Chỉ số F&G Giới thiệu chi tiết

I. Định nghĩa cơ bản

F&G = Fear & Greed, chỉ số tham lam và sợ hãi, chỉ số cảm xúc chung cho thị trường chứng khoán toàn cầu/tiền điện tử do CNN đưa ra, thang điểm 0–100:

1. 0–24: Cực kỳ sợ hãi (Extreme Fear)
2. 25–49: Sợ hãi (Fear)
3. 50: Trung tính
4. 51–74: Tham lam (Greed)
5. 75–100: Cực kỳ tham lam (Extreme Greed)

Ví dụ: Giá trị 18, nằm trong khoảng 0–24, thuộc vùng [Cực kỳ sợ hãi].

II. Chỉ số 18 đại diện cho trạng thái thị trường nào

1. Nhà đầu tư hoảng loạn toàn diện, bán tháo tài sản điên cuồng
Dòng vốn đồng loạt thoát khỏi cổ phiếu, tiền điện tử, đổ vào các tài sản trú ẩn như vàng, đô la Mỹ, trái phiếu chính phủ; nhà đầu tư nhỏ lẻ hoảng sợ cắt lỗ rời khỏi thị trường.
2. Thị trường nhìn chung giảm giá, tin xấu tập trung lan truyền
Biến động tăng vọt, quyền chọn bán tăng đột biến, trái phiếu rác không ai mua, động lượng thị trường liên tục suy yếu.
3. Quy luật lịch sử: Cực kỳ sợ hãi thường là vùng đáy trung và dài hạn
Khi cảm xúc thị trường cực kỳ bi quan, giá dễ bị giảm quá mức, dòng vốn dài hạn sẽ mua đáy theo đợt; nhưng hoảng loạn ngắn hạn có thể kéo dài, không nên mua đáy ngay lập tức với khối lượng lớn.

III. Chỉ số được tính như thế nào (7 khía cạnh tổng hợp điểm)

1. Động lượng thị trường (vị trí của S&P 500 so với đường trung bình động 125 ngày)
2. Biến động giá cổ phiếu (Chỉ số hoảng loạn VIX)
3. Dòng vốn vào trái phiếu rác
4. Dòng vốn vào trái phiếu chính phủ trú ẩn
5. Chênh lệch số lượng cổ phiếu tăng/giảm
6. Tỷ lệ quyền chọn mua/bán của chỉ số chứng khoán
7. Số lượng cổ phiếu trong chỉ số lớn đạt đỉnh 52 tuần/đáy 52 tuần

IV. Tham khảo thực tế (áp dụng chung cho cổ phiếu/Bitcoin)

1. FG < 25 (ví dụ 18 cực kỳ sợ hãi)
- Ngắn hạn: Hoảng loạn có thể kéo dài, không mua đáy khối lượng lớn, nhẹ nhàng mua thấp theo từng đợt;
- Dài hạn: Phân bổ vốn từng đợt vào các tài sản chất lượng cao, đây là cửa sổ giao dịch trái chiều với chi phí cơ hội rất cao.
2. FG > 75 cực kỳ tham lam: Cảnh giác bong bóng, giảm dần vị thế và chốt lời.

Nhắc nhở bổ sung

Chỉ số này chỉ phản ánh cảm xúc thị trường, không thể dùng làm cơ sở duy nhất để mua bán, cần kết hợp phân tích tổng thể chính sách vĩ mô, cơ bản, hỗ trợ và kháng cự, không cấu thành lời khuyên đầu tư.