‍#美股AI概念股普涨

纳指上演“惊险一幕”！科技巨头盘后暴跌，科技股或迎抄底机会！

6月9日（周二），美股盘中剧烈波动，其中纳指早盘一度涨超1%，盘中跳水超1200点，最大跌幅接近4%，随后跌幅大幅收窄；费城半导体指数盘中最大跌幅超过8%。截至收盘，美股三大指数涨跌不一，道指涨0.17%，纳指跌0.97%，标普500指数跌0.26%。与前一日全线大涨形成鲜明对比。我认为接下来科技股可能会呈现震荡调整走势，消息面上今晚的美国CPI数据或将成为行情拐点的导火索。

我最近依然持有大部分科技股和一些防御板块股票，具体仓位分布如下：

英伟达

成本价格：214

仓位占比：30%

当前价位：205.1

亏损：-5%

美光科技

买入价格：1015

仓位占比 20%

当前价位：864

亏损：-15%

微软

成本价格：441

仓位占比：30%

当前价位：416.6

亏损：-8%

联合健康

买入价格：379

仓位占比：20%

当前价位：391

亏损：6%

目前美股科技股接下来行情不甚明朗，今晚即将公布的5月份CPI数据很有可能成为短线大涨/大跌的胜负手，如果今晚数据高于预期，则加息预期又将飙升，美股很有可能顺势回调，科技股首当其冲；反之，行情可能再次反弹。接下来我的操作思路是“降低仓位，现金为王”--逢高减仓部分科技股，手中留有现金，等待再次大跌时抄底加仓，对于防御性板块的联合健康则持股不动，看好其走出一波补涨行情。

AI科技股行情走入深水区，巨头也开始纷纷联合。对于后市我认为，AI芯片概念股中长期景气度仍有支撑，但短期波动会加剧，后市将呈现结构性分化行情‌，一方面，全球半导体市场已经进入AI驱动的高增长周期，世界半导体贸易统计组织已将2026年全球半导体行业增速预期大幅上调至‌90%‌，总规模将达到1.51万亿美元，增长主要由AI基础设施和图形加速计算需求拉动。一季度AI芯片和存储相关企业已经占据行业绝大部分增长，英伟达及五大内存巨头的总营收同比增长达49%，且企业普遍对二季度给出强劲的增长预期，美光预计营收增长40%，英伟达预计增长12%，需求端的旺盛已经得到业绩验证。

另一方面，当前全球科技股整体估值偏高、机构持仓偏拥挤，此前AI板块已经经历了一轮较长时间的上涨，6月8日反弹后次日就出现了芯片股冲高回落、集体回调的情况，反映出市场分歧在加大，后续流动性边际收紧的背景下，行情会更加依赖业绩兑现，单纯的主题炒作空间被压缩，资金会向有实际订单和业绩的标的集中。同时未来半年SpaceX、OpenAI等企业上市也可能分流市场流动性，进一步加剧板块分化。未来，家人们应该避开高估值纯炒作标的，关注订单确定性强的环节，比如光模块、存储、半导体设备已经业绩好的龙头企业。