如果去中心化金融不需要通宵管理頭寸怎麼辦？
有一種新的去中心化金融（DeFi）方式，不需要成爲全職交易員。@EmberProtocol_ 於九月上線，並在短短54天內達到了超過1億美元的總鎖倉價值（TVL）。
增長率非常突出。引起我注意的是他們的策展人模式。
與其讓我不斷監控 DeFi 協議，實際上專家們負責策略執行，而我保持對我的資產的完全控制。他們在借貸、永久合約交易、自動做市等方面進行優化，基本上是我可能會搞砸的事情。
我在他們的金庫中看到的內容：
> usdc 策略拉取 15-21% 年化收益率 (通過永續套利)
> tbtc 在比特幣中賺取 8.11% 的年利率
> sui 質押，基礎利率 2.1% + 一些下行保護
sui部分也很有道理。交易在亞秒時間內發生，因此這些策展人可以頻繁地重新平衡，而不會像在以太坊上那樣消耗大量的燃氣費用，智能合約
團隊背景顯示出堅實的資歷，他們也是我熟悉的藍鰭(平台背後的人，並且獲得了ottersec的正式驗證。
certik 給他們 75.62/100 的安全評分，對於最近的上線來說很強。他們已經通過 threshold 的 tbtc 橋接比特幣，那裏有 1753 萬美元正在賺取收益。
他們計劃接下來添加真實世界資產，這可能會變得有趣。
值得注意的增長數字 )截至2025年11月019283746656574839201：
> 7倍的TV

與 @aave horizon 發生了一些有趣的事情。8 月，它以 5000 萬美元的資金啓動。
今天? $540m 的存款，使其成爲DeFi中最大的真實資產借貸市場。
這不僅僅是增長。這是機構資金尋找新家。
> 三個月內增長10倍
> $150m 積極地以真實資產作爲抵押借款
> 一個國庫基金 ( 超級國家的 uscc ) 帶來了 $238m 單獨
影響更深遠。大多數去中心化金融（DeFi）是這樣的：你用比特幣或以太坊作爲抵押，希望它不會崩潰，並以此借款。
對管理數十億的機構來說令人恐懼。
horizon採取了一種不同的方法:
> 使用美國國債作爲抵押品
> 在不出售您的安全資產的情況下借入穩定幣
> 不再有清算焦慮
想象一下你正在經營一家公司$100m 。你有收益爲5%的國債。
傳統金融說："如果你需要現金，就賣一些債券。" 這會引發稅收和文書工作。
horizon說"保留你的債券，借用穩定幣對抗它們。" 同樣的流動性，更簡單。
完美的時機。今年，現實世界資產的代幣化達到了358億美元，幾乎是去年的三倍。
華爾街機構如黑石和摩根大通正將它們的資金上鏈。Horizon 爲這一轉變做好了完美的定位，現在處理着整個市場的 15%。
基礎設施也很可靠。Chainlink 處理定價，與 Circle 和 VanEck 的合作擴展了選項，Aave 的借貸引擎在沒有重大問題的情況下處理了

老實說？@SolvProtocol 可能是現在加密領域最被低估的投資。
我已經關注比特幣 DeFi 好幾個月了，大多數協議感覺都在過於用力或在安全性上偷工減料。Solv 不同之處在於他們實際上正在解決核心問題。
核心見解：比特幣持有者正在錯失良機。當其他鏈上的人們賺取收益時，我們卻只是在持有一個無所作爲的資產。
當然，它會隨着時間的推移而漲，但爲什麼不能更努力地工作呢？
solv 實際上做了什麼：他們創建了 solvbtc - 基本上是一個賺錢的比特幣 IOU。你存入比特幣，按 1:1 的比例獲得 solvbtc 代幣(，這些代幣每年產生 2.5-5% 的回報。
你可以隨時兌換回常規比特幣。
天才在於執行。
> 無復雜的橋接或風險包裝機制
> 嚴肅的機構保管人 ) 不是一些隨機的多重籤名 (
> 通過Chainlink實現實時儲備證明
> 在以太坊、BNB鏈和索拉納上運行
對於追求收益的投資者？無縫的 @pendle_fi 池讓您能夠代幣化 solvbtc 的 APY，鎖定固定利率或槓杆上行至 17%+，而無需出售您的資產。
我關注的原因：數據講述了故事。超過25億美元被凍結，儲備中有超過24,000個比特幣，用戶超過50萬，五年來保持良好的安全記錄。
在去中心化金融中，業績記錄很重要。
讓我信服的是機構的支持:
> labs 投資了 ) 並將其整合到 earn( 中
> 歐盟監管

到目前爲止，我已經能夠更深入地了解@GeckoTerminal，並意識到它不僅僅是另一個去中心化交易所追蹤器，它是一個完整的實時發現儀表板，用於理解流動性如何流動以及鏈上早期機會是如何形成的。
我的策略專注於這三個關鍵層次；
🔹 鏈排名
這給了我一個宏觀視角，並顯示目前哪些區塊鏈正在推動最多的交易量和活動 + 每條鏈的實時交易量、活躍池數量和總流動性數據。
這是識別生態系統間資本輪動最快的方式之一。
🔹去中心化交易所排名
一旦我發現哪個鏈正在升溫，下一步就是了解哪些去中心化交易所正在推動該活動。
去中心化交易所排名部分列出了每個鏈上的所有活躍去中心化交易所，顯示了以下指標:
>24小時交易量
>總流動性
活躍交易對數量
>最近增長趨勢
這幫助我縮小了焦點。你可以直接去 @geckoterminal 上真實市場活動發生的去中心化交易所，而不是隨機掃描其他去中心化交易所。
🔹 新池
這就是事情變得有趣的地方，我利用新的池子標籤作爲實時雷達，以發現新的代幣部署和流動性對。
它顯示：
>代幣對 019283746574839201e.g.、ETH/USDC、SOL/USDT(
>池的創建時間
初始和當前流動性
> 交易量和價格在短時間內的變化
這些數據每隔幾秒更新一次，讓你能夠在新池剛剛推出時及時捕捉到。
從這裏，您可以打開單獨的池儀表板以檢查：
•流動性趨勢圖 )穩定流入 = 強烈

就業市場即將變得非常有趣

所以 @pendle_fi 每週都在不斷推出新池和卓越的收益。
他們本週在多個鏈上推出了主要的新v2池。持有$6.97億的TVL，他們已經成爲收益代幣化的明顯領導者。
本週啓動的池子 (新鮮的挖礦機會):
- BSC：OpenEden cUSDO (Oct 29) – RWA 穩定收益率，低費用的亞洲網關。
- Plasma: Yuzu Money syzUSD & yzUSD (Jan 29) – 標準化 + 槓杆穩定幣，最高649%的閃電年化收益率潛力。
- ETH: GAIB AID & sAID (Jan 29) – AI敘事遊戲，非常適合通過Boros進行永久對沖。
目前的突出收益 ( 可循環、固定且高回報 – 在折扣收緊之前趕緊參與):
- ETH PT-sUSDe (27 Nov): 6.2% 鎖定 – 將其與 @SolvProtocol stBTC 保險庫配對，以在 Aave 上實現 8-10% 的 BTC 支持循環。
- Plasma PT-sUSDe (15 Jan): 6.7% – 鏈上最熱門，帶有實時上限和 Aave 可組合性。
- ETH PT-alUSD (11 Dec): 14.88% 固定 – T-Bill 對联准会降息的對賭；YT 持有者利用漲。
是什麼推動了這些利率？
這些固定利率揭示了一個引人入勝的市場動態 - 交易者實際上是在對抗激進的聯邦利

自從我在過去幾天使用@GeckoTerminal，有幾件事讓我印象深刻，尤其是它如何橋接實時鏈上數據和傳統CEX風格界面的用戶體驗。這通常是大多數DEX跟蹤器仍然面臨的挑戰。
🔹 它是開放數據層；
它是爲了開源和API友好而構建的，允許開發者和分析師直接接入鏈上價格數據，以便於定制儀表板或機器人使用。
🔹 發現的便利性;
用戶可以通過鏈上指標、熱門池、流動性增加的交易對和新部署，提前發現新代幣。這尤其引起了我的注意，特別是在尋找alpha時。
🔹即時價格與流動性更新
與其他依賴API的區塊鏈瀏覽器不同，GeckoTerminal直接從區塊鏈提取數據，每隔幾秒更新一次，爲交易者提供幾乎實時的價格變動和流動性深度。
🔹內置的蠟燭圖、成交量分析以及流動性池拆分，可以用於任何代幣，甚至是類似於我們在 tradingView 上找到的新發行代幣。
總體而言，geckoterminal 是一個真正的鏈上指揮中心，融合了透明度、速度和可用性，使實時 DeFi 數據顯得輕鬆自如。

說實話，關注@pendle_fi 的發展真是瘋狂。他們比大多數協議更快地適應了DeFi中每一個重要的敘事轉變，甚至連大多數協議都沒有意識到發生了什麼。
當以太坊重質押成爲潮流時，我開始大量參與。
然後 btcfi 迅速升溫，他們進行了大規模轉變 - 突然之間，比特幣資產成爲了總鎖倉價值的主要部分。現在？穩定幣正在主導，而 pendle 正在引領這一潮流。
這張圖表顯示了變化的速度:
• 八月：多樣化的 btc/eth 資產組合
• 九月：達到 13b tvl 峯值
• 十月：穩定幣現在佔78%的組成
說實話，這不僅僅是追逐敘事——而是要在收益實際存在的地方。當Eigenlayer在盈利時，Pendle就在那兒。比特幣L2開始提供真正的回報？他們適應了。USDE和穩定收益成爲了趨勢？他們已經是最大的參與者。
目前的7.47億TVL很穩固，但更重要的是他們如何在其他人失去動力時持續增長。"無論哪裏有收益，都可以進行Pendle"並不是營銷術語——這實際上就是他們的運作方式。
穩定幣佔據78%的總鎖倉價值，正好告訴你這個週期的走向。

嘿 @Smokey_titan，跟你的冒名頂替者打個招呼，他剛關注了我
他是Polygon的社區領袖
😂

在一個因比特幣波動而呼喚穩定收益的市場中，@aarnasays 的 pt 活動正通過 pendle 降低 26% 年化收益率炸彈。這裏是爲什麼這不僅僅是空談的原因。
機制順暢 - 存入 USDC，自動獲得對 Pendle 的本金代幣的暴露，無需通常的復雜性。他們的系統處理 Aave 基礎收益和 Pendle 固定利率之間的再平衡。
這個活動聰明之處在於:
> 在$aarna tge之前，完美地時機啓動tvl
> 1 asrt 轉換爲 2.5 aarna，單個代幣價格爲 $0.40
>​沒有鎖定，因此完全靈活
> 0% 存款費用在整個活動期間
> 10% asrt 獎金直到 11 月 4 日
@pendle_fi 的集成是他們的殺手級功能。大多數人想要 pt 曝露，但不想手動管理到期日和再平衡。aarnâ 在這裏完美地把握了用戶體驗。
即使在asrt獎金於11月4日結束後，您仍然可以從基礎機制(中獲得穩定的15-18%的收益，截至10月24)。在這種環境下，這對於穩定幣策略來說仍然具有競爭力。
他們在與競爭對手的定位上也很聰明。雖然其他人專注於 delta-neutral 策略或手動 lping，aarnâ 採用了全自動化。設置一次後就可以忘記它，這對更多用戶具有吸引力。
活動時機非常完美——人們希望獲得收益而不面臨清算風險，固定利率超過20%完美滿足了這種需求。市場的不確定性使得本