Ripple تشتري 40 مليار دولار في موجة الاستحواذ! تبتلع Palisade لبناء إمبراطورية الحفظ

في 3 نوفمبر، أعلنت Ripple عن الاستحواذ على شركة Palisade للتقنيات الخاصة بالحفظ والمحفظة، وهذه هي الصفقة الكبرى الثالثة للشركة هذا العام. منذ بداية هذا العام، قامت Ripple بالاستحواذ على العديد من الشركات، بما في ذلك الاستحواذ على شركة الوساطة الرائدة Hidden Road بمبلغ 1.25 مليار دولار في أبريل، والاستحواذ على منصة العملات المستقرة Rail بمبلغ 200 مليون دولار.

Ripple استراتيجية الدمج الثلاثية للسنة تظهر

! Ripple تستحوذ على Palisade

(المصدر: Ripple)

في 3 نوفمبر، واصلت Ripple الاستحواذ، حيث استحوذت الشركة على شركة Palisade لتكنولوجيا الحفظ والمحفظة. منذ بداية هذا العام، استحوذت الشركة على العديد من الشركات، بما في ذلك استحواذها على الوسيط الرائد Hidden Road بمبلغ 1.25 مليار دولار في أبريل، واستحواذها على منصة عملة مستقرة Rail بمبلغ 200 مليون دولار. قالت Ripple يوم الاثنين إنها استثمرت “حوالي 4 مليارات دولار” في النظام البيئي للعملات المشفرة من خلال استثمارات واستحواذات.

تُظهر هذه الاستراتيجية المكثفة للاستحواذ الخطة الاستراتيجية الواضحة لـ Ripple: إنشاء بنية تحتية مالية كاملة تغطي المدفوعات، والحفظ، وعملة مستقرة، والتداول، والتمويل المؤسسي. كل عملية استحواذ تملأ قطعة أساسية من اللغز في نظام Ripple البيئي. يوفر استحواذ Hidden Road خدمات الوساطة للمؤسسات وطرق السيولة. يعزز استحواذ Rail قدرة العملة المستقرة، حيث أن الإطلاق الناجح لـ RLUSD يستند إلى هذا الأساس. يفتح استحواذ GTreasury سوق التمويل المؤسسي، مما يسمح لـ Ripple بخدمة الشركات المدرجة في قائمة Fortune 500.

في الشهر الماضي، استحوذت Ripple على GTreasury بمبلغ 10 مليارات دولار، بهدف فتح سوق المالية المؤسسية الذي تصل قيمته إلى تريليونات الدولارات، والحصول على العديد من أكبر وأنجح عملاء الشركات. GTreasury هي مزود رائد لبرمجيات إدارة الأموال المؤسسية، تخدم أكثر من 1000 عميل من الشركات، بما في ذلك العديد من شركات قائمة Fortune 500. يتيح هذا الاستحواذ لشركة Ripple الوصول المباشر إلى المديرين الماليين (CFO) وفرق المالية، للترويج لحلول الدفع عبر الحدود وإدارة الأموال القائمة على تقنية blockchain.

خط زمني للاستحواذ على الريبل في عام 2025

4 أبريل: 12.5 مليار دولار الاستحواذ على Hidden Road (الوسيط الرائد)

منتصف العام: 2 مليار دولار للاستحواذ على Rail (منصة عملة مستقرة)

الشهر الماضي: 10 مليارات دولار للاستحواذ على GTreasury (برنامج إدارة المالية للشركات)

هذا الأسبوع: الاستحواذ على Palisade (تقنية الحفظ والمحفظة)

إجمالي الاستثمار: حوالي 40 مليار دولار (بما في ذلك الاستثمارات الأخرى)

تعتبر هذه الاستراتيجية في التكامل العمودي شائعة في مجالات التكنولوجيا والمالية، وتشمل حالات النجاح Amazon التي أنشأت شبكة التوزيع من خلال الاستحواذ على شركات اللوجستيات، وGoogle التي دخلت سوق الهواتف المحمولة من خلال الاستحواذ على Android. Ripple تقوم بتكرار هذا النموذج، من خلال عمليات الاستحواذ التي تسد الفجوات في قدراتها بدلاً من بدء تطويرها ذاتياً من الصفر.

Palisade الاستحواذ تعزيز القدرة على الحفظ من طرف إلى طرف

قالت Ripple في بيان لها إنه من خلال الاستحواذ على Palisade، ستتمكن الشركة من توسيع “قدرات الحفظ” لتقديم خدمات لـ"شركات التكنولوجيا المالية، والشركات الأصلية في مجال العملات المشفرة، والشركات". لم تكشف Ripple عن التفاصيل المحددة للاستحواذ على Palisade، ولكن من الناحية الاستراتيجية، فإن هذه الصفقة تسد فجوة رئيسية لـ Ripple في مجال حفظ الأصول الرقمية.

قالت مونيكا لونغ، الرئيسة التنفيذية لشركة Ripple، في بيان: “من المتوقع أن تدفع الشركات الموجة التالية من الانتشار الواسع للعملات المشفرة. إن دمج خزينة Ripple على مستوى البنوك مع محفظة Palisade السريعة والخفيفة يجعل من Ripple Custody مزود خدمة شامل يلبي جميع احتياجات المؤسسات، من التخزين الطويل الأمد إلى المدفوعات العالمية الفورية وإدارة الأموال، كل شيء مشمول.”

تُظهر هذه الكلمات طموح Ripple في سوق المؤسسات. السوق الحالي للحفظ المؤسسي تهيمن عليه شركات متخصصة مثل Coinbase Custody وBitGo وFireblocks، وتدخل Ripple هذا المجال التنافسي من خلال الاستحواذ على Palisade. تكمن ميزة Palisade في مرونتها التقنية وقدرتها السريعة على التكامل، وهو ما تحتاجه Ripple في خدمة عملائها من المؤسسات.

تؤكد Ripple أن “محافظ Palisade تقدم واجهة برمجة تطبيقات مرنة، مما يتيح دمج تقنيات المحافظ متعددة الأطراف (MPC) بسرعة”، و"تقدم Palisade Custody تخزينًا مؤسسيًا خاضعًا للتنظيم بالكامل للأصول الرقمية". تعتبر تقنية محافظ MPC الخيار السائد حاليًا في الحفظ المؤسسي، حيث تقوم بتقسيم المفتاح الخاص إلى عدة أجزاء وتخزينها بشكل موزع، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر الفشل في نقطة واحدة. مقارنةً بحلول المحافظ الباردة التقليدية، تحقق تقنية MPC توازنًا أفضل بين الأمان والمرونة.

على الرغم من أن Ripple ليست هي المنشئة الرسمية لـ XRP، إلا أنها الأكثر شهرة بعلاقتها الوثيقة مع هذه العملة المشفرة الشعبية. تشير Palisade إلى أن نظامها يتكامل “بعمق” مع XRP وSolana وEthereum. تتيح هذه الدعم المتعدد السلاسل لـ Ripple تقديم حلول موحدة للحفظ للعملاء، بغض النظر عن نوع الأصول الرقمية التي يمتلكونها.

40 مليار دولار التخطيط الاستراتيجي يهدف إلى سوق الشركات

قالت Ripple يوم الاثنين إنها استثمرت “حوالي 4 مليارات دولار” في نظام التشفير البيئي من خلال الاستثمارات والاستحواذات وغيرها. هذا الرقم نادر جداً بين شركات التشفير، مما يدل على أن Ripple لديها موارد مالية وفيرة واستراتيجية توسع جريئة. حجم الاستثمار البالغ 4 مليارات دولار يتجاوز القيمة السوقية لمعظم شركات التشفير، ولا تستطيع إجراء استثمارات استراتيجية مماثلة سوى البورصات الرائدة مثل Coinbase وBinance.

مصدر الأموال للاستثمار على هذا النطاق يستحق المناقشة. تمتلك Ripple كمية كبيرة من XRP (تقدر بأكثر من 40 مليار عملة)، ومع ارتفاع سعر XRP بأكثر من 300% خلال العام الماضي، توسع الميزانية العمومية لـ Ripple بشكل كبير. بالإضافة إلى ذلك، تراكمت لدى Ripple احتياطيات نقدية كبيرة خلال عملياتها على مدى السنوات القليلة الماضية، مما يمنحها القدرة على القيام بالاستحواذات بهذا الحجم بفضل إيرادات بيع XRP المنتظمة.

من منظور النية الاستراتيجية، تتركز استثمارات بقيمة 40 مليار دولار في أربعة مجالات رئيسية: خدمات الوساطة (Hidden Road)، عملة مستقرة (Rail)، التمويل المؤسسي (GTreasury) والمحفظة المستضافة (Palisade). تشكل هذه المجالات الأربعة معًا سلسلة خدمات مالية مشفرة على مستوى المؤسسات. إذا كانت الشركة ترغب في اعتماد العملات المشفرة، فإنها تحتاج إلى حلول استضافة آمنة (Palisade)، وسيط ذو قيمة مستقرة (عملة مستقرة من Rail)، والسيولة وقنوات التداول (Hidden Road) بالإضافة إلى التكامل مع الأنظمة المالية الحالية (GTreasury).

تصريح رئيسة شركة Ripple، مونيكا لونغ، يكشف عن المنطق الأساسي: “من المتوقع أن تدفع الشركات الموجة التالية من الانتشار الواسع للعملات المشفرة.” يتماشى هذا الحكم بشكل كبير مع الاتجاهات الحالية في السوق. لقد أثبتت جولات السوق الصاعدة السابقة التي يقودها المستثمرون الأفراد جدوى مفهوم العملات المشفرة، لكن الاعتماد الواسع النطاق الحقيقي يتطلب مشاركة الشركات والمؤسسات. تصل حجم التدفقات المالية التي تعالجها شركات فورتشن 500 سنويًا إلى عشرات التريليونات من الدولارات، فإذا تم تحويل حتى 1% منها إلى blockchain، فسيؤدي ذلك إلى قفزة نوعية في سوق العملات المشفرة.

تحدي خدمات الإغلاق من الطرف إلى الطرف للتجار التقليديين

“تجمع خزنة Ripple المصممة للقطاع المصرفي مع المحفظة السريعة والخفيفة Palisade، مما يجعل Ripple Custody مزود خدمة شامل يلبي جميع احتياجات المؤسسات، من التخزين طويل الأجل إلى المدفوعات العالمية في الوقت الفعلي وإدارة الأموال، شاملًا كل شيء.” تعتبر هذه القدرة على تقديم الخدمات الشاملة ميزة تنافسية أساسية لـ Ripple مقارنة بمقدمي خدمات الحفظ التقليديين.

تركز خدمات الحفظ التقليدية للمؤسسات عادةً على التخزين الآمن، لكنها تفتقر إلى وظائف الدفع والسيولة. إذا أراد العملاء إجراء مدفوعات عبر الحدود أو إدارة الأموال، فإنهم يحتاجون إلى نقل الأصول ذهابًا وإيابًا بين الوصي، والبورصة، ومقدمي خدمات الدفع، مما يزيد من المخاطر والتكاليف. تقدم Ripple من خلال دمج خدمات الحفظ والدفع والسيولة والعملات المستقرة، حلاً شاملاً للعملاء.

تقدم Palisade Wallets واجهات برمجة تطبيقات مرنة، مما يتيح دمج تقنية المحفظة متعددة الأطراف (MPC) بسرعة، مما يمكن الشركات من إكمال تكامل النظام في غضون أيام بدلاً من شهور. تعتبر هذه القدرة على النشر السريع جذابة للغاية للعملاء من الشركات، حيث أن فترات تكامل التكنولوجيا الطويلة غالبًا ما تمثل أكبر عقبة أمام اعتماد الشركات للتكنولوجيا الجديدة. توفر Palisade Custody تخزينًا مؤسسيًا خاضعًا للرقابة تمامًا للأصول الرقمية، لتلبية المتطلبات الصارمة للشركات بشأن الامتثال وتتبع التدقيق.

تشير Palisade إلى أن نظامها متكامل بعمق مع XRP و Solana و Ethereum. تتيح هذه الدعم متعدد السلاسل لـ Ripple تقديم حلول الحفظ الموحدة للعملاء بغض النظر عن الأصول الرقمية التي يمتلكونها. في ظل ازدهار النظام البيئي متعدد السلاسل الحالي، لم تعد حلول الحفظ على سلسلة واحدة تلبي احتياجات المؤسسات، وأصبحت القدرة على الحفظ عبر السلاسل عامل التمايز الرئيسي في المنافسة.

فرص تريليونات الدولارات في سوق المالية للشركات

فتحت عملية الاستحواذ على GTreasury سوق التمويل المؤسسي الذي يقدر بمليارات الدولارات، وجذبت العديد من أكبر وأنجح العملاء من الشركات. قد تكون هذه الصفقة التي تبلغ قيمتها مليار دولار من أكثر الصفقات الإستراتيجية في تاريخ استحواذ Ripple، حيث أنها تدفع مباشرة بمنتجات Ripple إلى مكاتب المديرين الماليين للشركات.

إدارة المالية المؤسسية هي سوق ضخم ولكنه محافظ نسبيًا. تتعامل الشركات الكبرى في جميع أنحاء العالم مع مدفوعات عبر الحدود، والتحوط من العملات الأجنبية، وإدارة السيولة بمقياس يصل إلى عدة تريليونات من الدولارات كل عام. هذه الشركات تتبنى التقنيات الجديدة بحذر شديد، لأن الأخطاء المالية يمكن أن تسبب خسائر كبيرة. لقد حصلت GTreasury كبرنامج مؤسسي ناضج على ثقة هذه الشركات، بينما حصلت Ripple على هذه الأساس من الثقة وعلاقات العملاء من خلال الاستحواذ.

المشكلة الحالية هي كيفية دمج تكنولوجيا البلوكتشين في سير العمل الحالي لهذه الشركات. استراتيجية Ripple هي تقديم تجربة سلسة: تواصل فرق المالية في الشركات استخدام واجهة GTreasury المألوفة، لكن الدفع عبر الحدود وإدارة السيولة الأساسية يتم تنفيذها من خلال XRP و XRPL، مما يوفر سرعة أكبر وتكاليف أقل. هذه الطريقة “غير الملحوظة تقنيًا” تقلل من عتبات الاعتماد، مما يتيح للشركات الاستفادة من مزايا البلوكتشين دون تغيير عادات التشغيل.