Bullish vs Bearish: Làm chủ hai trạng thái thị trường này trước khi bạn giao dịch

Bạn có từng nhận thấy rằng một số nhà giao dịch đặt cược vào việc giá sẽ tăng trong khi những người khác lại bán khống cùng một tài sản? Đó chính là tâm lý bullish và bearish đang hoạt động. Đây không chỉ là những thuật ngữ hoa mỹ—chúng là nền tảng của mọi quyết định giao dịch. Hãy cùng phân tích rõ ý nghĩa thực sự của chúng và cách bạn có thể sử dụng chúng để giao dịch thông minh hơn.

Thị trường Bullish và Bearish là gì?

Về bản chất, bullish có nghĩa là tin rằng giá sẽ tăng cao hơn. Khi bạn có tâm lý bullish về một tài sản—dù là Bitcoin, Ethereum hay bất kỳ cổ phiếu nào—bạn kỳ vọng đà tăng sẽ tiếp tục. Bạn sẽ mua vào khi giá giảm, giữ vị thế hoặc tìm điểm vào để mở vị thế mua dài hạn. Đó là tâm lý lạc quan về thị trường, nhưng ở mức độ cao hơn.

Bearish là hoàn toàn ngược lại: bạn nghĩ rằng giá sẽ giảm. Nhà giao dịch bearish bán ra các khoản holdings của mình, short thị trường hoặc chờ đợi mức giá vào tốt hơn. Đây là quan điểm bi quan, khi bạn chuẩn bị cho một đợt giảm giá.

Khi những cảm xúc ngắn hạn này kéo dài thành các giai đoạn lớn hơn, chúng biến thành các cấu trúc thị trường lớn hơn. Một giai đoạn bullish kéo dài trở thành Thị trường Bull, trong khi các điều kiện bearish kéo dài tạo thành Thị trường Bear.

Các ví dụ thực tế đã xảy ra

Khi Bitcoin trở nên Bullish (2017)

Nhớ lại cuối năm 2017? Bitcoin bùng nổ từ khoảng $1,000 lên gần $20,000 chỉ trong 12 tháng. Đó chính là biểu hiện của tâm lý bullish thuần túy. Các khoản tiền từ các tổ chức lớn đổ vào, việc chấp nhận rộng rãi hơn, và toàn bộ thị trường crypto đạt đỉnh cao mọi thời đại. Nhà giao dịch đã bắt kịp làn sóng này, và dòng vốn mới liên tục đổ vào đã duy trì đà tăng.

Khi Ethereum trở nên Bearish (2018)

Bây giờ hãy lật lại. Từ tháng 1 đến tháng 12 năm 2018, Ethereum giảm từ $1,400 xuống còn $85. Các vấn đề về khả năng mở rộng, tắc nghẽn mạng, và sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các dự án blockchain khác đã tạo ra áp lực bán mạnh mẽ. Các nhà đầu tư bỏ chạy, và tâm lý thị trường trở nên bi quan.

Cách nhận biết tín hiệu Bullish và Bearish trong biểu đồ

Đây là nơi phân tích kỹ thuật trở thành siêu năng lực của bạn. Thay vì đoán mò hướng đi của thị trường, các mẫu nến giúp bạn có những manh mối trực quan về xu hướng giá sắp tới.

Các mẫu Bullish báo hiệu đảo chiều

Bullish Engulfing là mẫu nến đảo chiều điển hình. Một cây nến xanh lớn hoàn toàn nuốt chửng cây nến đỏ trước đó—nghĩa là gì? Áp lực mua đã vượt qua áp lực bán. Để xác nhận hợp lệ, mẫu này cần có khối lượng cao và xuất hiện gần các mức hỗ trợ. Khi thấy mẫu này, các bò đang kiểm soát thị trường.

Hammer (búa) trông đúng như tên gọi: thân nhỏ, bóng dưới dài. Người bán cố đẩy giá xuống, nhưng người mua đã phản kháng mạnh mẽ và đẩy giá trở lại. Nếu cây nến tiếp theo là nến bullish, mẫu này xác nhận xu hướng tăng bắt đầu.

Inverted Hammer (búa ngược) đảo ngược lại—bóng trên dài, thân nhỏ dưới. Người bán cố đẩy giá xuống nhưng không thành công. Sức yếu trong lực bán này thường báo hiệu khả năng tăng giá sắp tới.

Morning Star (sao mai) là mẫu gồm ba cây nến có khả năng dự đoán cao. Đầu tiên là một cây nến giảm lớn (bán ra kiểm soát), sau đó là một cây nhỏ thể hiện lực bán giảm, cuối cùng là một cây nến bullish xác nhận sự chuyển đổi. Đây là vùng đảo chiều điển hình.

Three White Soldiers nghĩa là ba cây nến bullish liên tiếp, mỗi cây mở cao hơn cây trước. Áp lực mua thuần túy. Tuy nhiên, cần chú ý đến việc chốt lời có thể khiến mẫu này đảo chiều nhanh chóng.

Các mẫu Bearish báo hiệu rắc rối

Bearish Engulfing là “kẻ ác” của Bullish Engulfing. Một cây nến đỏ lớn hoàn toàn che phủ cây nến xanh trước đó, báo hiệu áp lực bán mạnh mẽ. Khi xuất hiện tại các mức kháng cự với khối lượng cao, các vị thế short có lợi thế hơn.

Evening Star (sao chiều) phản ánh ngược lại Morning Star, chỉ hướng xuống. Một cây nến xanh lớn, rồi đến một cây nhỏ có bóng trên dài thể hiện sự từ chối, cuối cùng là một cây nến giảm mạnh. Bộ ba này cho thấy đà tăng đã kết thúc.

Three Black Crows là ba cây nến giảm liên tiếp. Áp lực bán nặng nề, lực mua yếu. Sau mẫu này, thường sẽ có một đợt hồi kỹ thuật trước khi xu hướng giảm tiếp tục—đây chính là điểm vào short lý tưởng.

Hanging Man (người treo cổ) xuất hiện ở đỉnh của xu hướng tăng, với bóng dưới dài và thân nhỏ. Trông có vẻ vô hại, nhưng lực bán mạnh tại đỉnh cảnh báo nguy hiểm. Nếu cây nến tiếp theo đóng cửa thấp hơn, xu hướng giảm chính thức bắt đầu.

Danh sách kiểm tra của nhà giao dịch thông minh cho các biến động Bullish và Bearish

Đừng chỉ dựa vào một tín hiệu duy nhất. Thị trường thích lừa nhà giao dịch. Nếu giá đang tăng nhưng khối lượng không có gì đặc biệt và tin tức tiêu cực, đó là dấu hiệu cảnh báo. Các đợt tăng thực sự cần nhiều xác nhận: giá tăng + khối lượng tăng + tin tích cực. Tương tự cho các thiết lập giảm.

Chọn thời điểm vào lệnh chính xác, đừng đuổi theo giá. Trong xu hướng tăng, giá luôn có những đợt điều chỉnh—đó chính là điểm vào của bạn. Trong xu hướng giảm, luôn có các đợt bật lên—đây là thời điểm để short. Nghiên cứu các mức hỗ trợ và kháng cự, sử dụng mẫu nến, và đặt stop-loss chặt chẽ. Chính xác luôn thắng FOMO.

Chống lại cơn FOMO. Đây là lý do khiến nhiều nhà giao dịch phá sản. Chỉ vì thị trường có dấu hiệu bullish không có nghĩa là nó không thể đảo chiều vì tin xấu. Các mẫu có độ chính xác cao cũng không phải lúc nào cũng đúng 100%. Luôn chuẩn bị cho kịch bản ngược lại.

Có kế hoạch thoát ra trước khi vào lệnh. Đặt mục tiêu lợi nhuận và stop-loss trước khi mua hoặc bán. Điều này giúp tránh các quyết định cảm tính khi thị trường biến động xung quanh. Một kế hoạch rõ ràng biến các nhà thắng thành lợi nhuận thực và hạn chế thua lỗ trước khi chúng phá hủy tài khoản của bạn.

Kết luận về giao dịch Bullish và Bearish

Hiểu rõ về bullish và bearish là điều bắt buộc nếu bạn muốn tồn tại trong thị trường. Các thiết lập bullish thúc đẩy mua vào và đẩy giá lên cao hơn, trong khi các điều kiện bearish kích hoạt bán ra và giảm giá. Các mẫu hình, khối lượng, tin tức—tất cả đều vẽ nên bức tranh về dòng tiền.

Nhưng nhớ rằng: thị trường luôn khó đoán. Kết hợp phân tích cơ bản, mẫu kỹ thuật, và quản lý rủi ro chặt chẽ. Thành thạo cách đọc hai trạng thái thị trường này, bạn sẽ có lợi thế để thích nghi với mọi biến động của thị trường. Đó chính là cách các chuyên gia phân biệt mình khỏi đám đông.