أحدث تحليل لسوق العملات الرقمية على Gate (24 نوفمبر): بيتكوين ترتد إلى 86,000، هل حان وقت الشراء عند الانخفاض؟

السعر الحالي للبيتكوين هو 86,661.2 دولار أمريكي، وأداء العملات البديلة متباين، حيث تتصدر QKA بمعدل ارتفاع 53.84% وسعرها يصل إلى 1.6774 دولار. مؤشر الخوف والطمع عند 19 (خوف شديد للغاية)، مما يعكس استمرار ضعف معنويات السوق، لكن هذه الفترة قد تمثل فرصة للشراء عند التراجع. الدعم القصير الأجل للبيتكوين عند 85,422.3 دولار والمقاومة عند 88,124.9 دولار.

تعافي واستقرار العملات الرئيسية، حيازة المؤسسات تتجاوز مليون عملة

السعر الحالي للبيتكوين هو 86,661.2 دولار أمريكي، مع انخفاض بنسبة 0.2% خلال 24 ساعة، ما يدل على استقرار الأسعار بعد تقلبات حادة الأسبوع الماضي. أبرز ما في تحليل سوق العملات الرقمية الحالي هو الحماس المتزايد من المؤسسات، حيث تجاوزت حيازة الشركات المدرجة مليون عملة بيتكوين، وهو إنجاز تاريخي. يشمل هذا الرقم 649,000 عملة لدى MicroStrategy، وحيازات Marathon Digital، وإجمالي حيازات شركات مدرجة أخرى.

الدعم القصير الأجل عند 85,422.3 دولار، وهو مستوى تم اختباره عدة مرات خلال عمليات البيع الأسبوع الماضي وحافظ على صموده. تظهر بيانات دفتر الطلبات وجود العديد من أوامر الشراء المحددة في نطاق 85,000 إلى 85,500 دولار، وتأتي هذه الطلبات من مستثمرين على المدى الطويل وأموال مؤسساتية، مما يوفر دعماً قوياً للسعر. المقاومة عند 88,124.9 دولار، وهي أعلى نقطة ارتداد الأسبوع الماضي وآخر حاجز تقني قبل حاجز التسعين ألف دولار النفسي.

حجم تداول البيتكوين يقترب من مليار دولار، وهذا الحجم الكبير يظهر أن السوق لا زال نشطاً بقوة. حتى عند انخفاض الأسعار، تظل سيولة البيتكوين قوية، وهو عنصر اطمئنان مهم للمستثمرين المؤسساتيين. السيولة الوفيرة تعني أن أوامر الشراء والبيع الكبيرة يمكن تنفيذها بسرعة دون انزلاق سعري كبير.

سعر الإيثريوم الحالي هو 2,787.03 دولار، مع انخفاض بنسبة 0.54% خلال 24 ساعة. رغم التقلبات القصيرة الأجل، إلا أن التوقعات طويلة الأجل متفائلة، مع دعم عند 2,763.21 دولار ومقاومة عند 2,858.19 دولار. حجم تداول الإيثريوم نحو 300 مليون دولار، وهو أقل من البيتكوين لكنه لا يزال نشطاً بين العملات الرئيسية. فنياً، يتحرك الإيثريوم ضمن نطاق 2,700 إلى 2,900 دولار، وغالباً ما يكون هذا التذبذب الجانبي استعداداً لاختراق اتجاهي قادم.

مراجعة مستويات الدعم والمقاومة للعملات الرئيسية

دعم BTC: 85,422.3 دولار (تم اختباره عدة مرات الأسبوع الماضي)

مقاومة BTC: 88,124.9 دولار (أعلى نقطة ارتداد، الحاجز النفسي الأساسي)

دعم ETH: 2,763.21 دولار (الحد السفلي لمنطقة التذبذب)

مقاومة ETH: 2,858.19 دولار (الحد العلوي لمنطقة التذبذب)

انفجار العملات البديلة: QKA تتصدر بارتفاع 53.84%

برز أداء العملات البديلة في هذا التحليل لسوق العملات الرقمية، حيث أظهرت تبايناً ملحوظاً مع العملات الرئيسية. سعر QKA الحالي هو 1.6774 دولار، بارتفاع 53.84% خلال 24 ساعة، مما يدل على طلب قوي في السوق. الدعم عند 0.9403 دولار، ما يعني أنه حتى مع تصحيح بنسبة 44% من السعر الحالي لا يزال هناك دعم تقني. غالباً ما تكون هذه الارتفاعات الكبيرة نتيجة أخبار إيجابية ضخمة أو دخول أموال كبيرة، وينبغي للمستثمرين مراقبة مستجدات QKA الأساسية.

سعر SQUAD الحالي 0.0000726 دولار، بارتفاع 38.94%، ما يشير إلى زيادة نشاط السوق. الدعم عند 0.00005 دولار، وهو مستوى يمثل منطقة تذبذب رئيسية سابقة. سعر KINGSHIB الحالي 0.002416 دولار، بارتفاع 38.85%، ما يعكس عودة ثقة المستثمرين. الدعم عند 0.0017 دولار، ويوفر هامش أمان بنحو 30% من السعر الحالي.

القاسم المشترك بين هذه العملات البديلة الثلاث هو أن ارتفاعها جميعاً تجاوز 38%، وجميعها تعتبر عملات ذات قيمة سوقية صغيرة. في فترات استقرار أو تراجع العملات الرئيسية، غالباً ما تتوجه رؤوس الأموال إلى العملات البديلة بحثاً عن عوائد أعلى. هذا النمط “استقرار العملات الرئيسية وارتفاع العملات البديلة” عادة ما يظهر عندما تبدأ معنويات السوق بالتحسن لكن لم يتأكد بعد انعكاس الاتجاه.

ومع ذلك، فإن هذه الارتفاعات الكبيرة في العملات البديلة تأتي مع مخاطر عالية. سيولتها أقل بكثير من البيتكوين والإيثريوم، وتقلب أسعارها عنيف، إذ قد ترتفع بنسبة 50% في يوم واحد ثم تعاود التراجع بنسبة 40% في اليوم التالي. إضافة إلى ذلك، العملات الصغيرة أكثر عرضة للتلاعب، وبعض الارتفاعات قد تكون نتيجة لتدخل المضاربين الكبار. لذلك، رغم فرص الربح في العملات البديلة، يجب على المستثمرين التحكم الصارم في حجم استثماراتهم، ويوصى بألا تتجاوز حصة العملات البديلة 20% من إجمالي المحفظة.

مؤشر الخوف والطمع عند 19: فرص في ظل الخوف الشديد

(المصدر: Gate)

مؤشر الخوف والطمع الحالي هو 19 (خوف شديد للغاية)، ما يعكس ضعف معنويات السوق. يعد هذا المؤشر مقياساً مركباً يعتمد على تقلب الأسعار، حجم التداول، معنويات وسائل التواصل الاجتماعي، هيمنة السوق، واتجاهات بحث Google، ويتراوح من 0 (خوف شديد جداً) إلى 100 (طمع شديد). قراءة 19 تعني أن السوق في حالة ذعر، والمستثمرون متشائمون عموماً.

من منظور الاستثمار المعاكس، غالباً ما يظهر الخوف الشديد بالقرب من قيعان السوق. حين يقوم المستثمرون الأفراد بالبيع بدافع الذعر، يكون هذا وقت الشراء للمستثمرين على المدى الطويل. مقولة بافيت الشهيرة “كن طماعاً عندما يخاف الآخرون وكن خائفاً عندما يطمعون” تنطبق أيضاً على سوق العملات الرقمية. تشير البيانات التاريخية إلى أن انخفاض المؤشر إلى أقل من 20 يتبعه ارتداد للسوق خلال 1 إلى 3 أشهر بنسبة تتجاوز 70%.

ومع ذلك، قد يستمر الخوف الشديد لعدة أسابيع أو حتى أشهر. في سوق الدببة عام 2022، استمر المؤشر تحت 20 لفترة طويلة، وخلالها انخفض سعر البيتكوين من 40,000 دولار إلى 15,000 دولار. لذا فإن الخوف الشديد يعكس فقط تشاؤم السوق، لكنه لا يعني بالضرورة بلوغ القاع السعري. ينصح التحليل الحالي باعتماد الشراء المتدرج بدلاً من الدخول بكامل السيولة دفعة واحدة.

تشير مؤشرات الزخم إلى تصاعد الصراع بين المشترين والبائعين على المدى القصير، ويجب مراقبة تغيرات أحجام التداول ومؤشرات التقلب لتحديد احتمالية انعكاس الاتجاه. من حيث حجم التداول، حافظ البيتكوين والإيثريوم على استقرار نسبي في الأيام الأخيرة دون موجات بيع عنيفة، وهذا إشارة إيجابية نسبياً. أما مؤشرات التقلب فتظهر أن السوق لا يزال في حالة تذبذب مرتفع، مع تقلب يومي قد يصل إلى 3% - 5%.

استراتيجيات قصيرة المدى وإدارة المحفظة

توصيات توقيت الدخول

الإيثريوم: يوصى بالشراء المتدرج عند التراجع إلى منطقة الدعم 2,763 تقريباً، وهو الحد السفلي لمنطقة التذبذب وقد تم اختباره عدة مرات بنجاح.

البيتكوين: يمكن النظر إلى الشراء عند 85,422 تقريباً، وهو دعم رئيسي خلال موجة البيع الأسبوع الماضي ويشهد دفاعاً شرائياً قوياً.

تحديد مستويات جني الأرباح ووقف الخسارة

وقف خسارة ETH: عند 2,700 دولار، والكسر دون هذا المستوى يؤكد فشل منطقة التذبذب.

وقف خسارة BTC: عند 84,000 دولار، والكسر قد يؤدي لاختبار مستويات دعم أدنى.

جني أرباح ETH: الهدف عند 2,858 دولار (مقاومة)، وفي حال الاختراق يمكن استهداف 3,000.

جني أرباح BTC: الهدف عند 90,000 دولار (الحاجز النفسي)، وفي حال الاختراق يمكن استهداف 95,000.

في ما يخص إدارة المحفظة، يوصى بتخصيص 30% إلى 50% من رأس المال في العملات الرئيسية، مع إمكانية المشاركة المحدودة في العملات البديلة لتحقيق عوائد أعلى. توازن هذه التوزيعة بين الاستقرار والعائد، حيث تمنح العملات الرئيسية حماية أساسية للمحفظة، بينما توفر العملات البديلة مرونة أعلى للعائد. في ظل ارتفاع مستوى المخاطر في السوق حالياً، يجب الحفاظ على الحذر وتطبيق أدوات إدارة المخاطر.

توقعات متوسطة الأجل: ارتداد محتمل مع مراقبة التطورات السياسية

يتوقع هذا التحليل لسوق العملات الرقمية حدوث ارتداد متوسط الأجل، مع ضرورة مراقبة تأثير الأوضاع الاقتصادية والسياسات العامة على السوق. تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي ويليامز المتشددة وفرت دعماً قصير الأجل للسوق، لكن نقص البيانات الاقتصادية بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية أضاف بعض الغموض.

من حيث التوزيع، يوصى بنسبة 60% بيتكوين مقابل 40% إيثريوم لتقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة، مع ميل أكبر للبيتكوين لكونه “ذهب رقمي” مع اعتراف مؤسساتي أوسع. ورغم تقلب الإيثريوم العالي، إلا أن منظومته للعقود الذكية وتطبيقات DeFi تمنحه قيمة مضافة.

أما عن النقاط المحورية، فيجب مراقبة السياسات التنظيمية المرتقبة وتحركات الاستثمارات المؤسسية الكبرى، حيث قد تشكل هذه العوامل دوافع رئيسية للسوق. في حال دخول السوق في موجة صعود قوية (سوق ثور)، يمكن زيادة المراكز حتى 70% إلى 80% من رأس المال؛ أما في سوق الدببة فيفضل تقليص المراكز إلى 20% - 30% أو اعتماد استراتيجيات التحوط؛ وفي سوق التذبذب يجب ضبط هيكل المحفظة بمرونة لالتقاط فرص التداول قصيرة الأجل.