يشتري المستثمرون الأجانب أسهم سلسلة القيمة لصناعة أشباه الموصلات الكورية

باع المستثمرون الأجانب صافيًا أسهم Samsung Electronics وSK Hynix، مع تركيز مشترياتهم على أسهم سلسلة قيمة قطاع أشباه الموصلات خلال الفترة من 1 إلى 16 يوليو. ووفقًا لبيانات بورصة كوريا، باع المستثمرون الأجانب صافيًا 6.67 تريليون وون من Samsung Electronics و7.00 تريليون وون من SK Hynix، لتحتل المرتين المركزين الأولين ضمن الأسهم الأكثر مبيعًا صافيًا. ويفسر قطاع الاستثمار أن عمليات الشراء الأجنبية توسعت لتتجاوز أشباه الموصلات الخاصة بالذاكرة إلى قطاعات شتى ضمن سلسلة قيمة تستفيد من الذكاء الاصطناعي، تشمل المعدات والاختبار وأشباه الموصلات الخاصة بالطاقة والركائز.

اشترى المستثمرون الأجانب صافيًا LG Innotek وHanmi Semiconductor وDB HiTek

تضمنت أكبر مشتريات صافية للمستثمرين الأجانب LG Innotek بقيمة 785.2 مليار وون، وHanmi Semiconductor بقيمة 364.1 مليار وون، وHyundai Motor بقيمة 310.8 مليار وون، وDB HiTek بقيمة 300.9 مليار وون، وLeeno Industrial بقيمة 244.2 مليار وون. وتفهم الأوساط الاستثمارية ذلك على أنه شراء انتقائي استنادًا إلى أساسيات كل سهم وإمكانات نموه داخل قطاع أشباه الموصلات.

تموضع Hanmi Semiconductor كمستفيد من معدات HBM4

تم تحديد Hanmi Semiconductor بوصفها مستفيدًا ممثلاً من تزايد الطلب على أجهزة ربط الضغط الحراري (TC) المستخدمة في إنتاج الذاكرة عالية السعة ذات العرض العريض (HBM) 4 المطلوبة لأشباه الموصلات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وتوقعت شركات الأوراق المالية أن تسجل الشركة أعلى أداء لها على الإطلاق هذا العام بإيرادات تبلغ 819.6 مليار وون وأرباح تشغيلية تبلغ 382.2 مليار وون، مع بدء انعكاس أوامر أجهزة ربط HBM4 TC في إيرادات الربع الثاني، وتوسع الشحنات إلى العملاء في أمريكا الشمالية.

تستفيد DB HiTek من طلب رقاقة إدارة طاقة خوادم الذكاء الاصطناعي

تُطرح DB HiTek بوصفها مرشحة للاستفادة مباشرة من ارتفاع طلب دوائر إدارة الطاقة المتكاملة (PMIC) مدفوعًا بتوسع خوادم الذكاء الاصطناعي. ففي الوقت الذي لا يزال فيه الطلب على أشباه الموصلات في قطاعي السيارات والصناعة قويًا، يتزايد طلب PMIC لخوادم الذكاء الاصطناعي بسرعة. وفي المقابل، تقلل كبريات الشركات بينها TSMC وSamsung Electronics سعة الإنتاج لخط 8 بوصات وتتركز على العمليات المتقدمة بحجم 12 بوصة.

يستفيد Leeno Industrial وLG Innotek من أسواق الاختبار والركائز الخاصة بالذكاء الاصطناعي

تُطرح Leeno Industrial بوصفها مرشحة للاستفادة من تزايد الطلب على قواعد الاختبار (test sockets) المستخدمة للتحقق من أداء أشباه الموصلات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. رفعت LS Securities تقديرها لأرباح التشغيل في الربع الثاني من 67.9 مليار وون إلى 70.2 مليار وون، بما يعكس توسع البحث والتطوير في قطاع أشباه الموصلات غير المرتبط بالذاكرة. ويبرز نشاط LG Innotek في الركائز المصفوفية ذات ترتيب الشبكة لمجال الرقائق المقلوبة (FC-BGA) الخاصة بخوادم الذكاء الاصطناعي بوصفه عمود نمو جديد. وتوقعت شركات الأوراق المالية أن تبلغ أرباح التشغيل للربع الثاني 244.8 مليار وون، بما يعادل نحو 22 مرة مقارنة بالعام السابق، وبما يتجاوز توقعات السوق بنسبة 36%.

ترفع TSMC وASML إرشادات الاستثمار

لا يزال الزخم وراء دورات الاستثمار العالمية في مجال الذكاء الاصطناعي الداعمة لآفاق نمو هذه الشركات قويًا. أعلنت TSMC، أكبر شركة مصاهر في العالم، نتائج الربع الثاني التي تجاوزت توقعات السوق، ووسعت خطة الإنفاق الرأسمالي السنوي (CAPEX) من 56 مليار دولار إلى 60-64 مليار دولار، مؤكدة من جديد استمرار الزخم القوي للاستثمار في مجال الذكاء الاصطناعي. كما رفعت ASML، أكبر شركة في العالم لمعدات أشباه الموصلات، توقعاتها لإيراداتها السنوية إلى 43-45 مليار يورو بناءً على توسع استثمارات الذكاء الاصطناعي. وقال Moon Jun-ho، الباحث في Samsung Securities، إنه على الرغم من ظهور مخاوف مؤخرًا بشأن تباطؤ الطلب على الذكاء الاصطناعي، فإن توسع CAPEX لدى TSMC وخطط استثمار ASML تشير إلى أن الطلب على الذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا.

الأسئلة الشائعة

ما أسهم أشباه الموصلات الكورية التي اشتراها المستثمرون الأجانب أكثر صافيًا خلال 1-16 يوليو؟

كانت أكبر مشتريات صافية للمستثمرين الأجانب خلال الفترة من 1 إلى 16 يوليو هي LG Innotek بقيمة 785.2 مليار وون، وHanmi Semiconductor بقيمة 364.1 مليار وون، وHyundai Motor بقيمة 310.8 مليار وون، وDB HiTek بقيمة 300.9 مليار وون، وLeeno Industrial بقيمة 244.2 مليار وون، وفقًا لبيانات بورصة كوريا.

لماذا يشتري المستثمرون الأجانب أسهم سلسلة قيمة أشباه الموصلات بدلًا من Samsung Electronics وSK Hynix؟

يفسر قطاع الاستثمار أن المستثمرين الأجانب يقومون بشراء انتقائي استنادًا إلى أساسيات كل سهم وإمكانات نموه، مع توسع المشتريات من أشباه الموصلات الخاصة بالذاكرة إلى قطاعات شتى ضمن سلسلة قيمة تستفيد من الذكاء الاصطناعي، تشمل المعدات والاختبار وأشباه الموصلات الخاصة بالطاقة والركائز.

ما الدليل على استمرار قوة استثمار أشباه الموصلات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي؟

وسعت TSMC خطة الإنفاق الرأسمالي السنوي من 56 مليار دولار إلى 60-64 مليار دولار بعد إعلان نتائج الربع الثاني التي تجاوزت توقعات السوق. ورفعت ASML توقعاتها لإيراداتها السنوية إلى 43-45 مليار يورو بناءً على توسع استثمارات الذكاء الاصطناعي، ما يدل على أن الطلب العالمي على الذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا وفقًا لمحللي شركات الأوراق المالية.