أنشأ غولدمان ساكس منصة جديدة للاستثمارات البديلة لتوسيع نطاق العروض أمام العملاء الأثرياء ومكاتب العائلة التي تسعى إلى امتلاك حصص مباشرة في شركات خاصة تنمو بسرعة. ووفقاً لمذكرة، تجمع المنصة بين أعمال غولدمان الحالية في مجال الاستثمارات البديلة وفريقين تم إنشاؤهما حديثاً يركزان على الاستثمارات المباشرة في شركات خاصة بعينها، فضلاً عن مساعدة العملاء على شراء وبيع تلك الحصص. وتعكس هذه الخطوة تحوّل وول ستريت نحو إدارة الثروات والأصول من أجل إيرادات أكثر استقراراً، بينما تبقى أكثر الشركات الناجحة خاصة لفترة أطول بكثير مما كان عليه الحال سابقاً، ما يتيح للمستثمرين الأوائل التقاط المكاسب قبل دخولها إلى السوق العامة.
غولدمان ساكس يجمع بين الأعمال القائمة وفريقين جديدين
تدمج منصة الاستثمارات البديلة أعمال غولدمان القائمة في مجال الاستثمارات البديلة مع فريقين تم إنشاؤهما حديثاً، وفقاً لمذكرة اطلع عليها موقع CNBC. يركز الفريقان الجديدان على الاستثمارات المباشرة في شركات خاصة فردية بدلاً من صناديق الأسهم الخاصة الأوسع نطاقاً، وعلى مساعدة العملاء في شراء وبيع تلك الحصص. قالت كريستين أولسون، الرئيسة العالمية لإدارة الاستثمارات البديلة لدى غولدمان ساكس لصالح قطاع الثروات، إنه جرى التركيز بشكل كبير على أسماء بارزة في قطاع التكنولوجيا سريع النمو، وتوفير وصول للعملاء قبل ظهور تلك الشركات في الأسواق العامة. وأضافت أن غولدمان كان يرتب استثمارات مباشرة في شركات خاصة متأخرة المراحل لصالح عملاء أثرياء منذ نحو عقدين من الزمن، مستشهدةً بفيسبوك قبل طرحها للاكتتاب العام في 2012، ثم لاحقاً سبيس إكس وStripe وCanva. وأوضحت أن نمو الطلب على فئة الأصول هذه دفع المسؤولين التنفيذيين إلى فصل النشاط وإبرازه كعمل مستقل.
المنصة تستهدف الشركات المتأخرة المراحل وبنية تحتية للذكاء الاصطناعي
تتجه غولدمان عموماً إلى الشركات المتأخرة في المراحل التي تكون قد طورت منتجات، وتحظى بإيرادات ملموسة، وتمتلك مسارات أوضح نحو تحقيق الربحية، قالت أولسون، ساعيةً إلى "نقطة توازن" بين المخاطر والعائد. وهدف الشركة هو مساعدة العملاء على تحديد الشركات الواعدة قبل أن تصبح أسماء مألوفة، وفقاً لأولسون. وقد أدى طفرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي إلى تعميق الطلب، إذ قالت أولسون إن غولدمان يوجّه العملاء بصورة متزايدة نحو الاستثمارات في البنية التحتية التي تدعم الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك مراكز البيانات والمشاريع المرتبطة بها. وجاء الإعلان بعد أيام من أن أبلغت غولدمان عن إيرادات فصلية قياسية، حيث أبرز المسؤولون التنفيذيون نشاطاً مدفوعاً بالذكاء الاصطناعي عبر أعمال المصرفية الاستثمارية والتداول والتمويل.
مجموعة استشارية للشراء الثانوي توسع سوق الحصص الخاصة
يُرسّخ الإعلان الأعمال المتنامية لدى غولدمان لمساعدة العملاء على إيجاد سيولة للاستثمارات الخاصة. ومن خلال مجموعة الاستشارات الثانوية الجديدة، تعتزم الشركة توسيع منصة تمكّن العملاء من شراء وبيع الحصص الخاصة، كما تقدم المشورة للعملاء الذين يسعون إلى إنهاء استثمارات يحتفظون بها خارج غولدمان. وقالت أولسون: "قلنا: لنفصل ذلك، ولنجعله محدداً بوضوح شديداً باعتباره شيئاً نحن ماضون في التركيز عليه".
الأسئلة الشائعة
ماذا أنشأت غولدمان ساكس للعملاء الأثرياء الذين يبحثون عن استثمارات في شركات خاصة؟
أنشأت غولدمان ساكس منصة جديدة للاستثمارات البديلة تجمع بين أعمال الشركة القائمة في مجال الاستثمارات البديلة وفريقين تم إنشاؤهما حديثاً. يركز الفريقان على الاستثمارات المباشرة في شركات خاصة فردية، وعلى مساعدة العملاء في شراء وبيع تلك الحصص.
لماذا توسّع غولدمان ساكس عروضها للاستثمار في الشركات الخاصة؟
تعكس التوسعة طلب العملاء على الوصول إلى شركات خاصة تنمو بسرعة قبل أن تُطرح في الأسواق العامة. إذ تبقى الشركات خاصة لفترة أطول بكثير مما كان عليه سابقاً، حيث يذهب بعضها إلى الاكتتاب العام بتقييمات تبلغ تريليون دولار، ما يعني أن المستثمرين الذين لم يشاركوا على طول الطريق يفوتون جزءاً كبيراً من دورة النمو، وفقاً لكريستين أولسون، الرئيسة العالمية لإدارة الاستثمارات البديلة لدى غولدمان ساكس لصالح قطاع الثروات.
ما أنواع الشركات التي تستهدفها غولدمان ساكس لاستثمارات العملاء عبر هذه المنصة؟
تتجه غولدمان عموماً إلى الشركات المتأخرة المراحل التي تكون قد طورت منتجات، وتحظى بإيرادات ملموسة، وتمتلك مسارات أوضح نحو تحقيق الربحية، ساعيةً إلى "نقطة توازن" بين المخاطر والعائد، وفقاً لأولسون. وقد رتبت الشركة استثمارات في شركات منها فيسبوك قبل طرحها للاكتتاب العام في 2012، وسبيس إكس، وStripe، وCanva، كما توجه العملاء بصورة متزايدة نحو استثمارات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك مراكز البيانات.
