#非农爆冷打压加息预期 Phi nông nghiệp "bùng nổ" lạnh, Fed tăng lãi suất hạ nhiệt! Tài sản toàn cầu chấn động

Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 6 của Mỹ, cũng là báo cáo phi nông nghiệp thứ hai sau khi Wash lên làm Chủ tịch Fed, gây chú ý cho thị trường toàn cầu.
Số việc làm phi nông nghiệp tháng 6 của Mỹ tăng 57.000 người, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường, dự kiến tăng 113.000 người, giá trị trước đó là tăng 172.000 người; tỷ lệ thất nghiệp tháng 6 của Mỹ là 4,2%, mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2025, thấp hơn kỳ vọng thị trường là 4,3%, giá trị trước đó là 4,3%.
Hợp đồng tương lai lãi suất ngắn hạn của Mỹ tăng mạnh sau khi công bố dữ liệu phi nông nghiệp, thị trường cắt giảm đặt cược vào việc Fed tăng lãi suất. Nhà giao dịch định giá hoàn toàn Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12, trước đó là tháng 10. Dongfang Jincheng từng cho biết trong báo cáo nghiên cứu, nếu dữ liệu phi nông nghiệp vượt kỳ vọng, sẽ làm tăng xác suất Fed tăng lãi suất.
Lý do báo cáo này quan trọng hơn bình thường còn nằm ở chỗ, Wash ngày 1/7 tuyên bố rõ ràng, "hướng dẫn lãi suất tương lai không phù hợp với môi trường chính sách hiện tại", mong đợi trong tương lai Fed sử dụng dữ liệu kinh tế thời gian thực để giúp đưa ra quyết định tốt hơn. Trong bối cảnh này, dữ liệu phi nông nghiệp tháng 6 là biến số chính cho hướng lãi suất của Fed trong tương lai.
Trước đó trong ba tháng liên tiếp, tăng trưởng việc làm của Mỹ vượt kỳ vọng, tốc độ tăng trưởng việc làm tháng 6 chậm lại, thúc đẩy thị trường hạ thấp kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất. Mặc dù tăng trưởng việc làm có giảm, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu trung bình hàng năm thêm 10.000 việc làm vào năm 2025.
Ngoài ra, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tuần trước của Mỹ được công bố đồng thời là 215.000 người, kỳ vọng 220.000 người, giá trị trước đó 215.000 người.
Hiện tại, logic định giá của thị trường kim loại quý vẫn do hướng đi của chính sách Fed chi phối, sau khi dữ liệu phi nông nghiệp yếu kém được công bố, vàng giao ngay London tăng thẳng đứng, mức tăng trong ngày từng mở rộng lên hơn 2,6%, chạm mức cao nhất trong phiên là 4140,4 USD/ounce, sau đó giảm nhẹ.

Đồng thời, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1,76 điểm cơ bản xuống 4,457%; chỉ số Đô la Mỹ từng giảm xuống mức thấp nhất hai tuần là 100,558.
Chỉ số tương lai chứng khoán Mỹ tăng, chỉ số tương lai Dow Jones tăng 0,36%, chỉ số tương lai S&P 500 tăng 0,39%, chỉ số tương lai Nasdaq 100 tăng 0,71%. Về cổ phiếu cá nhân, Nvidia giao dịch trước giờ mở cửa tăng 0,5%, ASML, AMD, TSMC tăng 2%, Intel, Micron Technology, Lam Research từng tăng hơn 3%, các cổ phiếu trên trước đó giảm từ 1% đến 4% khác nhau. (Báo cáo trước đó "Cổ phiếu chip tăng, chứng khoán Mỹ trước giờ mở cửa đảo chiều lớn")
Trước khi công bố dữ liệu phi nông nghiệp, tình trạng việc làm đã có dấu hiệu. Dữ liệu "phi nông nghiệp nhỏ" của Mỹ công bố ngày 1/7 cho thấy hiệu suất ổn định, nhưng thấp hơn kỳ vọng thị trường: Số việc làm ADP tháng 6 của Mỹ là 98.000 người, mức tăng thấp nhất kể từ tháng 3, thấp hơn kỳ vọng tăng 118.000 người, giá trị trước đó là 122.000 người.