#EventContractsLive

Hợp đồng Sự kiện đã hoạt động: Không ký quỹ, không đòn bẩy, không bị thanh lý — Một cách mới để giao dịch xu hướng thị trường

Trong nhiều năm, hợp đồng tương lai đòn bẩy đã là một trong những cách phổ biến nhất để giao dịch tiền mã hóa. Chúng mang lại khả năng kiếm lợi nhuận đáng kể từ những biến động giá tương đối nhỏ, nhưng đồng thời cũng tạo ra một vấn đề lớn mà mọi nhà giao dịch có kinh nghiệm cuối cùng đều gặp phải: bị thanh lý.

Nhiều nhà giao dịch đã từng trải nghiệm tình huống khó chịu tương tự. Họ dự đoán đúng hướng đi tổng thể của Bitcoin, nhưng một dao động ngắn hạn của thị trường đã đẩy giá đi ngược lại vị thế đòn bẩy của họ chỉ trong vài khoảnh khắc. Trước khi thị trường quay lại di chuyển theo hướng kỳ vọng, sàn giao dịch đã thanh lý vị thế đó, biến một giao dịch có thể sinh lời thành khoản lỗ hoàn toàn.

Điều này không chỉ đơn thuần là giao dịch kém. Đó là một điểm yếu mang tính cấu trúc của chính giao dịch đòn bẩy.

Gate hiện đã giới thiệu Event Contracts, một sản phẩm giao dịch mới được thiết kế riêng để loại bỏ nhiều vấn đề truyền thống như vậy. Thay vì tính toán đòn bẩy, duy trì yêu cầu ký quỹ, theo dõi giá thanh lý, hoặc lo lắng về phí funding, nhà giao dịch chỉ cần trả lời một câu hỏi đơn giản:

Tài sản sẽ kết thúc cao hơn hay thấp hơn khi khoảng thời gian đã chọn kết thúc?

Khái niệm đơn giản đó thay đổi hoàn toàn cách giao dịch theo hướng trong ngắn hạn.

Event Contracts là gì?

Event Contracts là các hợp đồng dự đoán có thời lượng ngắn, có sẵn trên Gate. Thay vì mở vị thế đòn bẩy, nhà giao dịch mua một hợp đồng Call nếu kỳ vọng thị trường đi lên hoặc mua hợp đồng Put nếu kỳ vọng thị trường đi xuống.

Hiện tại, nhà giao dịch có thể tham gia với cả Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) với nhiều chu kỳ thanh toán, bao gồm:

5 Phút

15 Phút

1 Giờ

4 Giờ

Khi chu kỳ thời gian đã chọn bắt đầu, điều duy nhất quan trọng là giá đóng cửa kết thúc cao hơn hay thấp hơn giá lúc bắt đầu.

Không có giá thanh lý.

Không có tính toán ký quỹ duy trì.

Không có các khoản thanh toán funding mỗi vài giờ.

Không có khả năng thua lỗ nhiều hơn số tiền dùng để mua hợp đồng.

Điều này tạo ra trải nghiệm giao dịch đơn giản hơn rất nhiều, đồng thời giữ trọng tâm hoàn toàn vào hướng đi của thị trường.

Cách hoạt động của giá được hiểu như thế nào

Mỗi Event Contract giao dịch trong khoảng từ 0,01 USDT đến 0,99 USDT.

Khác với các phái sinh truyền thống, các mức giá này không ngẫu nhiên. Chúng thể hiện ước tính theo thời gian thực của thị trường về xác suất mà một kết quả cụ thể sẽ xảy ra.

Ví dụ:

Nếu hợp đồng Call BTC 5 phút giao dịch ở 0,60 USDT, thì thị trường đang ngầm gợi ý rằng có khoảng 60% xác suất Bitcoin sẽ kết thúc cao hơn vào cuối khoảng thời gian 5 phút đó.

Nếu hợp đồng Call giao dịch ở 0,35 USDT, thì những người tham gia thị trường tin rằng xác suất cho một đợt tăng là thấp hơn đáng kể.

Khi dự đoán của bạn đúng, mọi hợp đồng thắng sẽ thanh toán chính xác 1 USDT.

Nếu dự đoán của bạn sai, hợp đồng hết hạn với giá trị bằng 0.

Toán học minh bạch ngay từ lúc bạn vào lệnh. Nhà giao dịch ngay lập tức biết mức thua lỗ tối đa có thể và khoản chi trả tiềm năng trước khi đặt lệnh.

Vì sao sản phẩm này khác biệt

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu (perpetual futures) truyền thống gộp nhiều rủi ro khác nhau vào chung một vị thế.

Nhà giao dịch không chỉ cố gắng dự đoán hướng giá, mà còn phải đồng thời quản lý đòn bẩy, khoảng cách thanh lý, chi phí funding, yêu cầu ký quỹ và mức độ phơi nhiễm của toàn bộ danh mục.

Những biến số bổ sung này thường trở nên quan trọng hơn cả phân tích thị trường ban đầu.

Event Contracts loại bỏ gần như toàn bộ sự phức tạp đó.

Thay vì hỏi:

“Vị thế đòn bẩy của tôi có sống sót qua biến động tạm thời này không?”

Nhà giao dịch chỉ hỏi:

“Bitcoin sẽ kết thúc cao hơn hay thấp hơn mức này khi bộ đếm kết thúc?”

Sự thay đổi đó có vẻ nhỏ, nhưng thực chất nó thay đổi nền tảng cách giao dịch.

Sản phẩm trở nên dễ hiểu hơn, đặc biệt với những nhà giao dịch chuyên đọc động lượng ngắn hạn, các đợt bứt phá kỹ thuật, phản ứng với tin tức, hoặc các vùng hỗ trợ và kháng cự.

Ví dụ giao dịch thực tế

Giả sử Bitcoin đang giao dịch ở mức $64,680.

Bạn nhận thấy khối lượng mua tăng dần, các chỉ báo động lượng cải thiện, và một cú bứt phá tăng giá khỏi mô hình tích lũy.

Bạn kỳ vọng Bitcoin sẽ đóng cửa cao hơn trong 5 phút tiếp theo.

Trong giao diện Event Contracts của Gate, bạn chọn:

BTC

Chu kỳ 5 Phút

Call (Lên)

Giá hợp đồng Call hiện tại là 0,52 USDT.

Bạn mua 100 hợp đồng.

Tổng khoản đầu tư của bạn bằng:

100 × 0,52 = 52 USDT

Số 52 USDT này ngay lập tức trở thành mức rủi ro tối đa của bạn.

Không có gì thị trường làm sau đó có thể làm tăng khoản lỗ của bạn.

Sau 5 phút, có hai khả năng xảy ra.

Kịch bản Một

Bitcoin kết thúc cao hơn giá lúc bắt đầu.

Mỗi hợp đồng thanh toán đúng 1 USDT, mang về cho bạn 100 USDT.

Sau khi trừ chi phí ban đầu và phí giao dịch, bạn nhận ra một khoản lợi nhuận đáng kể chỉ trong vài phút.

Kịch bản Hai

Bitcoin đóng cửa thấp hơn giá lúc bắt đầu.

Các hợp đồng của bạn hết hạn với giá trị bằng 0.

Khoản lỗ của bạn vẫn đúng 52 USDT — đúng bằng số tiền bạn đã đầu tư ban đầu.

Không có thông báo thanh lý.

Không có lệnh gọi ký quỹ.

Không có khoản nợ phát sinh thêm.

Không có số dư tài khoản âm.

Mức rủi ro đã được xác định trước không thay đổi sau khi giao dịch bắt đầu.

Mức độ chắc chắn đó là một trong những lợi thế cấu trúc mạnh nhất của Event Contracts so với hợp đồng tương lai vĩnh cửu có đòn bẩy.