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今天不再提醒

Nvidia是如何锁定AI芯片市场的(以及为什么竞争对手无法追赶上)

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关于Nvidia在AI芯片上85-90%的主导地位,有一点是明确的——这不仅仅是更好的技术。更重要的是供应链的控制,竞争对手根本无法复制。

真正的护城河:台积电产能

Nvidia是无厂商(设计,但不进行制造),因此完全依赖于台积电进行生产。但有趣的是:Nvidia在某种程度上占据了台积电70%的先进芯片制造能力

比较数字:

  • Nvidia 数据中心收入:$41B Q 上季度,同比增长 56% (
  • 博通人工智能收入:$5.2B
  • AMD 数据中心收入:$3.2B

每个人都在使用相同的台积电3nm工艺,但英伟达却在压倒他们。为什么?制造能力。你可以设计出最好的芯片,但如果你不能快速生产出来,你就会失败。

A16 Play:保障下一个十年

这是Nvidia刚刚施展的强势举动——它现在是台积电16A工艺的首个客户,)a 1.6nm节点将于2028(推出。台积电承诺在与2nm相比的情况下,性能提高8-10%,功耗降低15-20%。

关键点?Nvidia 据报道是目前唯一在测试 A16 的公司。 不是 AMD,不是 Broadcom,甚至不是 Apple ),Apple 正忙于囤积 TSMC 的 2nm 产能用于 iPhones (。

当英伟达在2028年推出其Feynman GPU架构与A16时,它不仅仅是逐步改进——它将有一个清晰的2-3年窗口,直到竞争对手赶上。更高的效率=更低的数据中心运营成本=客户购买更多英伟达芯片=循环往复。

为什么这很重要

到2030年,全球对人工智能基础设施的资本支出预计将达到3-4万亿美元,数据中心支出每年增长40%。英伟达确保供应链不仅是防御性的——而且是进攻性的。在AMD和博通为台积电的剩余资源而感到焦虑时,英伟达已经为下一代预定了优质席位。

差距没有缩小。反而在扩大。

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