盘前思考 - 7月6日

自季度末再平衡以来，收益率悄然攀升，10年期国债收益率为4.46，30年期为4.97。
隔夜亚洲市场价格走势疲软。
截至撰写本文时，韩国KOSPI指数下跌0.7%，日经指数下跌0.3%——这两个存储器市场已回吐上周五的部分巨大涨幅（KOSPI约上涨7%，日经约上涨5%）。
昨夜还有消息泄露，Anthropic正寻求在澳大利亚租赁高达1.4吉瓦的计算能力。
首先，这必须通过多个参与方完成，因为目前澳大利亚没有单一的大型集群可供租赁，而Anthropic的目标是到2027年底至少达到1吉瓦。
被列为潜在参与方的Iren正在建设一个800兆瓦的站点，但该站点要到2028年才能开始供电。
$SHAZ 计划部署4万个GB300的实体已做好准备，若其GPU尚未被租赁，则有望达成交易。
GB300的价格范围很宽——SPCX-GOOG以11.6的价格成交GB200，而范围底部约为6美元。
这意味着$SHAZ的年经常性收入约为21亿至38.5亿美元。
$SHAZ 目前市值约为20亿美元。
Semianalysis也发布了一份报告，声称Kyber将因PCB中板而延期。
对此的本能解读是，这对CPO不利，因为它们原本指望产量爬坡。
不过，我会等待英伟达发布官方声明后再做判断。
资金流方面，高盛报告称，上周对冲基金连续第三周净卖出美国股票，主要受个股多头卖出推动。
亚洲市场也未能幸免，日本主导了卖出流，其次是韩国，后者已逆转了年初至今的所有买入。
周末期间，加密货币和贵金属都保持坚挺。
我预计它们将继续表现良好并重新测试一些上方区间。
纽约时段应提供更多关于仓位布局的线索。
虽然我看涨并认为动量抛售已停止，但请注意我可能是错的。
我是为所有使用杠杆的朋友们写这些的。
回升之路未必会像4月和5月那样一帆风顺。
鉴于超大规模企业的财报要到月底才发布，在市场最终克服对AI资本支出不会停止的担忧之墙前，可能会出现大量波动。
问题是，你能应对这种路径依赖性吗？
现在，这并不意味着我看跌。
相反，我只是在描述市场可能采取的各种路径可能性。
如果你是真正的多头，周四的价格走势应该会让你感到兴奋，但如果你已深受创伤，那么或许你需要在途中检查并减持一些仓位。
祝好运！