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Schedule 13G 说明:每位投资者需要了解的内容

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Schedule 13G 基本上是美国证券交易委员会(SEC)的一种通知方式,意思是“嘿,你刚刚购买了某公司超过5%的股份——让所有人知道。”

具体来说:如果你作为被动投资者 (意味着你并不打算控制公司),当你的持股超过5%时,你需要提交 Schedule 13G,而不是更复杂的 Schedule 13D。可以把它看作是机构投资者(如共同基金、养老基金和保险公司)使用的简化版本。

关键截止日期

  • 大多数情况:在达到5%持股后45天内提交,截止到日历年度结束
  • 第一季度购买:在突破阈值后10天内提交

Schedule 13G 与 Schedule 13D 有什么区别?

两者都在持股超过5%时触发,但区别在于:

  • Schedule 13G = 你只是持有,不打算影响公司。提交更简单,所需披露信息较少。
  • Schedule 13D = 你打算采取行动——更换管理层、重组等。需要披露的细节更多,而且必须在突破后10天内提交,而不是45天。

为什么这很重要

Schedule 13G 的披露信息会在 SEC 的 EDGAR 数据库公开。这种透明度帮助其他投资者了解哪些大玩家正在增持某公司股份,以及股东结构的变化。

总结:如果你作为机构投资者安静持有大量股份,提交 Schedule 13G 可以确保合规。但如果你打算进行激进的行动,就需要提交 Schedule 13D,并披露更多信息。

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