RBI kêu gọi các hạn chế ngân hàng đối với tiền mã hóa và stablecoin tư nhân.

RBI được cho là đã tái khẳng định lời kêu gọi giữ các ngân hàng và hệ thống thanh toán cách ly với tiền điện tử và stablecoin do tư nhân phát hành khi Ấn Độ xem xét lại chính sách tài sản kỹ thuật số của mình.

Tóm tắt

• RBI được cho là đã khuyến nghị hạn chế mức độ tiếp xúc của các ngân hàng với tiền điện tử và stablecoin do tư nhân phát hành.
• Ngân hàng trung ương cũng đề xuất ngăn chặn việc sử dụng tiền điện tử trong thanh toán trong khi vẫn giữ các tài sản được token hóa và quản lý bên ngoài mọi hạn chế.
• Đề xuất này được đưa ra khi Ấn Độ tiếp tục thắt chặt giám sát tiền điện tử thông qua các quy định chống rửa tiền (AML) chặt chẽ hơn và các biện pháp tuân thủ nâng cao.

Theo báo cáo đầu tiên từ The Economic Times, Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ Rohit Jain và Giám đốc Điều hành P. Vasudevan đã trình bày quan điểm của ngân hàng trung ương trước Ủy ban Tài chính Thường trực của Quốc hội vào thứ Năm, kèm theo một bản ghi chú nền tảng phác thảo các khuyến nghị.

Theo báo cáo, RBI cho biết việc cấm đoán vẫn là một lựa chọn chính sách được công nhận và khuyến nghị ngăn chặn việc sử dụng tiền điện tử trong thanh toán và quyết toán, đồng thời hạn chế mức độ tiếp xúc của lĩnh vực ngân hàng với tài sản kỹ thuật số và stablecoin do tư nhân phát hành.

Ngân hàng trung ương cũng lập luận rằng việc quản lý tiền điện tử theo các quy tắc tài chính thông thường có thể tạo ra vẻ ngoài hợp pháp cho các tài sản đầu cơ và tạo ra cảm giác an toàn sai lệch cho người dùng, báo cáo cho biết

Đồng thời, ngân hàng được cho là đã thúc giục các nhà hoạch định chính sách phân biệt tiền điện tử với các chứng khoán chính phủ được token hóa, trái phiếu doanh nghiệp và các tài sản tài chính được quản lý khác để các sáng kiến token hóa không bị ảnh hưởng bởi các hạn chế liên quan đến tiền điện tử.

RBI cũng đặt câu hỏi về phương pháp luận được sử dụng trong các bảng xếp hạng mức độ áp dụng tiền điện tử của khu vực tư nhân, mặc dù Ấn Độ đứng đầu Chỉ số Chấp nhận Tiền điện tử Toàn cầu năm 2025 của Chainalysis.

RBI tái khởi động các mối quan ngại ngân hàng lâu dài

Các khuyến nghị mới nhất rất giống với quan điểm của ngân hàng trung ương từ năm 2018, khi nó chỉ đạo các tổ chức tài chính được quản lý ngừng cung cấp dịch vụ cho các doanh nghiệp và cá nhân giao dịch tiền điện tử. Mặc dù động thái này không cấm sở hữu hay giao dịch tiền điện tử, nhưng nó đã cắt đứt các sàn giao dịch khỏi hệ thống ngân hàng của Ấn Độ.

Tòa án Tối cao Ấn Độ đã hủy bỏ thông tư đó vào tháng 3 năm 2020 sau khi các sàn giao dịch và Hiệp hội Internet và Di động Ấn Độ (Internet and Mobile Association of India) thách thức lệnh hạn chế. Mặc dù tòa án chấp nhận rằng RBI có thẩm quyền thực hiện các biện pháp phòng ngừa, nó đã phán quyết rằng lệnh cấm ngân hàng là không cân xứng vì ngân hàng trung ương đã không chứng minh được tác hại đối với các tổ chức mà nó giám sát.

Một năm sau, RBI làm rõ rằng các ngân hàng không còn có thể dựa vào thông tư đã bị hủy bỏ để cảnh báo khách hàng về các giao dịch tiền điện tử. Tuy nhiên, các tổ chức được quản lý được hướng dẫn tiếp tục tuân thủ các quy tắc về nhận biết khách hàng (KYC), chống rửa tiền và ngoại hối.

Giám sát tiền điện tử mở rộng trên nhiều mặt trận

Các khuyến nghị được báo cáo của RBI được đưa ra khi chính quyền Ấn Độ tiếp tục thắt chặt giám sát lĩnh vực tiền điện tử thông qua các kênh quy định khác.

Tháng trước, Đơn vị Tình báo Tài chính (FIU) của Ấn Độ đã yêu cầu một số sàn giao dịch tiền điện tử lớn lưu giữ hồ sơ về các giao dịch tiền điện tử qua quầy (OTC) vượt quá 10.000 đô la Mỹ từ tháng 1 năm 2026 trở đi, với các kiểm tra tuân thủ tập trung vào quyền sở hữu hưởng lợi, nguồn gốc quỹ và các ví đích. Yêu cầu này theo sau hướng dẫn trước đó của FIU đã tăng cường các yêu cầu xác minh khách hàng thông qua các biện pháp như kiểm tra ảnh tự chụp trực tiếp, định vị địa lý, theo dõi IP và cập nhật KYC định kỳ.

Sự chú ý của cơ quan quản lý cũng đã mở rộng đến hoạt động của stablecoin. Đầu tuần này, The Economic Times đưa tin rằng các biện pháp thực thi chống lại các công ty kiều hối tiền điện tử đã làm gián đoạn nguồn cung USDT trong nước, đẩy mức premium của stablecoin này ở Ấn Độ lên trên 8,5%

Cùng báo cáo đó lưu ý rằng các nhà lập pháp đã lên lịch thảo luận về cách tiếp cận của đất nước đối với tài sản kỹ thuật số ảo với RBI và Viện Kế toán Công chứng Ấn Độ (Institute of Chartered Accountants of India), trong khi ngân hàng trung ương tiếp tục cảnh báo về các rủi ro liên quan đến tiền điện tử và stablecoin do tư nhân phát hành.