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Sprinklr股票反彈:盈利能力轉變和35%的年初至今下跌爲潛在價值投資鋪平了道路

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Sprinklr (NYSE: CXM),一家企業級的人工智能驅動軟件公司,剛剛翻盤——在第二季度實現盈利,同時年同比收入增長11%。但這裏有個轉折:該股票今年迄今已暴跌35%,目前的交易估值與同行相比處於底部。

重要數字

第二季度交付了超出預期的穩健業績:

  • 收入: $197.21M (+10.5% 同比),超出預期 $2.83M
  • 訂閱收入: $177.9M (+9% 同比增長)
  • 運營現金流: $21.3M,自由現金流爲$16.5M
  • 現金頭寸: $468.5M,零債務

管理層的前瞻指引表明勢頭持續—預計全年收入爲$785-$787M ,年度非GAAP每股收益爲$0.32-$0.33。第三季度預期:$196-$197M 總收入。

爲什麼華爾街看漲(但保持謹慎)

估值差距顯著。CXM的市銷率爲2.8倍,而軟件行業的平均水平爲6.6倍——幾乎有60%的折扣。擁有$60B 的總可尋址市場,僅約1%的市場滲透率,交叉銷售和地理擴展的可尋址空間看起來非常龐大。

這就是爲什麼分析師將其評級爲適度買入,平均價格目標爲10.30美元——意味着相較於當前水平有33%的漲空間。摩根士丹利最近維持了其持有評級,但承認公司正在"解決執行問題",盡管伊麗莎白·波特將她的目標從$12 降至10美元,表明需要耐心。

沒有人忽視的熊市案例

並非一帆風順:該股票交易價格低於其20日和50日移動平均線,顯示出負面動能。收入增長保持穩定,但表現平平,在10%以上,執行方面仍然存在顧慮。該公司仍在尋找市場進入策略的立足點。

結論

Sprinklr 看起來像是一個經典的反轉設定——已實現盈利,資產負債表如堡壘般強大,估值被打壓,市場總量巨大。對於耐心的價值投資者來說,這可能是那種 “證明它” 的故事,值得投資。對於動量交易者?可能需要等技術突破。

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