Brazil thắt chặt giám sát tiền điện tử với các quy định vốn mới cho các sàn giao dịch

Brazil đã thông qua các quy tắc thận trọng mới yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải đáp ứng các tiêu chuẩn về vốn, quản lý rủi ro và công bố thông tin từ năm 2027.

Tóm tắt

• Brazil đã thông qua các quy tắc thận trọng mới yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử phải đáp ứng các tiêu chuẩn về vốn, quản lý rủi ro và công bố thông tin từ năm 2027.
• Các công ty tài sản ảo sẽ chuyển vào phân khúc quản lý S4 của Brazil vào giữa năm 2028, trong khi các tổ chức S5 nhỏ hơn sẽ không còn được phép cung cấp dịch vụ tiền điện tử.
• Các yêu cầu mới mở rộng khuôn khổ quản lý tiền điện tử đang diễn ra của Brazil, sau các cuộc kiểm toán cấp phép và quy tắc ngoại hối gần đây.

Theo một báo cáo truyền thông địa phương, Ngân hàng Trung ương Brazil đã thông qua một bộ quy tắc thận trọng mới cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (SPSAV), đưa họ đến gần hơn với khuôn khổ quản lý áp dụng cho các công ty môi giới và phân phối chứng khoán. Các quy tắc đã được thông qua vào ngày 1 tháng 7 và sẽ có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2027, như một phần trong quá trình triển khai liên tục khuôn khổ pháp lý về tài sản tiền điện tử của quốc gia.

Khi các quy tắc có hiệu lực, các công ty cung cấp dịch vụ tiền điện tử và tài sản ảo khác sẽ phải duy trì dự trữ vốn tối thiểu, thiết lập các chính sách quản lý rủi ro chính thức và định kỳ công bố thông tin về tình hình tài chính và hoạt động của họ. Ngân hàng Trung ương cho biết các biện pháp này nhằm tăng cường hệ thống tài chính và giảm rủi ro cho khách hàng và thị trường.

Báo cáo cho biết các công ty cung cấp dịch vụ môi giới, lưu ký và chuyển nhượng tiền điện tử hiện sẽ được phân loại là các tổ chức Loại 3 cùng với các nhóm kinh tế mà họ dẫn dắt. Theo Ngân hàng Trung ương, việc phân loại này tuân theo nguyên tắc rằng các hoạt động mang rủi ro tương tự phải chịu các tiêu chuẩn quản lý tương tự.

Một phần khác của khuôn khổ giới thiệu một quá trình chuyển đổi theo giai đoạn vào cấu trúc giám sát ngân hàng của Brazil. Báo cáo cho biết tất cả các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo sẽ được đặt vào Phân khúc 4 (S4) trước ngày 30 tháng 6 năm 2028, bất kể quy mô của họ, giúp họ có thêm thời gian để tuân thủ đầy đủ các yêu cầu thận trọng.

Đồng thời, các tổ chức được phân loại theo Phân khúc 5 (S5), tuân theo chế độ quản lý đơn giản hóa cho các tổ chức tài chính nhỏ hơn, sẽ không còn được phép cung cấp dịch vụ tài sản ảo vì Ngân hàng Trung ương cho rằng các hoạt động này không tương thích với các tiêu chuẩn giám sát nhẹ nhàng hơn.

Bước đi mới nhất trong giám sát tiền điện tử của Brazil

Các yêu cầu mới bổ sung vào một loạt các biện pháp quản lý được giới thiệu trong năm qua. Vào tháng 11 năm 2025, Ngân hàng Trung ương đã công bố các quy tắc hoạt động đầu tiên cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, thiết lập các tiêu chuẩn bao gồm quản trị, kiểm soát chống rửa tiền, tham gia ngoại hối và các yêu cầu hoạt động.

Đầu năm nay, Hội đồng Tiền tệ Quốc gia Brazil đã yêu cầu các nền tảng tiền điện tử tuân theo các quy tắc bảo mật tương đương với các quy tắc áp dụng cho các tổ chức tài chính truyền thống, bao gồm tuân thủ Luật Bổ sung 105 về bí mật ngân hàng.

Khuôn khổ thận trọng mới nhất cũng tuân theo một quy tắc tháng 6 yêu cầu các công ty tiền điện tử đang tìm kiếm ủy quyền hoặc gia hạn giấy phép phải nộp các báo cáo kiểm toán độc lập do các chuyên gia đã đăng ký với cơ quan quản lý chứng khoán Brazil chuẩn bị.

Như đã đưa tin trước đây, các cuộc kiểm toán xem xét các biện pháp kiểm soát chống rửa tiền, quy trình chống tài trợ khủng bố, phân tách tài sản khách hàng, quản lý rủi ro nội bộ và các chương trình tuân thủ nhân viên trước khi đưa ra quyết định cấp phép.

Các cơ quan quản lý cũng đã thắt chặt giám sát trong các lĩnh vực khác trong năm 2026. Vào tháng 5, Ngân hàng Trung ương Brazil đã cấm các nhà cung cấp dịch vụ ngoại hối điện tử xuyên biên giới được quản lý sử dụng tài sản tiền điện tử để thanh toán các khoản thanh toán quốc tế, trong khi vẫn cho phép giao dịch và chuyển nhượng tài sản kỹ thuật số bên ngoài hệ thống thanh toán được giám sát.

Gần đây hơn, các công tố viên liên bang đã nhắc nhở các đảng chính trị rằng các khoản đóng góp bằng tiền điện tử vẫn bị cấm trong các chiến dịch bầu cử vì các quy tắc tài chính chiến dịch yêu cầu các nhà tài trợ phải được xác định rõ ràng.