Bỏ qua quản lý rủi ro là cách mà những khoản lỗ lớn bắt đầu.

Đôi khi nó kết thúc bằng việc bị thanh lý.

Đôi khi nó kết thúc bằng nợ.

Thị trường cuối cùng sẽ trừng phạt những nhà giao dịch coi việc sống sót là tuỳ chọn.

Paul Tudor Jones từng tóm tắt ưu tiên của mình thật rõ ràng:

“Đừng tập trung kiếm tiền. Hãy tập trung bảo vệ những gì bạn có.”

Đó mới là mục đích thực sự của quản lý rủi ro.

Quản lý rủi ro nghĩa là quyết định bạn sẵn sàng chấp nhận bao nhiêu thiệt hại trước khi vào một lệnh.

Nó bao gồm:

• Quy mô vị thế
• Đặt stop-loss ở đâu
• Đòn bẩy
• Mức rủi ro tối đa cho mỗi lệnh
• Tổng mức phơi nhiễm của toàn bộ danh mục
• Các điều kiện khiến thiết lập bị vô hiệu

Mục đích của nó không phải là loại bỏ thua lỗ.

Thua lỗ là một phần của giao dịch.

Mục đích của nó là ngăn một quyết định sai lầm biến thành thảm hoạ tài chính.

Một nhà giao dịch có thể sống sót qua nhiều lệnh thua khi mọi khoản lỗ đều được kiểm soát.

Nhưng chỉ một vị thế quá lớn, một lệnh dùng đòn bẩy không có stop, hoặc một nỗ lực bộc phát vì cảm xúc để gỡ lỗ có thể xoá sạch hàng tháng hoặc hàng năm tiến bộ.

Trước khi vào bất kỳ lệnh nào, giờ tôi hỏi:

Tôi có thể mất tối đa bao nhiêu?

Ý tưởng của tôi sai ở đâu?

Quy mô vị thế của tôi có phù hợp với khoảng cách đến stop không?

Tài khoản của tôi có chịu được nhiều lần lỗ liên tiếp không?

Khoản lỗ này có ảnh hưởng cảm xúc đến quyết định tiếp theo của tôi không?

Quản lý rủi ro thực tế có thể bao gồm:

• Chỉ rủi ro một phần trăm nhỏ vốn trên mỗi lệnh
• Đặt stop dựa trên cấu trúc thị trường
• Giảm quy mô vị thế khi biến động tăng lên
• Tránh tập trung quá mức vào một tài sản
• Không bao giờ vay tiền để bù đắp thua lỗ giao dịch
• Không bao giờ nới rộng stop chỉ vì khoản lỗ khiến bạn thấy không thoải mái

Nếu thiếu các quy tắc này, quá trình thường trở nên dễ đoán.

Một khoản lỗ nhỏ biến thành bình quân giá xuống.

Một lệnh thất bại biến thành giao dịch trả thù.

Một tuần thua lỗ biến thành đòn bẩy cao hơn.

Cuối cùng, nhà giao dịch không còn đang quản lý vị thế nữa.

Vị thế đang quản lý nhà giao dịch.

Quản lý rủi ro sẽ không khiến mọi lệnh đều có lợi nhuận.

Nó làm điều quan trọng hơn:

Giữ bạn đủ lâu trên thị trường để học hỏi, cải thiện và tăng trưởng theo thời gian.

Trách nhiệm đầu tiên của bạn không phải là tối đa hoá lợi nhuận.

Mà là đảm bảo một lệnh không thể kết thúc hành trình của bạn.

#RiskManagement #TradingPsychology #夏日创作营