簡介：CHESS 市場地位與投資價值

Tranchess（CHESS）是一項受分級基金概念啟發，專為不同風險偏好的投資人設計的資產管理及衍生品交易協議。自 2021 年推出以來，該專案憑藉資產管理與去中心化金融（DeFi）的結合，逐步建立獨特的市場定位。截至 2025 年 12 月，CHESS 市值約 975 萬美元，流通量為 20,597 萬枚，現價為 0.03251 美元／枚。

該協議提供基於代幣化部位的結構化投資策略。BTC持有者可透過 BTCB 鑄造 QUEEN 代幣，並於協議中質押，以獲取額外 CHESS 獎勵。生態系統亦包含 Tranchess Swap，支援用戶以 USDC 進行相關代幣交易。

本文將系統化說明 CHESS 價格走勢與市場動態，綜合分析歷史表現、供需基本面、生態發展與總體經濟因素，旨在為關注 CHESS 未來（2030 年前）發展路徑的市場參與者，提供專業價格預測與實用投資策略參考。

CHESS 市場分析報告

一、CHESS 價格歷史回顧與市場現狀

CHESS 歷史價格演變

• 2021 年 10 月：2021 年 10 月 22 日，CHESS 創下歷史最高價 7.91 美元，標誌著該代幣自 2021 年 7 月發行（初始價 1.55 美元）後，早期市場熱潮的巔峰。

• 2021-2024 年：進入長期熊市階段，隨加密市場整體承壓與協議週期變化，CHESS 價格大幅下跌。

• 2025 年 10 月：2025 年 10 月 11 日，CHESS 觸及歷史最低價 0.0170983 美元，較歷史高點累計下跌約 99.78%，反映長期市場下行壓力。

CHESS 當前市場狀況

截至 2025 年 12 月 23 日，CHESS 交易價為 0.03251 美元，雖自近低點明顯反彈，但與歷史高點仍有明顯差距。過去 24 小時微跌 1.06%，日內價格區間為 0.03242 至 0.03409 美元。短線動能轉弱，1 小時跌幅 1.40%；但近 7 日漲幅達 10.99%，顯示部分修復。30 日跌幅 19.93%，年初至今累計下跌 83.1%。

目前代幣市值約 670 萬美元，完全稀釋估值 975 萬美元，流通量 205,965,896 枚，最大總量 300,000,000 枚。24 小時成交量 16,333.31 美元，流動性有限。持幣地址數 17,401 個，市佔率僅 0.00030%，於加密資產排名第 1366 位，整體市占極低。

市場情緒指標顯示「極度恐慌」（VIX：25，截至 2025 年 12 月 22 日），顯示市場風險偏好極低，或將對 CHESS 價格構成壓力。

點此查看最新 CHESS行情

CHESS 市場情緒指標

2025-12-22 恐慌與貪婪指數：25（極度恐慌）

點此查看最新恐慌與貪婪指數

目前加密市場處於極度恐慌階段，恐慌與貪婪指數僅 25，顯示市場極度悲觀、投資人情緒緊繃。情緒極端時，常為資深交易者提供逆勢布局機會。預期市場波動性仍將維持高檔，投資人宜密切關注重要支撐位，並評估自身風險承受能力。結合 Gate.com 即時追蹤市場情緒與情緒驅動信號，有助於於不確定環境下優化投資策略。

CHESS 持幣分布

持幣分布圖顯示 CHESS 鏈上地址間的集中度與所有權結構。透過分析頭部地址及其持倉占比，可洞察市場風險、治理集中與價格穩定性等關鍵因子。

CHESS 持倉高度集中，前五大地址共持有約 83.11% 總供應量。最大地址（0x1bf0...ff3a7b）占比 28.56%，第二大地址（0xf977...41acec）占比 23.33%。如此集中度易引發市場操控和治理權力集中的疑慮。第三至第五大地址持有比例在 9.35% 至 12.28% 間，分布曲線陡峭，財富明顯集中於少數主體。其餘地址僅分配 16.89% 代幣，顯示當前所有權結構偏向寡頭化。

高度集中格局對市場動態與生態穩定性影響重大。大戶可透過集體拋售或策略操作顯著影響市場情緒與代幣價格。散戶持倉比例有限，價格發現機制易受大戶偏好主導，顯示去中心化程度不足。實際應用與治理決策多由少數主導，非廣泛社群參與。

點此查看最新CHESS 持幣分布

影響 CHESS 未來價格的核心因素

供應機制

• 區塊獎勵減半：CHESS 價格受供需關係左右，區塊獎勵遞減對幣價有關鍵影響。歷史經驗顯示，減半直接收斂流通供給，往往決定長期走勢。

• 當前影響：2025 年，供應機制持續牽動 CHESS 定價，且穩定幣（USDT、USDC）交易對普及，亦成後續價格變動新變數。

機構與大戶動態

• 交易所上線：近期價格波動受永續合約上線推動，機構參與度及市場活躍度提升。

• 市場活動：短期激勵與循環質押推升 CHESS 表現，吸引散戶與機構資金進場。

總體經濟環境

• 市場定位與競爭策略：CHESS 定價高度受加密生態市場定位及競爭格局影響。競爭變化直接牽動代幣估值及市場情緒。

• 監管事件與市場干擾：如監管政策、政府採用、交易所安全事件等外部變數，皆可能引發價格劇烈波動，左右中長期趨勢。

三、2025-2030 年 CHESS 價格預測

2025 年展望

• 保守預估：0.02368 ~ 0.03244 美元
• 中性預估：0.03244 美元
• 樂觀預估：0.04801 美元（需市場持續回暖與生態擴張）

2026-2028 年中期展望

• 市場階段：逐步累積與盤整，價格穩健上升
• 價格區間預測：
  • 2026 年：0.02896 ~ 0.04948 美元（成長 23%）
  • 2027 年：0.03364 ~ 0.05427 美元（成長 37%）
  • 2028 年：0.04014 ~ 0.05947 美元（成長 52%）
• 關鍵驅動：協議升級、機構採納提升、DeFi 整合拓展、Chia 區塊鏈主流認知增強

2029-2030 年長期展望

• 基準情境：2029 年 0.02998 ~ 0.07959 美元（較 2025 年累積成長 67%），2030 年升至 0.06236 ~ 0.0865 美元（累積成長 106%）
• 樂觀情境：2030 年 0.0865 ~ 0.0950 美元（假設主流採用加速、市場規模擴大）
• 轉型情境：2030 年突破 0.10 美元（需於區塊鏈應用與企業合作出現突破）
• 2025 年 12 月 23 日：CHESS 位於重要支撐區，呈現盤整特性

Tranchess（CHESS）專業投資策略與風險管理報告

四、CHESS 投資方法與風險管理

CHESS 投資策略

（1）長線持有策略

• 目標投資人：風險控管型投資人、重視協議參與收益的 BTC 持有者與看好資產管理協議應用者
• 操作建議：
  • 市場下行時分批買進 CHESS，布局長線部位，透過協議質押提高收益
  • 質押 QUEEN 代幣參與 Tranchess 協議，長期獲取 CHESS 獎勵
  • 跨越市場週期持有，認知資產一年波動極大（年跌幅 -83.1%），但屬早期協議基礎設施

（2）主動交易策略

• 市場分析工具：

  • 24 小時價格波動：關注 -1.06% 變化及 16,333.31 美元日成交量，尋求買賣時機
  • 7 日趨勢：觀察 +10.99% 漲幅，抓短線動能
  • 30 日及年趨勢：結合 -19.93% 月跌幅與 -83.1% 年跌幅，辨識支撐與壓力區

• 波段交易要點：

  • 高波動期操作，利用 24 小時高（0.03409 美元）及低（0.03242 美元）區間
  • 價格接近歷史支撐位時建倉，歷史低點為 0.0170983 美元（2025 年 10 月 11 日）
  • 相較歷史高點 7.91 美元（2021 年 10 月 22 日），現價具明顯反彈潛力，可分批出場獲利

CHESS 風險管理架構

（1）資產配置原則

• 保守型投資人：配置 1-2%，嚴控曝險，適合低流動性且高波動資產
• 主動型投資人：配置 3-5%，於多元數位資產組合中參與並分散風險
• 專業型投資人：配置 5-10%，結合專業再平衡與對沖策略

（2）風險對沖方案

• 穩定幣儲備：資金 50-60% 配置 USDC，利於快速調整部位並捕捉價格機會
• 定期定額策略：分批進場，分散進場風險，降低短線波動衝擊

（3）安全存儲方案

• 交易所託管：活躍部位建議存於Gate.com，享專業級託管與保險
• 自主管理：長期持有可轉至個人錢包，提升安全性，關注持幣地址數（17,401）與私鑰備份
• 安全建議：交易前請核實 BSC 合約地址（0x20de22029ab63cf9a7cf5feb2b737ca1ee4c82a6），啟用多重驗證，切勿洩露助記詞或私鑰

五、CHESS 潛在風險與挑戰

市場風險

• 價格波動劇烈：年跌幅 83.1%，較歷史高點跌幅 89.8%，市場極不穩定，仍有大幅回檔風險
• 流動性有限：日成交量僅 16,333.31 美元，訂單簿薄，單筆大額交易易滑價，出入場難度高
• 市值偏低：完全稀釋市值 975 萬美元，流通市值 670 萬美元，容易受控盤及情緒影響

監管風險

• 監管環境變化：全球 DeFi 及資產管理協議監理趨嚴，證券屬性認定或交易限制調整可能影響 CHESS 應用及可交易性
• 地區限制：主要市場政策調整恐限縮 Tranchess 協議投資人基礎，衝擊 CHESS 需求

技術風險

• 智能合約漏洞：身為資產管理與衍生品協議，若智能合約存在安全漏洞，將導致用戶資金受損，需持續稽核並加強安全防護
• 協議採納不確定性：Tranchess 協議需獲 BTC 持有者與交易用戶廣泛採納，目前實際應用基礎仍待驗證

六、結論與行動建議

CHESS 投資價值評估

Tranchess（CHESS）做為早期資產管理協議，設計具創新性，能因應不同風險偏好。代幣價格自 2021 年 10 月高點 7.91 美元跌至 2025 年 12 月的 0.03251 美元，既反映 DeFi 市場的挑戰，也展現 2021 年牛市過度炒作的結果。分級投資及比特幣質押收益機制具理論價值，但市場採納度有限。協議能否持續發展，關鍵在於用戶規模擴張及交易量增長，支撐代幣經濟模型。

CHESS 投資建議

✅ 初學者：建議於 Gate.com 以 0.5-1% 小部位入場，熟悉協議機制，僅以可承受全額損失資金操作，聚焦學習資產管理代幣知識。

✅ 有經驗投資人：配置 3-5% 核心部位，分 3-6 個月定期投入，並搭配支撐／壓力位進行波段操作。動態追蹤協議採納數據與團隊進度，彈性調整部位。

✅ 機構投資人：全面盡調智能合約稽核、團隊資歷與合規性，觀察協議營收能力及資產管理賽道競爭格局。

CHESS 交易方式

• Gate.com 現貨交易：可於 Gate.com 平台直接購買 CHESS，支援 USDC 等多種交易對，享專業市場服務
• 協議質押：將 BTC 存入 Tranchess 協議，鑄造 QUEEN 代幣並質押，獲取 CHESS 獎勵，收益模式多元
• Swap 機制：使用 Tranchess Swap 以 USDC 兌換 CHESS，無需直接持有 BTC 即可參與

加密貨幣投資風險極高。本報告僅供參考，並不構成投資建議。投資人應依自身風險承受度與財務狀況決策，強烈建議投資前諮詢專業理財顧問。請勿投入超過可承受損失範圍的資金。

常見問題

CHESS 2025 年價格預測為何？

根據目前市場趨勢與專家分析，預計 2025 年 CHESS 目標價約為 0.03485 美元，反映市場正向動能。

哪些因素會影響 CHESS 幣價格與市場走勢？

CHESS 價格受市場波動、成交量、比特幣連動、協議升級、用戶採納率、流動性與整體加密市場情緒影響。供需關係和機構參與度亦是價格與市場趨勢的關鍵因素。

投資 CHESS 加密貨幣有哪些風險與潛在收益？

CHESS 波動性高，具備高風險承受度的投資人有機會獲得顯著收益。應注意市場波動、監管變動與流動性風險。策略型投資人可把握價格波動獲利，長線持有者則有望受惠於生態成長與應用拓展。