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Nvidia是如何鎖定AI芯片市場的(以及爲什麼競爭對手無法追趕上)

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關於Nvidia在AI芯片上85-90%的主導地位,有一點是明確的——這不僅僅是更好的技術。更重要的是供應鏈的控制,競爭對手根本無法復制。

真正的護城河:臺積電產能

Nvidia是無廠商(設計,但不進行制造),因此完全依賴於臺積電進行生產。但有趣的是:Nvidia在某種程度上佔據了臺積電70%的先進芯片制造能力

比較數字:

  • Nvidia 數據中心收入:$41B Q 上季度,同比增長 56% (
  • 博通人工智能收入:$5.2B
  • AMD 數據中心收入:$3.2B

每個人都在使用相同的臺積電3nm工藝,但英偉達卻在壓倒他們。爲什麼?制造能力。你可以設計出最好的芯片,但如果你不能快速生產出來,你就會失敗。

A16 Play:保障下一個十年

這是Nvidia剛剛施展的強勢舉動——它現在是臺積電16A工藝的首個客戶,)a 1.6nm節點將於2028(推出。臺積電承諾在與2nm相比的情況下,性能提高8-10%,功耗降低15-20%。

關鍵點?Nvidia 據報道是目前唯一在測試 A16 的公司。 不是 AMD,不是 Broadcom,甚至不是 Apple ),Apple 正忙於囤積 TSMC 的 2nm 產能用於 iPhones (。

當英偉達在2028年推出其Feynman GPU架構與A16時,它不僅僅是逐步改進——它將有一個清晰的2-3年窗口,直到競爭對手趕上。更高的效率=更低的數據中心運營成本=客戶購買更多英偉達芯片=循環往復。

爲什麼這很重要

到2030年,全球對人工智能基礎設施的資本支出預計將達到3-4萬億美元,數據中心支出每年增長40%。英偉達確保供應鏈不僅是防御性的——而且是進攻性的。在AMD和博通爲臺積電的剩餘資源而感到焦慮時,英偉達已經爲下一代預定了優質席位。

差距沒有縮小。反而在擴大。

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