日本的日經225指數：您通往世界第二大股市的門戶

日經225指數究竟是什麼？

把日經225視爲日本對標普500或納斯達克100的回應。它是一個價格加權指數，跟蹤在東京證券交易所上市的225家藍籌公司，代表日本經濟健康的一個快照。像豐田、日立和松下這樣的公司推動着該指數。

於1950年9月7日推出，是亞洲最古老的股票指數。其計算的歷史甚至可以追溯到1949年5月16日——標志着東京證券交易所在二戰後的重新開放。日本經濟新聞(日經新聞)自1969年以來一直負責計算和每日報告。

講述故事的歷史極端

峯值: 38,916 (年12月1989年 — 在日本資產泡沫期間 ** trough:** 7,568 )年2月2009( — 在美國次貸危機之後 最近高點： 30,682 )年5月24日，( — 33年來最高

這在14年內獲得了305.4%的收益。對於一個"失落的十年"來說，這並不差。

如何計算

忘記等權重——日經指數使用價格加權平均，這意味着昂貴的股票會有更大的影響力。

公式：

• 調整後的股價 = 股價 × 價格調整系數
• 指數值 = 調整後的價格總和 ÷ 除數

交易時間每5秒更新一次。

日經225的構成是什麼？

按行業 )截至 2022年10月31日(：

• 技術： 48.89% )59 股票( — 重量級
• 消費品: 23.85% )33 股票(
• 材料： 12.18% )56 股票(
• 資本貨物： 10.56% )36 股票(
• 財務: 2.39% )21 股票(
• 交通與公用事業: 2.12% )20 股票(

按公司規模：

• 大型市值 ) 排名 1-100 (: 87 支股票
• 中型市值 )排名 100-500(: 121 支股票
• 小型市值 )500+(: 17只股票

前3大持倉:

1. 快速零售 )優衣庫( — 10.30% | 消費者
2. 東京電子 — 4.90% | 科技
3. 軟銀集團 — 4.77% | 科技

平均基本面:

• 股息收益率: 2.12%
• 市盈率: 16.17
• P/B 比率：1.65
• 淨資產收益率：10.20%

什麼真正影響日經225指數？

1. 全球經濟 — 日本對美國和中國的出口很大。他們的經濟衰退對日本造成了嚴重影響。
2. 日本GDP增長 — 與企業收益直接相關。
3. 貨幣政策 — 日本銀行的超寬松政策保持利率低位，提升企業利潤。
4. 財政政策 — 政府支出和稅率影響商業可行性。
5. 行業狀況 — 科技佔指數的一半；貿易戰立即對其造成了傷害。
6. 企業收益 — 225 家公司的損益直接影響估值。
7. JPY匯率 — 弱日元 = 更便宜的出口 = 更高的銷售。 強日元 = 相反的情況。
8. 油價 — 日本大部分石油依賴進口；漲的價格擠壓利潤。

爲什麼投資日經225指數？

優點：

• 擁有225家藍籌公司的股份，無需挑選個別股票
• 高流動性 = 緊密的點差，更低的交易成本
• 分散您本國市場的政治/經濟風險

缺點：

• 高波動性 — 不適合膽小者
• 如果進行日間交易，需要不斷監控
• 如果您不是基於JPY，則存在貨幣風險

如何交易日經225指數

) 選擇 1：交易所交易基金 ###ETF( 適合: 買入並持有的投資者

• 投資於追蹤日經指數的基金，如KT-JPFUND-A或TMPJE
• 你擁有實際的股票頭寸
• 風險低於個別股票
• 風險：基金經理操作風險、流動性缺口、外匯波動

) 選項 2：差價合約 ###CFDs( 最佳選擇： 想要槓杆的激進交易者

• 交易指數本身，而不是基礎股票
• 100倍槓杆可能)投入$100，控制$10,000名義(
• 從漲和下跌中獲利
• 警告： 100倍槓杆意味着微小波動可能會清算您的頭寸
• 小贏 = 大賺；小虧 = 全部存款消失

示例： 1:100的保證金意味着您只需要¥100就可以控制價值¥10,000的指數。聽起來不錯，直到1%的下跌讓您損失殆盡。

底線

日經225是您直接參與日本企業表現和經濟情緒的方式。ETF適合保守投資者；差價合約適合投機者。明智選擇。