Kết luận trước: Tôi cho rằng xu hướng của ngành lưu trữ sắp kết thúc, về sau tôi nhìn tốt mảng phần mềm.

Nếu so sánh ngành AI với việc đào vàng, thì các công ty làm phần cứng giống như người bán xẻng, còn các công ty làm phần mềm và ứng dụng mới là những người thực sự đào vàng. Bán xẻng thì chắc chắn kiếm lời, độ chắc chắn cao nhất, nhưng cuối cùng ngành này có kiếm được tiền hay không vẫn phải xem tầng ứng dụng có đào được vàng hay không.
Hiện tại thị trường thường đánh giá thấp ngành phần mềm, cho rằng sẽ bị AI lật đổ, nhưng có ai nghĩ nếu tầng ứng dụng không chạy ra được, thì người bán xẻng cũng chỉ là lâu đài trên không, cũng sẽ sụp đổ.
Kỳ lạ hơn nữa, trước đây lợi nhuận của người bán xẻng đều bị nvda, avgo và những công ty Mỹ kiếm hết, ít nhất là công ty Mỹ, tiền chỉ chuyển từ túi này sang túi kia. Giờ đây phát hiện nguyên liệu sản xuất xẻng khan hiếm (hbm), thậm chí những người bán nguyên liệu bắt đầu chiếm phần lớn lợi nhuận.
Từ góc độ chuỗi ngành, ai cũng biết hiện tại điểm nghẽn là lưu trữ, nhưng từ góc độ chính trị, tình thế này không thể kéo dài. Mỹ vất vả bố trí toàn bộ chuỗi ngành AI, cuối cùng phát hiện phần lớn lợi nhuận lại bị Hàn Quốc - đứa em út kiếm mất.
Lần này Apple và Microsoft cùng tăng giá là gây áp lực lên chính quyền Trump, tôi tin rằng sau đó Trump nhất định sẽ ra tay hành động. Một mặt, đưa vào CXMT và các hãng khác để giải quyết một phần nhu cầu từ phía tiêu dùng; mặt khác, thông qua áp lực chính trị buộc chính phủ Hàn Quốc yêu cầu hai công ty này mở rộng sản xuất và giới hạn giá.
Người Hàn Quốc tính toán quá tinh, cuối cùng cơ hội ngành đến lại muốn vét cạn ao để bắt cá, có thể sẽ hại cả những nhà đầu tư Hàn Quốc đuổi theo giá cao cùng phá sản. Về điểm này, TSMC thông minh hơn nhiều, dù độc chiếm thị trường toàn cầu nhưng chỉ kiếm lợi nhuận hợp lý, mới có thể kinh doanh lâu dài, thậm chí trở thành thần núi bảo vệ quốc gia.