LSD MAP 2.0: phân tích mẫu, dữ liệu, xu hướng, thu nhập, người dùng và các yếu tố khác

Sau lần phát hành Bản đồ LSDFi cuối cùng, hầu hết các sản phẩm mà chúng tôi dự đoán đã xuất hiện, chẳng hạn như tiền ổn định được hỗ trợ bởi LST (R, TAI, USDL, v.v.), Chiến tranh quản trị (Pendle War) được kích hoạt bởi veToken, v.v. Nhưng cũng có nhiều dữ liệu và khám phá bất ngờ. Bài viết này sẽ phân loại hầu hết các mục liên quan đến LSD có thể tìm thấy và đặt ra các câu hỏi, hướng dẫn suy nghĩ và hành động.

Đầu tiên là LSD MAP 2.0 có tổ chức, như hình bên dưới. Về phần dữ liệu chi tiết và phần đánh giá chủ quan, vui lòng xem Personal Organize Google Sheet.

mẫu

Bản nhạc LSD đã hình thành một mô hình sơ bộ. Nếu được chia thành các cấp độ, các nhà cung cấp dịch vụ công nghệ DVT như SSV Network và Obol Labs có thể được coi là L0. Công nghệ DVT có thể làm cho người xác minh ổn định hơn và an toàn hơn để thực hiện trách nhiệm chữ ký. Là dự án đầu tiên trong hệ thống phân cấp phát hành mã thông báo, Mạng SSV có lợi thế của người đi đầu về nhận thức thương hiệu.

Các công ty phát hành LST như Lido, Ankr và Coinbase có thể được coi là L1. L1 chủ yếu là một mô hình hoa hồng và điểm lợi ích chính cho người dùng đến từ thu nhập POS của ETH. Sau khi nâng cấp ở Thượng Hải, theo dữ liệu thống kê, số lượng dự án ở cấp độ L1 nhiều hơn nhiều so với cấp độ L2 tiếp theo, vượt quá dự đoán của phiên bản đầu tiên của MAP. Tuy nhiên, sau khi điều tra, người ta thấy rằng hơn 20 % trong số đó đang ở giai đoạn testnet. Theo dữ liệu của Defilama, Lido chiếm 74,45% cổ phần đặt cược thanh khoản. Lido và Rocket Pool chiếm khoảng 82,5% và LST do các sàn giao dịch tập trung do Coinbase dẫn đầu chiếm hơn 12% cam kết thanh khoản, để lại một khoảng trống hẹp cho các cam kết phi tập trung khác. Một số dự án tham gia ở cấp độ này là các nhà phát hành LST đa chuỗi để có được một phần của chiếc bánh, nhưng trên thực tế, cách chơi Ethereum LSD hơi khác so với các chuỗi công cộng khác. kết quả nổi bật đã được nhìn thấy chưa.

Biểu đồ cổ phiếu TVL (Nguồn: DeFillama, Thời gian: 2023.6.23)

Các sản phẩm thu nhập cố định được thiết kế dựa trên LST, tiền ổn định, tổng hợp thu nhập, v.v. chiếm cấp L3, thường được gọi là LSDFi. Ở cấp độ này, số lượng lớn nhất là các stablecoin dựa trên LST, tất cả đều liệt kê LST làm tài sản thế chấp và hầu hết tất cả đều hỗ trợ các stablecoin khác và ETH/WETH. Có ít dự án vay mượn và đòn bẩy hơn.Việc thiếu các dự án như vậy trực tiếp dẫn đến sự sụt giảm tạm thời số lượng các dự án tổng hợp thu nhập và các dự án chiến lược có cấu trúc. Tương tự như nhóm thu nhập của Yearn, các sản phẩm có cấu trúc của Shield sử dụng các tùy chọn cũng như sự xuất hiện và phát triển của các sản phẩm thu nhập cố định của Pendle sẽ thúc đẩy hơn nữa sự xuất hiện của các dự án tổng hợp thu nhập và các dự án chiến lược có cấu trúc; các dự án sử dụng trợ cấp Token của riêng họ để tăng lợi suất cam kết đang ở Thượng Hải Sau khi nâng cấp, cả Token và TVL đều giảm nhanh chóng.

Biểu đồ xu hướng giá của một dự án có APY trên 1.000 tại Thượng Hải sau khi nâng cấp

Ở cấp độ L2, mọi người có thể thấy tầm quan trọng của nhóm, một số dự án đã đi được nửa chặng đường LSD và đạt được kết quả tốt. Sau khi một số dự án về thu nhập cố định, quyền chọn, tổng hợp thu nhập, tiền tệ ổn định, tài sản tổng hợp và các dự án khác đạt được kết quả, mọi người không thể không nghĩ đến khả năng các sản phẩm cạnh tranh của họ có thể tham gia LSDFi. Thanh khoản của thị trường không đủ. Trước và sau khi nâng cấp Thượng Hải, ETH, với tư cách là tiền điện tử TOP2, cũng có thể mang lại tính thanh khoản cao trong thị trường giá xuống. Có bao nhiêu đội đã nắm bắt cơ hội? Chu kỳ đang đến gần, thị trường tăng giá đang ở trong tầm nhìn và sau khi thanh khoản tăng lên, liệu các tài sản sinh lãi khác có thể học hỏi từ ETH để phát triển một số sản phẩm không?

Một thỏa thuận thu nhập cố định đạt được mức tăng gấp 10 lần về Token với sự trợ giúp của các sản phẩm LSD

Bài báo này sử dụng sản phẩm được thiết lập dựa trên L2 làm định nghĩa của L3. StakeDAO, Equilibria và Penpie được kích hoạt bởi Pendle War đáp ứng định nghĩa dựa trên L3; AcidTrip, tự động tái đầu tư 0xAcid; và gUSHer, giúp đơn giản hóa các hoạt động của unshETH và tăng lợi nhuận; có thể thấy rằng xu hướng chủ đạo vẫn là cuộc cạnh tranh quyền quản trị được kích hoạt bởi veToken. Có rất nhiều chỗ cho trí tưởng tượng ở cấp độ này, không chỉ các công cụ L2 và các dự án quản trị tổng hợp. Ví dụ: L3 của nhiều sản phẩm L2, giao diện người dùng của chiến lược tổng hợp.

Trong Eigenlayer, những người nắm giữ ETH riêng lẻ cam kết ETH và stETH cho nhà cung cấp dịch vụ cam kết, cho phép nhà điều hành nút được nhà cung cấp dịch vụ chỉ định tham gia vào thỏa thuận Eigenlayer, nút xác minh tham gia trực tiếp vào Eigenlayer hoặc ủy thác cho các nhà khai thác khác giúp quản lý thông qua ủy thác. Tất cả các loại phần mềm trung gian, lớp dữ liệu sẵn có, v.v. đều trả một khoản thù lao nhất định (mã thông báo của bên dự án, phí xử lý, v.v.) để có được thu nhập. Trên thực tế, nó sử dụng nguyên tắc cầm cố ETH, nhưng thay vì sản xuất LST, nó có thể cầm cố LST (hiện hỗ trợ rETH, stETH, cbETH), vì vậy nó được ghi ở cấp độ L2.

Các sản phẩm loại chỉ mục chủ yếu là ba chỉ mục LST do Index Coop đưa ra và có ít loại LST hơn trong các thành phần.

Tổng thể

[1] L0 có nhiều rào cản kỹ thuật nhất, nhưng chúng ta nên chú ý đến tiện ích thực tế của mã thông báo

[2] Với sự xuất hiện của những thủ lĩnh trong L1, ngoại trừ rủi ro nội tại hoặc hệ thống, điều kiện thời gian và không gian không cho phép TOP3 mới, tân binh sẽ có.

[3] Phần lớn L2 không có hào, điều này kiểm tra khả năng của nhóm và BD nhiều hơn. Càng nhiều dự án chiến lược DeFi cơ bản dựa trên LST, L2 sẽ càng thịnh vượng.

[4] Giá trị thị trường/tính thanh khoản của L3 bị giới hạn bởi sự phát triển của các sản phẩm L2 và có rất nhiều chỗ cho trí tưởng tượng và sẽ mất một khoảng thời gian nhất định để phát triển.

Dữ liệu & Xu hướng

Lãi suất cầm cố

Trước khi nâng cấp ở Thượng Hải, kết quả dự đoán là làn sóng đầu tiên sẽ tăng lên sau khi ra mắt và làn sóng thứ hai tỷ lệ cam kết sẽ giảm xuống, nhưng kết quả không phải như vậy. là tập hợp các phần thưởng đặt cược và tiếp tục đặt cược, và làn sóng đầu tiên là Tiền gốc (chủ yếu từ CEX) đã được giải phóng khỏi khoản cam kết, sau đó bắt đầu tăng đều đặn. Số tiền cam kết đã vượt quá 20 triệu vào giữa tháng 5 và vượt quá 16% vào giữa tháng 5 Tháng sáu.

Đặt cược ETH và đặt cược liên hệ/biểu đồ tổng số đặt cược (nguồn: Nansen, thời gian: 2023.06.23)

Về ý kiến so sánh tỷ lệ cam kết ETH với các chuỗi công khai khác trên thị trường, tác giả giữ thái độ cam kết mạnh mẽ. Ở bản MAP 1.0 tác giả cũng dự báo độ ổn định sẽ vào khoảng 25%, nguyên nhân và nhận định như sau:

Lý do 1: Mức độ phân quyền của ETH

Sự phân tán chip của ETH khác với một số “chuỗi VC” và “chuỗi liên minh” với tỷ lệ cầm cố cao. Mã thông báo trên nhiều chuỗi phải được cầm cố. Thị trường rộng lớn và có ít người chơi. Bán tương đương với sự sụp đổ.

Lượng nắm giữ ETH lớn (với địa chỉ trao đổi và cầu nối) và thay đổi số lượng địa chỉ (nguồn: Feixiaohao, thời gian: 2023.06.23)

Lý do 2: Tính thực tế

Là chuỗi công khai tích cực nhất hiện tại, ETH có thể được mô tả là xẻng vàng của Ethereum, sử dụng ETH có thể tham gia DeFi, GameFi và NFT, đồng thời khi tham gia các dự án trên chuỗi sẽ liên quan đến ETH- ETH xứng đáng là số một về tần suất của các hoạt động trên chuỗi. Nó cũng là một nhà lãnh đạo trong các tình huống sử dụng.

Lý do 3: Khả năng mở rộng bên ngoài

Với sự xuất hiện và thịnh vượng của L2 và sự xuất hiện của kỷ nguyên đa chuỗi, ETH cũng sẽ đóng vai trò là tài sản chính trong nhiều hệ sinh thái, phân tán hơn nữa các mã thông báo và giảm xu hướng tập trung hóa các cam kết trong Ethereum. chain trong phần tiếp theo Phân tích giao thức đặt cược Ethereum sẽ khám phá thêm tác động của việc đặt cược chuỗi chéo đối với hệ sinh thái LSD.

Lý do 4: Tuân thủ

Như chúng ta đã biết, tiền điện tử là trọng tâm của tài chính truyền thống và sự giám sát của nhiều quốc gia, trong số nhiều ETF, ETH có thị phần lớn nhất sau BTC và ETH thường chiếm 5 cổ phiếu hàng đầu trong quỹ thứ cấp. Với sự gia tăng của ETF mã hóa/quỹ thứ cấp được mã hóa, một số người đã gợi ý rằng các quỹ thứ cấp và ETF sẽ cam kết mã thông báo trong một bước, nhưng vấn đề tuân thủ rất khó giải quyết. đến StakeFish , ít rủi ro pháp lý hơn.

Yếu tố giá cả cũng có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ cam kết.

Bản đồ phân phối giá mua ETH của Pledge (nguồn: Nansen, thời gian: 23.06.2023)

LSDFi chắc chắn sẽ thúc đẩy tỷ lệ cam kết tăng lên, LST do cam kết tạo ra có thể tham gia vào nhiều dự án khác nhau để kiếm nhiều thu nhập, giảm chi phí cơ hội và thậm chí kiếm được thu nhập vượt mức. Tuy nhiên, ở cấp độ L2 hiện tại, không có dự án nào có thể mang một lượng lớn ETH, nhiều LST trong L1 chưa được sử dụng trong L2, vì vậy tôi nghĩ rằng vẫn còn cơ hội đầu tư lớn vào L2.

Đặt cược tập trung và đặt cược phi tập trung

Theo tính toán sơ bộ dựa trên dữ liệu của Nansen, tỷ lệ đặt cược của các nền tảng đặt cược phi tập trung là dưới 40%, CEX chiếm khoảng 20% và phần lớn ETH còn lại là đặt cược nút và Đặt cược đơn lẻ. Sau khi nâng hạng tại Thượng Hải, CEX chiếm 57,74% lượng vốn rút ra. Vì Lido chiếm 31,8% tổng số cổ phần cam kết, nên rất dễ gây ra sự tập trung hóa của nền tảng phi tập trung. Một dự án có tỷ lệ LST cân bằng đã xuất hiện trong L2. Bằng cách phân phối phần thưởng theo tỷ lệ để thúc đẩy người tham gia nhận được nhiều LST hơn của các nền tảng nhỏ để có được giải thưởng.

Tình hình cam kết ETH (nguồn: Nansen, thời gian: 23.06.2023)

Cũng có nhiều nền tảng L1 sử dụng công nghệ DVT để khiến bản thân trở nên phi tập trung hơn, nhưng từ góc độ của những người có lý trí, ưu tiên hàng đầu của những người cầm cố là bảo mật và thứ hai là thu nhập. LST của Lido và Rocket Pool hầu như áp dụng cho tất cả các Cấp độ L2 dự án LSDFi và không có sự cố bảo mật nào xảy ra. Lido dựa vào vị trí dẫn đầu của cam kết ETH để có được thu nhập và thị phần.Với tư cách là người được giao quyền lợi, việc gây hại cho Ethereum sau khi tập trung hóa cũng sẽ gây hại cho lợi ích cơ bản của chính nó. Tất nhiên, rủi ro nội bộ và rủi ro bên ngoài tương tự như giám sát là những rủi ro mà mọi nền tảng L1 cần chú ý.

Biểu đồ cam kết thanh toán tiền gốc/tiền thưởng ETH sau khi nâng cấp Thượng Hải (nguồn: Nansen, thời gian: 2023.06.23)

Do đó, tác giả tiếp tục lạc quan về vị trí dẫn đầu của Top 3, nhưng tin rằng phi tập trung là thuộc tính tự nhiên của mã hóa và đa dạng hóa L1 là xu hướng tất yếu, cũng có nhiều sản phẩm L1 tính đến phi tập trung, bảo mật và ngưỡng thấp. Nhưng một số sản phẩm chất lượng cao không thể thoát khỏi vấn đề tiện ích mã thông báo.

tỷ lệ lợi nhuận

Bất kể các yếu tố bảo mật, năng suất cao và tính liên tục của thu nhập là hai yếu tố quan trọng nhất liên quan đến LSD.Về lợi suất cao, người cầm cố cần dựa vào khả năng chấp nhận rủi ro của chính họ để tham gia.Khi nhiều dự án L2 được triển khai trong giai đoạn đầu, LST đã được cầm cố trực tiếp Dưới trợ cấp Mã thông báo, thu nhập có thể đạt 3 chữ số và LP có thể đạt 4 chữ số, nhưng giá dao động dữ dội, việc khai thác và bán là không thể tránh khỏi. Hiện tại, mô hình phần thưởng điểm được một số dự án áp dụng và cam kết nhận airdrop có tác động ít nhất đến tỷ lệ giữ chân người dùng và giá mã thông báo.

Người cầm cố có thể tham khảo lối chơi phổ biến của DeFi Lego để tăng tỷ lệ hoàn vốn và xem xét một số phương pháp:

1. Chọn LST có nhiều kịch bản/đối tác

2. Tăng hiệu quả sử dụng vốn thông qua đòn bẩy

3. Tham gia vào các sản phẩm L2 (một số sản phẩm L2 có thể có nhiều búp bê làm tổ trong L3)

4. Tham gia vào các hoạt động IDO hoặc phần thưởng của các dự án mới (bảo mật thấp, nhưng lợi nhuận đáng kể)

Việc sử dụng matryoshka hai lớp về cơ bản có thể tăng tỷ lệ hoàn vốn trên cam kết lên hơn 10%. Độc giả có thể thiết kế chiến lược của riêng mình theo rủi ro của riêng họ.

Sau khi nghiên cứu, người ta thấy rằng các dự án có thể duy trì tính bền vững về cơ bản có một đặc điểm: tỷ lệ hoàn vốn không cao và nhiều dự án dựa vào Token của chính họ hoặc Token của dự án khác (ví dụ: Frax sử dụng Curve) để cung cấp một số khoản trợ cấp nhất định .Nếu ETH → LST Một phần thu nhập là cơ sở, đến từ phần thưởng cam kết Ethereum, vậy thu nhập của L2 và L3 dựa trên LST đến từ đâu?

Sau khi nghiên cứu, người ta kết luận rằng:

[1] Ưu đãi mã thông báo: trợ cấp mã thông báo của riêng / trợ cấp mã thông báo của các bên khác

[2] Phí vay: một số đồng tiền ổn định

【3】Phí nhóm thanh khoản LP

【4】Bảo hiểm rủi ro phái sinh

[5] Eigenlayer tính phí các nhà cung cấp dịch vụ để trợ cấp cho các nút cam kết

【6】Phí/hoa hồng giao dịch sản phẩm

……

Tính ổn định của thu nhập L2/L3 về cơ bản có thể được đánh giá từ tính ổn định của nguồn thu nhập, chỉ có các phương pháp [1], [4] và [6] mới đáp ứng được tính chất thu nhập cao, còn [4] và [6] có khả năng hoạt động lợi thế.Sự không chắc chắn mạnh, vì vậy [1] là phương pháp chủ đạo hiện tại và trong một thời gian dài trong tương lai, nhưng có sự khác biệt lớn về chi tiết trong quá trình sử dụng thực tế. Tuy nhiên, nếu dự án muốn tồn tại lâu dài, nó cần phải áp dụng Tokenomics xuất sắc bằng cách áp dụng phương pháp [1].

Cá nhân tôi cho rằng các dự án chất lượng cao phải là sự kết hợp giữa thu nhập thực + kịch bản ứng dụng + Tokenomics tốt, hiện tại đã có dự án thu nhập thực + veToken do PENDLE đứng đầu ở cấp độ L2, đáp ứng cơ bản các điều kiện trên.

L2 LSD

Từ bảng, chúng ta có thể thấy rằng nhiều dự án đã được triển khai trên lớp L2, lấy LST cam kết phi tập trung Top3: wstETH, rETH, fraxETH làm số liệu thống kê.

Số lượng Top 3 LST được cam kết phi tập trung trên các chuỗi khác nhau (nguồn: trình duyệt blockchain do coingecko cung cấp)

Từ góc độ tổng số lượng, Arbitrum có số lượng lớn nhất và theo kết quả khảo sát, số lượng sản phẩm cấp L2 được xây dựng trên Arbitrum cũng nhiều nhất. Mặc dù Optimism có một số lượng lớn LST, nhưng số lượng dự án được thành lập chỉ dành cho LST ít hơn nhiều so với số lượng dự án DeFi cung cấp nhóm thanh khoản. Phí giao dịch trên L2 thấp hơn, giao dịch có thể diễn ra nhanh hơn và số lượng người nắm giữ cũng tăng lên, vì vậy có lý do để lạc quan về L2 được phát triển trên Lớp 2. Triển khai càng sớm thì càng có nhiều cơ hội nắm bắt Tính lưu động của L2 LST.

Đánh giá của người dùng

Những người dùng khác nhau có các yêu cầu khác nhau đối với việc đặt cược, nhưng các yếu tố cơ bản bao gồm bảo mật, tỷ lệ hoàn vốn, mức độ phân cấp, kinh tế mã thông báo, UI/UX, tính dễ sử dụng, v.v.

Hiện tại, cấp độ L0 là do phát hành Mã thông báo muộn, rào cản kỹ thuật cao, đầu tư sớm của VC lớn và số lượng ít; ở cấp độ L1, người dẫn đầu xuất hiện và nhiều cá voi/nhà đầu tư lớn về cơ bản cầm cố ETH ở cấp độ L1 và tham gia vào L2; Cấp độ L2 có mọi người từ tất cả các bên Tuy nhiên, từ góc độ của L1 TVL và L2 TVL, lấy stETH của Lido làm ví dụ, tổng số tiền là 7,383M và số tiền thống kê được cam kết trong LSDFi là khoảng 150K và vẫn còn rất nhiều không gian thị trường trong L2.

(Nên theo dõi dữ liệu chi tiết hơn, độ phức tạp của dữ liệu ở đây quá cao và phân tích được đơn giản hóa)

Mỗi yếu tố có mức độ thu hút/giữ chân người dùng với số tiền khác nhau, tác giả tin rằng các tân binh ở cấp độ L1 và L2 sẽ nắm bắt trọn vẹn từng yếu tố trong tương lai.

【1】An ninh: thành viên nhóm và quản lý nội bộ, kiểm toán, lưu ký quỹ, v.v.

[2] Tỷ lệ năng suất: cao và thấp, lâu dài, đa dạng về thu nhập

【3】Mức độ phân cấp: phương thức lưu ký, công nghệ DVT, mức độ tập trung token

[4] Kinh tế mã thông báo: Liệu tiện ích có thể được đảm bảo khi cung và cầu cân bằng hoặc thậm chí thiếu hụt?

[5] UI/UX: Bạn có thể có một trang rõ ràng và súc tích không và ngưỡng người dùng là bao nhiêu?

[6] Dễ sử dụng: Mục đích của sản phẩm có thể được nói rõ ràng cho người dùng hay không

Xúc tiến dự án

Thông tin cơ bản của dự án đã được đặt trên Google Sheet, vui lòng định cấu hình nó theo tùy chọn rủi ro của riêng bạn

Lấy tác giả làm ví dụ, tác giả có ít vốn và chiến lược cá nhân của anh ta theo đuổi lợi nhuận cao, anh ta chỉ tham gia vào một nhà lãnh đạo L1 / tân binh L1, còn lại là các dự án thu nhập thực L2 và dự án L3, và tham gia vào một lượng nhỏ bán hàng dự án mới.

(Những điều trên không cấu thành tư vấn tài chính)

Tóm tắt

Tất cả các dự án LSD của Dadu đều sử dụng LSD Summer làm khẩu hiệu của họ để so sánh với DeFi Summer. Đánh giá từ những phân tích trên, điểm chuẩn về cơ bản là không thể, nhưng Summer thì có tồn tại. Truy nguyên nguồn gốc, toàn bộ hệ sinh thái LSD dựa trên tiêu chuẩn tiền tệ mã thông báo POS, điều đó cũng có nghĩa là người dùng LSDFi cần hiểu Web3 và hầu hết trong số đó là các dự án trên chuỗi và mã thông báo không được liệt kê trên sàn giao dịch, và thu nhập là tiêu chuẩn tiền tệ, có nghĩa là những người tham gia LSD là những người dùng Web3 có kinh nghiệm nhất định và những người tham gia chỉ là một phần nhỏ trong nhóm người dùng nhỏ của Web3. Truy cập người dùng bên ngoài là vô cùng hạn chế.

Hơn nữa, tính thanh khoản trong thị trường giá xuống luôn khan hiếm. Không có NFT, GameFi, BRC20, v.v. Đường đua DeFi là một đường đua hấp dẫn, nhưng nó cũng không thể có được phần lớn tính thanh khoản của DeFi. Vì vậy, bên cạnh sự cường điệu nóng bỏng, mùa hè thực sự có thể đến với thị trường tăng giá.

Do hạn chế về không gian, một số dự án bắt mắt hơn đã không được giới thiệu, một số làm phong phú sản phẩm của chính mình thông qua khả năng hợp tác mạnh mẽ, và một số dự kiến sự bùng phát của các điểm nóng LSD, trở thành nhà sư nửa chừng và thu về kết quả rực rỡ. Điều này trực tiếp chứng minh tầm quan trọng của đội ngũ. Các rãnh L1 và L2 đồng nhất nghiêm trọng đòi hỏi cả đổi mới công nghệ và nỗ lực của nhóm dự án. Việc nâng cấp Cancun sắp xảy ra và chu kỳ thị trường tăng giá đang đến gần, việc có thể thiết kế sản phẩm mới hoặc thiết kế sản phẩm cho các tài sản khác nhau hay không có thể là một vấn đề mà nhiều dự án cần xem xét.

Các cấp đều có sản phẩm liên cấp, đây có thể là xu hướng trong tương lai, cũng là một lựa chọn để mở rộng kinh doanh, nắm bắt thị phần của cấp này và tận dụng lợi thế để phát triển các cấp khác, đồng thời mở rộng sang các cấp khác. Layer và 2 dường như là một lựa chọn thích hợp, nhiều dự án đã lên kế hoạch phát triển, rất mong chờ sự xuất hiện của chúng.

Với tư cách là người cầm cố và nhà đầu tư, trước vô số sản phẩm, cá nhân tôi khuyên bạn trước tiên nên nhận ra sở thích rủi ro của chính mình, sau đó chọn chiến lược xây dựng sản phẩm có tính bảo mật cao hơn (được chú ý nhiều hơn, không xảy ra sự cố an toàn, v.v.), mà gần đây có các dự án Thảm, các dự án lừa đảo và bạn cần cảnh giác hơn.

• Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tất cả các dự án được đề cập trong bài viết này đều không có lời khuyên đầu tư và tôi nắm giữ một số Token của dự án, có mối quan hệ lợi ích và phân tích có phần chủ quan. *