爆倉槓杆交易風險防範

爆倉定義與觸發條件

爆倉指交易者倉位保證金不足以抵御價格波動，交易所自動強制平倉，損失全部投入資金。此現象多見於加密期貨與永續合約，因槓杆放大虧損速度，市場僅需小幅反向變動即觸發清算機制。​

常見成因分析

高槓杆倍數如 10 倍以上使小幅波動即耗盡保證金，劇烈行情如 2025 年 10 月“1011 事件”導致比特幣暴跌約 13.5%，全網清算超過 192 億美元。保證金不足與突發插針也加速爆倉，平台維持保證金比例決定最終觸發點。​

運作流程實例

投資者投入 10,000 USDT 開 10 倍槓杆 BTC 多單，控制 100,000 USDT 倉位。若價格跌 10%，損失即達保證金上限，系統自動賣出平倉。此過程無需用戶幹預，滑點與手續費可能加劇損失。​

防範策略實踐

降低槓杆至 3 - 5 倍、預設止損單鎖定風險，並在波動期追加保證金維持倉位安全。選擇逐倉模式隔離風險，避免全倉連動損失；分散資產配置，勿集中單一合約。​

總結

爆倉常引恐慌加倉，導致情緒決策失誤。視爲學習機會，建立紀律性風控，監控 Coinglass 等數據掌握全網清算動態，從而提升交易成熟度。