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Schedule 13G 解讀:每位投資者都需了解的內容

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Schedule 13G 基本上是證券交易委員會(SEC)用來表示「嘿,你剛剛購買了公司股票超過5%——讓大家知道」的方式。

情況是這樣的:如果你作為一個被動投資者 (意思是你並不打算控制公司),當你的持股超過5%時,你需要提交 Schedule 13G,而不是較為複雜的 Schedule 13D。可以把它看作是針對機構投資者如共同基金、退休基金和保險公司的一個輕量版申報。

主要截止日期

  • 大多數情況:在年度結束後45天內,當你達到或超過5%
  • 第一季度購買:在突破門檻後10天內

Schedule 13G 與 Schedule 13D 有何不同?

兩者都在持股超過5%時觸發,但差別在於:

  • Schedule 13G = 你只是持有,並不打算影響公司。申報較簡單,所需資訊較少。
  • Schedule 13D = 你打算進行操控——改變管理層、重組等等。需要披露的資訊多得多,而且你必須在10天內提交,而不是45天。

為什麼這很重要

Schedule 13G 的申報資料會公開在 SEC 的 EDGAR 資料庫中。這種透明度幫助其他投資者了解哪些大戶正在積累股份,以及股東結構的變化。

總結來說:如果你是個安靜持股的大型機構投資者,Schedule 13G 讓你保持合規。但如果你打算進行激進的股東行動,就需要提交 Schedule 13D,並披露更多資訊。

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