為什麼SVB的倒閉震驚了所有人(但也許本不該如此)

這是一個驚人的事實：自2000年以來，美國有565家銀行倒閉——平均每年約25家。然而，2023年3月硅谷銀行倒閉時，卻讓人感覺天都要塌了。為什麼？因為規模很重要。

數據不騙人

硅谷銀行（SVB）不僅僅是另一家地區性銀行倒閉事件。它持有**$209 十億美元的資產**——比之前倒閉的堪薩斯州阿爾米納州立銀行（Almena State Bank）少(百萬美元，卻大約2000倍。兩天後倒閉的簽名銀行（Signature Bank）資產達到$69 十億美元。舉例來說，即使在2010年，有157家銀行倒閉，它們的總資產也不到SVB的一半。

關鍵在於：銀行倒閉很常見，但大型銀行倒閉則非常罕見。

銀行何時會倒閉？

大衰退徹底摧毀了系統。從2008到2012年，平均每年有93家銀行倒閉——佔自2000年以來所有倒閉事件的82%。最高峰？2010年，有157家銀行倒閉。相比之下，2021和2022年則完全沒有倒閉事件。這是一個巨大的轉變。

SVB的倒閉終結了一個867天的無銀行倒閉紀錄——自1933年以來第二長的紀錄。之前最長的紀錄？接近三年，從2004年6月到2007年2月，正值市場崩潰前夕。

倒閉的地理分布

並非所有地區的倒閉情況都一樣嚴重。加州、佛羅里達、喬治亞和伊利諾伊佔了絕大多數倒閉事件。僅佛羅里達和喬治亞就佔了自2000年以來美國銀行倒閉的30%，這與2008年房市危機的影響有關。有趣的是，紐約（簽名銀行的所在地）自2000年以來只倒閉了6家銀行——儘管紐約是全國的銀行中心。

還有一點：星期五效應

95%的倒閉銀行都在星期五倒閉。 FDIC（聯邦存款保險公司）策略性地等到週末結束，讓監管機構有整個週末時間來結算帳戶、清算資產，並在星期一開市前防止恐慌擴散。這是一種有計劃的風險控制。

簽名銀行打破了這個模式，於星期日倒閉——自2000年以來唯一一次。原因是硅谷銀行的倒閉引發了對簽名銀行存款的擠兌，迫使監管機構迅速行動，以防止整個銀行業出現多米諾效應。

總結

銀行倒閉？很常見。數百億美元規模的銀行倒閉？極為罕見。這也是為什麼2023年讓大家感到震驚——不是因為兩家銀行倒閉，而是因為兩家巨型銀行在經過兩年多的穩定後接連倒閉。