (SSF, RMF, ThaiESG) ช่วยให้คุณได้รับการลดหย่อนภาษี

นอกจากนี้ ด้วยมูลค่าการลงทุนทั้งหมดของกองทุน ผู้จัดการสามารถเจรจาและเข้าถึงโอกาสที่นักลงทุนรายย่อยไม่สามารถเข้าถึงได้ เช่น IPO ที่จำกัด หรือหุ้นกู้เอกชน

ประเภทกองทุนรวมที่มีอยู่: เลือกชั้นเหมาะกับตัวคุณ

บ่วงบาศของกองทุนรวมนั้นมีความหลากหลายมาก ขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนและความเสี่ยงที่ยอมรับ

ตามประเภทสินทรัพย์

ตลาดเงิน (Money Market Fund) — ความเสี่ยงต่ำสุด เงินฝาก ตราสารหนี้ระยะสั้นดีเด่น สำหรับเก็บเงิน

ตราสารหนี้ (Fixed Income Fund) — ความเสี่ยงต่ำถึงปานกลาง พันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้เป็นหลัก อัตราผลตอบแทนคงที่

ตราสารทุน/หุ้น (Equity Fund) — ความเสี่ยงสูง แต่มีโอกาสรับผลตอบแทนสูงสุดในระยะยาว

ผสม (Hybrid Fund) — ผู้จัดการปรับอัตราส่วนหุ้น-ตราสารหนี้ตามเงื่อนไขตลาด ยืดหยุ่นมาก

สินทรัพย์ทางเลือก (Alternative Investment Fund) — ทองคำ น้ำมัน อสังหาริมทรัพย์ ความเสี่ยงสูงมาก

ตามนโยบายพิเศษ

ดัชนี/ETF (Index & Exchange Traded Fund) — ล้อตามดัชนี SET50 หรือ S&P500 ค่าธรรมเนียมต่ำ

หมวดอุตสาหกรรม (Sector Fund) — เทคโนโลยี การแพทย์ พลังงาน ความเสี่ยงสูงมากแต่ผลตอบแทนสูง

ต่างประเทศ (Foreign Investment Fund - FIF) — เปิดประตูไปยังตลาดโลก สหรัฐอเมริกา จีน ยุโรป

ลดหย่อนภาษี — SSF, RMF, ThaiESG มีเงื่อนไขการถือครองแต่ได้สิทธิประโยชน์ภาษี

ตารางเปรียบเทียบแบบรวบรัด

วิธีคัดเลือกกองทุนที่เหมาะสม: ระบบที่แน่นอน

ท่ามกลางกองทุนหลายพันกองในตลาด การเลือกจึงดูเหมือนหาเข็มในไห แต่ถ้าใช้กระบวนการ ก็ทำได้

ขั้นแรก: รู้จักตัวเอง

ก่อนเสาะหากองทุนข้างนอก ต้องตอบคำถามนี้:

• ลงทุนเพื่ออะไร? — เกษียณ? ซื้อบ้าน? ทุนศึกษา? เป้าหมายที่ต่างกันใช้กองทุนต่างกัน
• ถือครองนานแค่ไหน? — ยาวนาน = เสี่ยงได้มากขึ้น = ผลตอบแทนสูงได้
• รับความผันผวนได้แค่ไหน? — เมื่อพอร์ตลบ 20% คุณจะนอนไม่หลับใจ? นี่เป็นการประเมินความเสี่ยง

ขั้นที่สอง: ศึกษานโยบายกองทุน

อ่าน Fund Fact Sheet หรือหนังสือชี้ชวน ดูว่า:

• ลงทุนในสินทรัพย์อะไร ประเทศไหน
• กลยุทธ์การลงทุนแบบ Active หรือ Passive
• อัตราส่วนความเสี่ยง

ขั้นที่สาม: วิเคราะห์เชิงลึก

เปรียบเทียบกองทุนที่มีนโยบายคล้ายกัน:

• ผลการดำเนินงานย้อนหลัง — เปรียบเทียบกับดัชนี (Benchmark) และกองทุนอื่นในกลุ่ม
• Maximum Drawdown — เคยขาดทุนสูงสุดเท่าไหร่? นี่บอกความเจ็บหนัก
• Sharpe Ratio — ผลตอบแทนต่อหน่วยความเสี่ยง ยิ่งสูงยิ่งดี
• ค่าธรรมเนียม (TER) — ส่วนต่าง 1% อาจแปลว่า 10-30% ต่างกันในระยะยาว

ธนาคารไหนดี? 10 กองทุนรวมน่าติดตามปี 2569

ก่อนเข้าไปในรายชื่อ ต้องรู้ภาพรวมเศรษฐกิจก่อน:

“ปีของสองช่วงเวลา” — ครึ่งปีแรก 2569 อาจเผชิญความผันผวน แต่ครึ่งปีหลังคาดว่าฟื้นตัว

เมกะเทรนด์ที่เชื่อมโยง — AI ต้องการพลังงาน พลังงานต้องการโครงสร้างพื้นฐาน ทั้งหมดขึ้นอยู่กับชิป

จากการวิเคราะห์นี้ เราคัดเลือก 10 กองทุน ที่สอดรับกับเทรนด์แห่งอนาคต

กองทุนหุ้นไทยปันผล

1. กองทุนเปิดไทยพาณิชย์หุ้นทุนปันผล (SCBDV)

• ประเภท: หุ้นไทยปันผล
• บริษัทจัดการ: SCBAM (ธนาคารไทยพาณิชย์)
• นโยบาย: ลงทุนในหุ้น SET ขนาดใหญ่ที่มีพื้นฐานแข็งและจ่ายปันผลสม่ำเสมอ กลุ่มพลังงาน ค้าปลีก ธนาคาร
• ประวัติ: สม่ำเสมอในการจ่ายปันผล เป็นที่รู้จักมายาวนาน
• ความเสี่ยง: 6 (สูง)
• เหมาะกับ: ผู้ต้องการกระแสเงินสด Passive Income

2. กองทุนเปิดกรุงศรีหุ้นปันผล (KFSDIV)

• ประเภท: หุ้นไทยปันผล
• บริษัทจัดการ: KSAM (ธนาคารกรุงศรี)
• นโยบาย: ปันผลสูง แต่ผสมหุ้นขนาดเล็ก-กลาง เพิ่มโอกาสเติบโตของมูลค่า
• ประวัติ: จ่ายปันผลยาวนาน
• ความเสี่ยง: 6 (สูง)
• เหมาะกับ: ผู้ที่เน้นกำไรทั้งจากปันผลและเติบโตมูลค่า

กองทุนหุ้นต่างประเทศ

3. กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ เทคโนโลยี AI (KT-WTAI-A)

• ประเภท: หุ้นต่างประเทศ (AI)
• บริษัทจัดการ: KTAM
• นโยบาย: Feeder Fund ลงทุนผ่าน Allianz Global AI ที่เน้นบริษัท AI ทั่วโลก
• ผลการดำเนิน: โดดเด่นในวาระที่หุ้น AI เพิ่มสูง
• ความเสี่ยง: 6 (สูง)
• เหมาะกับ: ผู้ที่เชื่อในศักยภาพ AI ระยะยาว

4. กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลอินโนเวชั่น (B-INNOTECH)

• ประเภท: หุ้นต่างประเทศ (เทคโนโลยี)
• บริษัทจัดการ: BBLAM
• นโยบาย: Feeder ลงทุนผ่าน Fidelity Funds - Global Tech ครอบคลุม Cloud, E-commerce, Fintech
• ผลการดำเนิน: มีชื่อเสียง
• ความเสี่ยง: 7 (สูงมาก)
• เหมาะกับ: ผู้ต้องการสัมผัสเทคโนโลยีโลกทั้งมวล

5. กองทุนเปิดพรินซิเพิล เวียดนาม (PRINCIPAL VNEQ-A)

• ประเภท: หุ้นเวียดนาม
• บริษัทจัดการ: Principal Asset Management
• นโยบาย: Active Fund คัดเลือกหุ้นเติบโตสูง ธนาคาร ค้าปลีก เทค
• ประวัติ: กองทุนยุคบุกเบิก ประวัติโดดเด่น
• ความเสี่ยง: 6 (สูง)
• เหมาะกับ: ผู้ต้องการ Emerging Market ผลตอบแทนสูง

กองทุนตราสารหนี้

6. กองทุนเปิดกรุงไทยตราสารหนี้ระยะสั้น พลัส (KTSTPLUS-A)

• ประเภท: ตราสารหนี้ระยะสั้น
• บริษัทจัดการ: KTAM
• นโยบาย: ลงทุนตราสารหนี้คุณภาพดี อายุเฉลี่ยไม่เกิน 1 ปี
• ผลการดำเนิน: ผลตอบแทนสม่ำเสมอ
• ความเสี่ยง: 4 (ปานกลางค่อนต่ำ)
• เหมาะกับ: ผู้ไม่เน้นความเสี่ยง ต้องการพักเงิน

กองทุนผสมยืดหยุ่น

7. กองทุนเปิด ทิสโก้ เฟล็กซิเบิ้ล (TISCOFLEXP)

• ประเภท: ผสม (ยืดหยุ่น)
• บริษัทจัดการ: TISCO Asset Management
• นโยบาย: สัดส่วนหุ้น-ตราสารหนี้ปรับจาก 0-100% ตามมุมมองตลาด
• ผลการดำเนิน: บริหาร Active ที่น่าสนใจ
• ความเสี่ยง: 6 (สูง)
• เหมาะกับ: ผู้เชื่อฝีมือผู้จัดการกองทุน

กองทุนธีมเฉพาะ

8. กองทุนเปิดกรุงศรี ESG Climate Tech (KFCLIMA-A)

• ประเภท: หุ้นต่างประเทศ (ESG/ภูมิอากาศ)
• บริษัทจัดการ: KSAM
• นโยบาย: Feeder ลงทุนผ่าน DWS Invest ESG Climate Tech เน้นบริษัทพลังงานสะอาด ยานยนต์ไฟฟ้า
• ผลการดำเนิน: ธีมใหม่ สอดคล้องเทรนด์
• ความเสี่ยง: 6 (สูง)
• เหมาะกับ: ผู้เชื่อในความยั่งยืน ระยะยาว

9. กองทุนเปิดเค โกลบอล เฮลท์แคร์ (K-GHEALTH)

• ประเภท: หุ้นต่างประเทศ (สุขภาพ)
• บริษัทจัดการ: KAsset
• นโยบาย: Feeder ลงทุนผ่าน JPMorgan Global Healthcare ยา, เทคโนโลยีการแพทย์, ผู้ให้บริการ
• ผลการดำเนิน: มีชื่อเสียง
• ความเสี่ยง: 7 (สูงมาก)
• เหมาะกับ: ผู้ต้องการ Defensive Growth

10. กองทุนเปิด แอสเซทพลัส หุ้นไทยยั่งยืน (ASP-THAIESG)

• ประเภท: หุ้นไทย (ThaiESG)
• บริษัทจัดการ: Asset Plus
• นโยบาย: Active คัดเลือกหุ้นไทย ESG ตามเกณฑ์ SET
• ผลการดำเนิน: ผู้จัดการมีประสบการณ์
• ความเสี่ยง: 6 (สูง)
• เหมาะกับ: ผู้ต้องการลงทุนไทย + ความยั่งยืน + ลดหย่อนภาษี

ข้อดี-ข้อเสีย: ทราบจริงก่อนลงทุน

ข้อดี

• กระจายความเสี่ยง: เงินน้อยก็มีสินทรัพย์หลากหลาย
• มืออาชีพดูแล: ไม่ต้องติดตามตลาดทุกวัน
• ของเหลวสูง: ซื้อขายได้ทุกวันทำการ
• เข้าง่าย: หลักร้อย-หลักพัน บาทก็เริ่มได้
• หลากหลาย: เสี่ยงต่ำถึงสูง เลือกเหมาะได้

ข้อเสีย

• ค่าธรรมเนียม: หักผลตอบแทน ส่งผลระยะยาว
• ไม่ควบคุมโดยตรง: ผู้จัดการตัดสินใจ
• ความเสี่ยงผู้จัดการ: ถ้าตัดสินใจผิด ผลงานตกต่ำ
• ภาษี: เงินปันผล 10% ณ ที่จ่าย Capital Gain ยกเว้นส่วนใหญ่

ค่าธรรมเนียมกองทุนรวม: ซ่อนอยู่ที่ไหน

ค่าใช้จ่ายแบ่งออกเป็น 2 ส่วน

ส่วนที่ 1: เก็บจากนักลงทุนโดยตรง

• ค่าธรรมเนียมการขาย: หักเมื่อซื้อ เช่น 1.5% จาก 10,000 เหลือ 9,850
• ค่าธรรมเนียมการรับซื้อ: หักเมื่อขาย (ไม่นิยม)
• ค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยน: หักเมื่อย้ายกองทุน

ส่วนที่ 2: ซ่อนใน NAV

• ค่าธรรมเนียมการจัดการ: ค่าจ้างผู้จัดการ
• ค่าผู้ดูแลผลประโยชน์: ธนาคารดูแล
• ค่านายทะเบียน: บันทึกผู้ถือหน่วย

รวมเรียก Total Expense Ratio (TER) — ตัวเลขที่ต้องเปรียบเทียบ

ส่วนต่าง 1% เพื่อปี อาจกลายเป็น 10-30% ต่างกันใน 20-30 ปี

บทปิด

กองทุนรวม ได้พิสูจน์ว่าเป็นเครื่องมือที่ยิ่งใหญ่ สำหรับปี 2569 — ปีแห่งความท้าทายและโอกาส — การเลือกกองทุนที่สอดรับกับเมกะเทรนด์โลก จะเป็นกุญแจต่ออนาคต

ผลการดำเนินงานในอดีต ไม่ได้ยืนยันอนาคต แต่กระบวนการคัดเลือกที่เป็นระบบ — การรู้จักตัวเอง การศึกษานโยบาย การวิเคราะห์เชิงลึก — จะนำเสนอให้คุณตัดสินใจอย่างฉลาด

การเดินทางด้านการลงทุนไม่จำเป็นต้องซับซ้อน เมื่อคุณมี “แผนที่” อยู่ในมือ