معهد Gate: تطبيقات واختبار استراتيجيات مؤشر الزخم في سوق العملات الرقمية

ملخص

• تعتمد استراتيجيات الزخم على فرضية استمرار اتجاهات الأسعار، وتُستخدم على نطاق واسع في الأسواق المالية التقليدية والأسواق المشفرة؛ يستعرض هذا التقرير بشكل منهجي الأسس النظرية لاستراتيجية الزخم، والدوافع السلوكية، والمخاطر المحتملة، ويقدم إطارًا للتحليل التجريبي.
• يمكن فهم الزخم على أنه تمثيل “القصور الذاتي” للسعر، والطريقة الكمية الشائعة هي الفرق بين السعر الحالي والأسعار التاريخية؛ في سوق BTC، يمكن لمؤشرات الزخم القصيرة المدى (مثل زخم 10 أيام) أن تصف بشكل فعال الاتجاه المرحلي.
• يرتبط تأثير الزخم ارتباطًا وثيقًا بالتمويل السلوكي، حيث يعزز تأثير القطيع، والتأثر الجماعي، وقلة الاستجابة، استمرار الاتجاهات، لكن الأحداث المفاجئة وتحولات المشاعر قد تُفشل إشارات الزخم بسرعة، وتعرض للخطر الانخفاضات الكبيرة.
• يختار هذا التقرير مؤشرات MACD، وBollinger Bands، وADX/DMI، وRSI كأدوات زخم رئيسية، ويصف حركة السعر من خلال أبعاد اتجاه الاتجاه، وبنية التقلب، وقوة الاتجاه، ومشاعر السوق، مما يشكل نظام تحليل تكميلي.
• تظهر نتائج الاختبار أن استراتيجية الزخم تعتمد بشكل كبير على هيكل السوق: في السوق الضعيف والمتقلب، تتأثر MACD وRSI بالإشارات الزائفة؛ مخاطر ADX/DMI نسبياً قابلة للتحكم، لكن العوائد محدودة؛ يظهر اختراق Bollinger Bands أداءً ممتازًا في مراحل التوسع في التقلب، ويُظهر أن “زخم التقلب” أكثر ملاءمة لسوق BTC.
• لتعزيز استقرار استراتيجية الزخم في سوق BTC، يمكن استخدام مزيج من مؤشرات متعددة لتقليل مخاطر فشل مؤشر واحد.

المقدمة

تعد استراتيجيات الزخم نوعًا من الاستراتيجيات الكمية المستندة إلى استمرار اتجاه السعر، وتحظى باهتمام واسع في الأسواق المالية التقليدية والأسواق الرقمية. يهدف هذا البحث إلى استكشاف فاعلية استراتيجيات الزخم في سوق BTC بشكل منهجي، وتحليل أساسها النظري، والمنطق السلوكي للسوق، والمخاطر المحتملة، ووضع إطار نظري للبحوث التجريبية اللاحقة.

مفهوم الزخم وطرق قياسه

2.1 تعريف الزخم

في الأسواق المالية، يشير “الزخم” (Momentum) إلى الاتجاه المستمر لارتفاع أو انخفاض سعر الأصل خلال فترة زمنية معينة. يرتبط هذا المفهوم بشكل تشبيهي بقوانين نيوتن في الفيزياء: للأجسام ميل للحفاظ على اتجاه وسرعة حركتها، إلا إذا تأثرت بقوى خارجية. بالمثل، يميل اتجاه السعر في السوق المالي إلى الاستمرارية في نوع من القصور الذاتي، مكونًا اتجاهاً مستمرًا في الارتفاع أو الانخفاض.

2.2 صيغة قياس الزخم

للتحليل الكمي لاستمرارية الاتجاه، يستخدم المستثمرون عادة صيغة حساب الزخم البسيط والفعالة:

الزخم = أحدث سعر للأصل - سعر الأصل في نقطة زمنية تاريخية معينة

والفرق هو قيمة الزخم في تلك المرحلة. إذا كانت القيمة موجبة (Positive Momentum)، فإن الأصل يظهر اتجاهًا تصاعديًا خلال تلك الفترة؛ وإذا كانت سالبة، فإن السعر في اتجاه هبوطي. على سبيل المثال، إذا كان سعر سهم معين قبل شهر 100 دولار، والآن 120 دولار، فإن الزخم هو: 120 - 100 = 20. تُشير هذه القيمة إلى استمرار الاتجاه الصاعد خلال الشهر، وتُعد إشارة محتملة للاستمرار القصير المدى، مع ضرورة أخذ مشاعر السوق والبيئة الكلية في الاعتبار.

2.3 مؤشرات الزخم في BTC

في دراسات الأصول المشفرة، يُستخدم عادة BTC كمؤشر نموذجي للتحليل الزخمي. ومثل الأسهم أو المؤشرات التقليدية، يُقاس زخم BTC باستخدام فروق الأسعار لمختلف الفترات، مع أن المؤشر الأكثر شيوعًا هو زخم 10 أيام.

حساب زخم 10 أيام لـ BTC يكون كالتالي:

زخم 10 أيام لـ BTC = سعر الإغلاق اليوم - سعر الإغلاق قبل 10 أيام

وهذا يعكس بشكل مباشر التغير في السعر خلال الأيام العشرة الماضية. على سبيل المثال، في 24 نوفمبر، كان سعر BTC 87,288 دولار، قبل 10 أيام كان 94,584 دولار، إذن الزخم هو: 87,288 - 94,584 = -7,296. يُظهر هذا الزخم السلبي أن BTC شهد انخفاضًا خلال الأيام العشرة الماضية، مع سيطرة قوى البيع. وإذا كانت القيمة موجبة، فإن السعر يتجه نحو الارتفاع، مع قوة طلب الشراء.

2.4 تفسير السوق والعوامل المؤثرة

لا تكشف مؤشرات الزخم فقط عن استمرار الاتجاهات السعرية، بل يمكن دمجها مع أحداث تاريخية، وتغيرات الدورة الاقتصادية، وغيرها من العوامل لفهم دوافع السوق. على سبيل المثال:

• تراكم الطاقة الإيجابية عادة ما يحدث عندما يكون مشاعر المستثمرين متفائلة، وتحسن الآفاق الاقتصادية، وزيادة أرباح الشركات؛
• استمرار الطاقة السلبية غالبًا ما يصاحب ارتفاع الطلب على الأصول الآمنة، وزيادة الضغوط الاقتصادية، وازدياد المخاطر النظامية.

لكن، لا يخلو الزخم من عيوب. فالأحداث الاقتصادية المفاجئة، والتغيرات السياسية، والصدمات القطاعية، يمكن أن تعكس الاتجاه فجأة، وتُفشل إشارة الزخم. لذلك، يُنصح دائمًا بدمج مؤشرات الزخم مع أدوات تقنية أخرى أو تحليل أساسي لزيادة دقة وموثوقية القرارات.

مقدمة عن استثمار الزخم

الاستراتيجية القائمة على الزخم تعتمد على مبدأ: أن الأصول التي تظهر اتجاهًا واضحًا في الارتفاع أو الانخفاض، غالبًا ما تستمر في السير في نفس الاتجاه على المدى القصير إلى المتوسط. يقوم المستثمرون بتحديد إشارات الاتجاه، وتحليل حركة السعر، والتصرف وفقًا لاتجاه السوق، بهدف تحقيق أرباح فائضة. بالمقارنة مع استثمار القيمة الذي يركز على تقييم الأساسيات، أو استثمار النمو الذي يركز على إمكانيات الشركات المستقبلية، يرى الزخم أن سعر الأصل هو المصدر الرئيسي للمعلومات.

في الأسواق التقليدية، تعتمد استراتيجيات الزخم على أداء الأصول في فترة زمنية سابقة لتحديد الاتجاه المستقبلي؛ أما في سوق العملات الرقمية، وخصوصًا البيتكوين، فإن تقلبات السعر العالية، وتغيرات المشاعر السريعة، تجعل من خصائص الزخم أكثر وضوحًا، مما يجعله مجالًا مهمًا للبحث.

وتستند أساسيات استثمار الزخم إلى التمويل السلوكي، حيث يُظهر المشاركون في السوق غالبًا سلوكيات غير عقلانية، مثل تأثير القطيع، والتأثر الجماعي، والردود المبالغ فيها أو الناقصة، مما قد يتسبب في استمرار الاتجاهات السعرية. فبمجرد تكون الاتجاه، فإن سلوك المستثمرين يدفع الاتجاه أكثر، مكونًا تأثير الزخم.

لكن، مع ذلك، يصاحب استراتيجية الزخم مخاطر واضحة. فالاتجاه قد يتغير بسرعة بسبب تغيرات السوق، وتحولات المشاعر، والأحداث المفاجئة، مما يؤدي إلى تقلبات عالية وخسائر محتملة. بالإضافة إلى ذلك، تعتمد الاستراتيجية على التعرف المبكر على الاتجاه، وتعديل المراكز بسرعة، الأمر الذي يتطلب مراقبة مستمرة للسوق.

بإجمال، فإن استراتيجيات الزخم تختلف عن استثمار القيمة الذي يبحث عن الأصول منخفضة التقييم، وعن استثمار النمو الذي يركز على الإمكانيات المستقبلية، فهي تركز على استمرار الاتجاهات السعرية، والآليات السلوكية وراءها. وفي سوق BTC شديد التقلب، فإن وجود وتأثير الزخم جديران بالبحث العميق. ستتناول هذه الدراسة، من خلال التحليل النظري والاختبارات التجريبية، أداء واستدامة استراتيجيات الزخم في سوق BTC.

المؤشرات الشائعة للزخم

يهدف هذا الفصل إلى شرح أكثر أدوات المؤشرات التقنية تمثيلًا في أبحاث الزخم، بما في ذلك مؤشر المتوسط المتحرك التقارب والتباعد (MACD)، والشرطة البولنجرية (Bollinger Bands)، ومؤشر الاتجاه المتوسط (ADX/DMI)، ومؤشر القوة النسبية (RSI). تستند هذه الأدوات إلى أبعاد مختلفة لوصف اتجاه السوق، وبنية التقلب، وقوة الزخم، وإشارات الانعكاس المحتملة، وتُعد أساسًا هامًا لبناء استراتيجيات الزخم الكمية.

4.1 مؤشر MACD (متحرك تقارب وتباعد)

4.1.1 الأساس النظري

مؤشر MACD الذي ابتكره Appel (1979)، يعتمد على الفرق بين متوسطين متحركين أسيين (EMA) بفترات مختلفة لقياس سرعة واتجاه الاتجاه. المتوسط القصير (مثل 12 يوم) أكثر حساسية للمعلومات الجديدة، ويعكس تغيرات الزخم بسرعة؛ والمتوسط الطويل (مثل 26 يوم) يوفر الاتجاه العام. يُقاس MACD من خلال فرق المتوسطين، ويُعد مؤشرًا من الدرجة الثانية للزخم (أي قياس تسارع التغيرات في الاتجاه).

مميزاته:

• يلتقط في آن واحد اتجاه الاتجاه (DIF) وقوة الاتجاه (الشمعة)
• أقل حساسية للضوضاء، ويصلح للحكم على الاتجاهات المتوسطة

4.1.2 تفسير المؤشر

باستخدام المعايير الافتراضية، يتكون MACD من ثلاثة عناصر رئيسية: أولها خط MACD، وهو الفرق بين EMA 12 و EMA 26، ويعبر عن سرعة التغير؛ ثانيها خط الإشارة، وهو EMA 9 لل MACD، ويعمل على تلطيف التذبذبات وتوليد إشارات تقاطع؛ ثالثها الشمعة العمودية (Histogram)، والتي تظهر الفرق بين MACD وخط الإشارة، وتُعبر عن توسع أو تقارب الزخم.

عند النظر إلى الرسم، يمكن ملاحظة أن MACD يتبع تغيرات واضحة في السعر. في منتصف أكتوبر، صعد السعر إلى حوالي 126,193 دولار، ومعه MACD عبر خط الإشارة من الأسفل إلى الأعلى، مما يعكس بداية زخم صعودي، ثم يتجه MACD إلى الانخفاض ويعبر الخط من الأعلى للأسفل، مع تراجع الشمعة العمودية، مما يدل على استنفاد الزخم الصاعد. بعدها، استمر MACD في البقاء تحت الصفر، مع سيطرة الاتجاه الهبوطي.

عند انخفاض السعر إلى حوالي 80,646 دولار في أواخر نوفمبر، بدأ MACD في التراجع، مما يدل على تباطؤ الزخم الهبوطي، لكنه لا يزال تحت الصفر، مما يشير إلى أن الاتجاه لا يزال هبوطيًا. يشير هذا إلى أن تأكيد الانعكاس يحتاج لمزيد من الأدلة.

مستوى الصفر في MACD مهم جدًا لاتخاذ قرار الاتجاه. عندما يكون MACD فوق الصفر، فإن المتوسط القصير أعلى من المتوسط الطويل، والسوق في وضع صاعد؛ وعندما يكون تحت الصفر، فإن الزخم هبوطي. في الرسم، منذ نوفمبر، ظل MACD تحت الصفر، وهو ما يتوافق مع الاتجاه الهبوطي المستمر.

4.1.3 نصائح الاستخدام

يعتمد تفسير MACD بشكل كبير على مستوى الصفر. عندما يكون MACD فوق الصفر، فالسوق في وضع صاعد؛ وعندما يكون تحته، فهو هبوطي. منذ نوفمبر، ظل MACD تحت الصفر، مما يعكس استمرار الاتجاه الهبوطي.

يستخدم المستثمرون غالبًا MACD مع أدوات أخرى لزيادة موثوقية الإشارات، مثل:

• RSI لتحديد مناطق التشبع الشرائي أو البيعي، وتأكيد الاتجاه
• ارتفاع حجم التداول عند تقاطع MACD، يعزز صحة الإشارة
• أنظمة المتوسطات المتحركة لتصفية الضوضاء قصيرة الأمد

كما أن الاختلافات بين السعر و MACD تعتبر إشارات مهمة. فاختلاف السعر في أدنى القيم مع عدم توافق MACD في أدنى القيم يُعد إشارة صعودية، وتوقع انعكاس للأعلى. والعكس، عندما يُحقق السعر أعلى قمة و MACD يُظهر أدنى قمة، يُعد إشارة هبوطية، مع احتمالية تصحيح السوق.

4.2 شرائط بولينجر (Bollinger Bands)

4.2.1 الأساس النظري

شرطة بولينجر التي أنشأها John Bollinger في الثمانينات، تعتمد على قياس تقلبات السوق من خلال الانحراف المعياري، لبناء قناة ديناميكية تتوسع وتتضيق وفقًا للحركة السعرية. بخلاف القنوات الثابتة، تتغير الشرطة مع تغير السوق، مما يعكس بشكل أدق حالة البيئة السوقية.

عادة، تتألف الشرطة من ثلاثة خطوط:

• المتوسط الوسيط (MID): وهو المتوسط البسيط لـ 20 يومًا
• الحد العلوي (UP): المتوسط + 2 انحراف معياري
• الحد السفلي (DN): المتوسط - 2 انحراف معياري

وتُبنى على توزيع احتمالي طبيعي، حيث يُتوقع أن يكون حوالي 95% من الأسعار ضمن القناتين العلوي والسفلي. لذلك، توفر الشرطة معلومات عن الاتجاه، ودرجة التقلب.

مميزاتها:

• تعكس الاتجاه وقوة التقلب في آن واحد
• عندما يتباعد الحد العلوي والسفلي، يكون السوق في حالة تقلب عالية؛ وعندما يتقارب، يكون هناك تراجع في التقلب، مع إمكانية تكوين اتجاه جديد
• المتوسط الوسيط يوضح اتجاه السوق، ويُستخدم كمؤشر دعم أو مقاومة

4.2.2 تفسير المؤشر

باستخدام الإعدادات الافتراضية (20،2) وتحليل البيانات اليومية، يُلاحظ أن الشرطة في بداية أكتوبر توسعت مع ارتفاع السعر إلى حوالي 126,193 دولار، مما يدل على دخول السوق في مرحلة توسع، وزيادة الزخم. الأنماط السعرية تتكرر على طول الحد العلوي، وهو نمط من نماذج الدفع في الاتجاه.

ومع الانخفاض، تتضيق الشرطة، وتُظهر انخفاض التقلب، ويدل ذلك على استقرار مؤقت. مع استمرار الهبوط، تتجه الشرطة نحو الانخفاض، ويقترب السعر من الحد السفلي، مما يدل على ضغط هبوطي قوي. عند انخفاض السعر إلى 80,646 دولار في منتصف نوفمبر، وتكوين ارتداد، بدأ الحد يتضيق مرة أخرى، مما يشير إلى تراجع الزخم الهبوطي، ولكن السعر لا يزال أدنى المتوسط، مما يعكس استمرار الاتجاه الهابط.

بوجه عام، تُوضح الشرطة التحولات في السوق بشكل واضح، من توسع الاتجاه، إلى التماسك، ثم التراجع. وتوفر إشارات بنيوية مهمة لفهم قوة الزخم ومرحلة السوق.

(# 4.2.3 نصائح الاستخدام

تُستخدم الشرطة في تحديد الاتجاه، والتقلب، ونقطة الدخول والخروج. عندما يظل السعر فوق المتوسط الوسيط، يُشير إلى قوة الاتجاه الصاعد؛ وعندما ينخفض السعر أدناه، يدل على ضعف الاتجاه. منذ بداية أكتوبر، كسّر السعر المتوسط، مما يدل على بداية اتجاه هبوطي.

تغير عرض الشرطة يُعد مؤشرًا على تغير الحالة السوقية. توسع الشرطة يعني دخول السوق في مرحلة تقلب عالية، مع احتمالية استمرار الاتجاه؛ وتضيق الشرطة يُعتبر علامة على توقف السوق، وربما بداية انعكاس. على سبيل المثال، في سبتمبر وأكتوبر، لاحظنا تضيق الشرطة مع اقتراب السوق من القاع، ثم كسرها وارتداد السعر.

عند استخدام الشرطة، يُنصح بدمجها مع مؤشرات أخرى. على سبيل المثال، مع MACD للتحقق من اتجاه السوق، أو RSI لتأكيد التشبع الشرائي أو البيعي، أو المتوسطات المتحركة لتصفية الضوضاء. هكذا، يمكن تعزيز موثوقية الإشارات.

) 4.3 مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) ونظام DMI

4.3.1 الأساس النظري

مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) ونظام مؤشرات الاتجاه (DMI) من تطوير Welles Wilder Jr.، يُستخدمان لقياس قوة الاتجاه وليس الاتجاه نفسه. يتألف DMI من مؤشرين: DMI+، وDMI-، ويقيسان قوة الاتجاه الصاعد والهابط على التوالي. أما ADX، المُشتق من DMI، فهو يقيس مدى قوة الاتجاه بشكل مستقل عن الاتجاه ذاته.

في النظرية، يمثل DMI+ الارتفاعات النسبية لأسعار القمم، وDMI- انخفاضات القيعان، ويُقاسان على مدار فترة زمنية. عندما يكون DMI+ أعلى من DMI-، فالسوق في وضع صاعد، والعكس بالعكس. ويمثل ADX مستوى قوة الاتجاه، إذ يكون مرتفعًا عندما يكون الاتجاه قويًا، ومنخفضًا عندما يكون السوق في وضع تصحيح أو تذبذب.

وبذلك، يُوفر ADX/DMI تقييمًا مزدوجًا: تحديد الاتجاه، وقياس قوته، ما يساعد على اتخاذ قرارات أكثر دقة.

4.3.2 تفسير المؤشر

باستخدام الإعدادات الافتراضية (14، 14) وتحليل البيانات اليومية، يُظهر الرسم أن عند ارتفاع الأسعار إلى قمة أكتوبر، تزايد DMI+، مع بقاء DMI- منخفضًا، مما يدل على بداية اتجاه صاعد. لاحقًا، مع هبوط السعر، تعظم DMI- وتقل DMI+، مما يعكس تسارع الاتجاه الهابط.

عندما يبدأ السعر في الانعكاس، يتراجع DMI- ويبدأ DMI+ في الارتفاع، مع ارتفاع ADX فوق 25، مما يدل على بدء اتجاه قوي. في منتصف نوفمبر، مع انخفاض السعر إلى 80,646 دولار، يُلاحظ أن DMI- لا يزال أعلى، لكن الفارق يتضائل، وADX يبدأ في التسطح، مما يدل على ضعف الاتجاه واستقرار السوق في مرحلة تذبذب.

بوجه عام، يُظهر ADX/DMI مراحل مختلفة من القوة، من بداية اتجاه، وذروته، ومرحلة تراجع، حتى ضعف الاتجاه وتقليص القوة.

![]###https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/1f4fd5bc2bf5b7b13e3ddd5896485ab5ddd06e2b.png###

(# 4.3.3 نصائح الاستخدام

يُعد ADX/DMI أدوات قوية لتمييز قوة الاتجاه. عندما يكون ADX فوق 25، يُحتمل أن يكون السوق في اتجاه واضح؛ وأقل من 20، يُشير إلى سوق غير اتجاهي. في الرسم، يُرى أن ارتفاع ADX مع هبوط السعر يشير إلى بداية اتجاه هابط قوي.

تقاطع DMI+ وDMI- يُعطي إشارة لاتجاه السوق؛ عند عبور DMI+ فوق DMI-، يكون السوق في وضع صاعد، والعكس بالعكس. لكن في السوق غير الاتجاهي، قد تتكرر الإشارات بشكل عشوائي، لذلك يُفضل دمجها مع مؤشرات أخرى، مثل RSI، للتحقق من إشارات التشبع.

عند دمج ADX/DMI مع مؤشرات أخرى، يُمكن تحسين مصداقية الإشارات. مثلاً، إذا هبط السعر تحت المتوسط، وDMI- أعلى، وADX يتصاعد، فإن ذلك يقوي إشارة الاتجاه الهابط. وإذا ظهر RSI في منطقة التشبع البيعي، مع ضعف ADX، فقد يُشير ذلك إلى قرب انعكاس السوق.

بإجمال، يوفر ADX/DMI تقييمًا مستمرًا لقوة الاتجاه، ويُستخدم بشكل رئيسي في تأكيد الاتجاه، وليس كإشارة دخول أو خروج مباشرة.

) 4.4 مؤشر القوة النسبية (RSI)

4.4.1 الأساس النظري

مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي وضعه Wilder عام 1978، هو مؤشر زخم يقيس سرعة تغير السعر، ويستخدم لتقييم مدى قوة أو ضعف الحركة السعرية، مع تحديد مناطق التشبع الشرائي أو البيعي. يُقاس RSI على مدى فترة زمنية محددة، عادة 14 يوم، ويُعبر عن النتيجة بين 0 و100، حيث يُعتبر فوق 70 وضع تشبع شرائي، وتحت 30 وضع تشبع بيعي.

يتم حساب RSI بمقارنة متوسطات الارتفاعات والانخفاضات خلال الفترة، ويُستخدم غالبًا في الأسواق ذات الاتجاهات المتقلبة، ويُعطي إشارات عن احتمالية انعكاس الاتجاه أو استمرار الاتجاه الحالي.

4.4.2 تفسير المؤشر

باستخدام الإعدادات الافتراضية لـ RSI في منصة Gate، نجد أن عند اقتراب السعر من قمة أكتوبر 126,193 دولار، بدأ RSI في الانخفاض قبل السعر، وهو ما يدل على ضعف الزخم الصعودي. أثناء الانخفاض، تتفاوت قراءات RSI عبر ثلاث فترات زمنية، مع أن RSI القصير (RSI1) يُعطي إشارات مبكرة، وهو نوع من التنبيه المبكر لانتهاء الزخم.

خلال الهبوط، ظل RSI غالبًا في منطقة 20-30، مما يدل على قوة الهبوط، ويُظهر أن السوق في حالة تشبع بيعي، مع احتمالية للارتداد. عند بدء السعر في الارتداد في منتصف نوفمبر، بدأ RSI في التحسن، لكنه لا يزال منخفضًا، مما يدل على استمرارية الضغط الهابط، ويحتاج إلى مزيد من الأدلة للانعكاس.

الملخص أن مؤشرات RSI تظهر بوضوح مراحل ضعف الزخم، والتشبع، والارتداد، وتُساعد في فهم ديناميات السوق عبر الزمن.

4.4.3 نصائح الاستخدام

يُستخدم RSI بشكل شائع لتحديد مناطق التشبع الشرائي والبيعي، حيث أن القراءة فوق 70 تُشير إلى احتمالية التصحيح الهبوطي، وتحت 30 إلى احتمالية الارتداد الصاعد. لكن، في سوق قوي الاتجاه، قد يظل RSI في مناطق التشبع لفترة طويلة، مما يُقلل من دقة الإشارات.

استخدام عدة فترات زمنية معًا يُعزز من موثوقية التحليل، حيث أن التباينات بين فترات قصيرة ومتوسطة وطويلة تساعد على تحديد نقاط التحول. مثلاً، عندما يُظهر RSI قصير الأجل تشبع بيعي، بينما المتوسطات طويلة الأجل تؤكد استمرار الاتجاه، يكون الإشارة أكثر موثوقية.

كما يُنصح دائمًا بدمج RSI مع مؤشرات أخرى، مثل MACD أو ADX/DMI، لتأكيد الإشارات، خاصةً عند وجود اختلافات بين مؤشرات الزخم، أو عند قرب RSI من مناطق التشبع.