أعلنت مجموعة iM Financial جاهزيتها لتحويل شركة iM Securities إلى شركة تابعة مملوكة بالكامل

أعلنت مجموعة iM Financial في 27 يوليو أن الظروف أصبحت جاهزة لتحويل iM Securities إلى شركة تابعة كاملة، مع تنسيق التوقيت حالياً. صرّح كبير المسؤولين الماليين (CFO) تشون بيونغ-غيو في مكالمة نتائج الربع الثاني (Q2) بأن التحضيرات كافية، إذ تم حل معظم أوجه عدم اليقين المتعلقة بالأسهم الممتازة الصادرة خلال الاستحواذ على iM Securities. وأوضح أن قرار الاستحواذ على الحصص المتبقية سيأخذ في الاعتبار تقييم iM Financial في السوق بصورة شاملة. وتتماشى هذه الخطوة مع خطة رفع القيمة لعام 2024 التي تستهدف بلوغ معدل عائد على حقوق المساهمين (ROE) بنسبة 9% بحلول عام 2027، إلى جانب توسيع عوائد المساهمين بما يشمل برنامج إعادة شراء إضافي للأسهم بقيمة 30 مليار وون كوري (KRW) تمت الموافقة عليه من مجلس الإدارة في 27 يوليو.

iM Financial Group تنسّق التوقيت لتحويل iM Securities إلى شركة تابعة كاملة

صرّح كبير المسؤولين الماليين (CFO) تشون بيونغ-غيو في مكالمة 27 يوليو أن الشركة «مستعدة بشكل كافٍ» من حيث التوقيت للتحويل إلى شركة تابعة كاملة. وشرح أنه عند الاستحواذ الأول على شركة الأوراق المالية، تم جمع رأس المال عبر أسهم ممتازة، وكانت هناك أحكام مختلفة بشأن ما إذا كانت هذه الأسهم الممتازة تمثل حصص المساهم المسيطر. وقال تشون: «تم تسوية هذا الجزء تقريباً». وأضافت الشركة أنها ستراجع بصورة شاملة مستوى تقييم iM Financial في السوق قبل المضي قدماً، على الرغم من عدم تحديد جدول زمني دقيق حتى الآن.

الشركة تستهدف تحقيق 9% ROE بحلول 2027 عبر شركات تابعة غير مصرفية

قدمت iM Financial هدف تحقيق 9% ROE بحلول 2027 عند إعلانها عن خطة رفع القيمة في 2024. وبلغ متوسط ROE للشركة خلال السنوات الخمس الماضية نحو 7.5%، مع توقعات بالوصول إلى نحو 8% هذا العام. وقال كبير المسؤولين الماليين تشون إن تحقيق 9% ROE العام القادم يستدعي زيادة مساهمة الشركات التابعة غير المصرفية بوصفها الأولوية الأولى. وأضاف: «يتم تحديد هدف ROE للأوراق المالية ورأس المال بمستوى أعلى بكثير من إجمالي ROE لدى الشركة القابضة الحالية، ونتوقع نتائج ملموسة من النصف الثاني من هذا العام والعام المقبل».

وبالنسبة لفرع الأوراق المالية، قيّمت الشركة أنه رغم تنشيط أسواق رأس المال، لا تزال الحصة في السوق لدى قطاع التجزئة أقل من الشركات الكبرى، ما يمنع ارتفاع حجم التداول من التحول إلى أرباح بشكل كافٍ. وتخطط الشركة لزيادة إيرادات العمولة المرتبطة بعمليات غير متصلة بالإنترنت في منطقتي داegu-غyeongbuk وyeongnam، إضافة إلى الخدمات الرقمية والأسهم في الخارج.

مجلس الإدارة يوافق على إعادة شراء إضافية للأسهم بقيمة 30 مليار وون كوري في 27 يوليو

وافق مجلس إدارة iM Financial في 27 يوليو على إعادة شراء إضافية للأسهم وإلغائها بقيمة 30 مليار وون كوري (KRW). وبذلك يصل إجمالي مبلغ إعادة شراء الأسهم وإلغائها لعام 2024 إلى 70 مليار وون كوري. وتخطط الشركة لتحديد تدابير إضافية لعوائد المساهمين بنهاية العام، مع مراعاة مستويات الأرباح وظروف سعر السهم. وبما أن معامل السعر إلى القيمة المحاسبية (PBR) لا يزال عند نحو 0.4 مرة، تضع الشركة وزناً أكبر على عمليات إعادة شراء الأسهم وإلغائها الإضافية بدلاً من توزيعات الأرباح النقدية.

وأوضح كبير المسؤولين الماليين تشون أن «تطبيق توزيعات أرباح معفاة من الضرائب يؤدي إلى أثر زيادة في التوزيع بنحو 18% حتى مع الحفاظ على مستوى التوزيع نفسه». وأضاف: «وبالنظر إلى ذلك، نولي وزناً لعمليات إعادة شراء الأسهم وإلغائها الإضافية».

نسبة CET1 تصل إلى 12.27% بنهاية الربع الثاني

بلغت نسبة حقوق الملكية الأساسية من الفئة الأولى (CET1) لدى iM Financial 12.27% في نهاية الربع الثاني (Q2)، مرتفعة بمقدار 25 نقطة أساس (bp) عن الربع السابق. وتخطط الشركة لتحقيق الهدف الأول البالغ 12.3% المحدد في خطة رفع القيمة لعام 2024 في وقت مبكر وبشكل مستقر.

iM Bank يعدّل استراتيجية المحفظة لتحسين NIM

يواصل iM Bank تعديل دورة تقلب معدل الفائدة في محفظة القروض منذ نهاية 2022 خلال فترة انخفاض معدلات الفائدة، عبر تقليص نسبة المنتجات لمدة 3 أشهر وزيادة نسبة المنتجات لمدة 6 أشهر. ومنذ نهاية العام الماضي، شرع البنك في زيادة نسبة منتجات 3 أشهر مجدداً استعداداً لارتفاع معدلات الفائدة في السوق.

وقال كبير المسؤولين الماليين لدى iM Bank شين سو-هوان: «نحن نشغّل استراتيجية محفظة لزيادة حساسية معدل الفائدة بشكل طفيف خلال فترة ارتفاع معدلات الفائدة». وأضاف: «إذا استمرت الاتجاهات الحالية، يُتوقع أن يكون صافي هامش الفائدة (NIM) لدى البنك بنهاية العام حوالي 1.84%، بزيادة تقارب نقطتين أساس (bp) عن 1.82% الحالية».

نسبة تغطية القروض غير العاملة تبلغ 82% وفقاً لمخصصات خسائر القروض

أظهرت متانة الأصول تحركات مختلفة، إذ زادت القروض غير العاملة (NPL) رغم استقرار معدلات التأخر في السداد. وشرحت iM Financial أنه بينما زادت القروض غير العاملة بسبب طلبات إعادة تأهيل الشركات وعوامل أخرى، فإن التعثرات الجديدة الناتجة عن تدهور الوضع المالي الفعلي لدى المقترض أو التأخر في السداد تتراجع.

وقال كبير المسؤولين عن المخاطر (CRO) بارك بيونغ-سو: «ارتفعت القروض غير العاملة الناشئة عن إعادة تأهيل الشركات أو إعادة الهيكلة مقارنة بالعام السابق، لكن تدهور الوضع المالي الفعلي أو التأخر في السداد انخفض بشكل ملحوظ». وأضاف: «على الرغم من زيادة حالات التعثر، فإن الاتجاه العام يتجه نحو استقرار هابط».

وتبلغ نسبة تغطية القروض غير العاملة نحو 82% استناداً إلى مخصصات خسائر القروض. إلا أنه عند احتساب مخصصات خسائر القروض، تصل إلى نحو 137%، كما أن نسبة الضمانات للقروض المصرفية الممنوحة للشركات تبلغ أيضاً نحو 85%. وقال بارك: «نسبة الضمانات الإجمالية مرتفعة»، مضيفاً: «هدفنا تحسين نسبة القروض غير العاملة إلى 100% بحلول نهاية العام».

الأسئلة الشائعة

ماذا أعلنت مجموعة iM Financial في 27 يوليو بخصوص iM Securities؟

أعلنت مجموعة iM Financial أن الظروف أصبحت جاهزة لتحويل iM Securities إلى شركة تابعة كاملة، مع تنسيق التوقيت حالياً. وصرّح كبير المسؤولين الماليين تشون بيونغ-غيو في مكالمة نتائج الربع الثاني (Q2) بأن التحضيرات كافية، إذ تم حل معظم أوجه عدم اليقين المتعلقة بالأسهم الممتازة الصادرة خلال الاستحواذ على iM Securities.

ما هو هدف iM Financial لمعدل ROE بحلول 2027؟

تستهدف مجموعة iM Financial تحقيق 9% ROE بحلول 2027، كما ورد في خطة رفع القيمة لعام 2024. وبلغ متوسط ROE للشركة خلال السنوات الخمس الماضية حوالي 7.5%، مع توقعات بالوصول إلى نحو 8% هذا العام. وتعتزم الشركة زيادة مساهمة الشركات التابعة غير المصرفية بما في ذلك الأوراق المالية ورأس المال لتحقيق هذا الهدف.

كم تبلغ عملية إعادة شراء الأسهم التي وافقت عليها مجموعة iM Financial في 27 يوليو؟

وافق مجلس إدارة iM Financial على إعادة شراء إضافية للأسهم وإلغائها بقيمة 30 مليار وون كوري (KRW) في 27 يوليو، بما يرفع إجمالي مبلغ إعادة شراء الأسهم وإلغائها لعام 2024 إلى 70 مليار وون كوري. ومع بقاء معامل السعر إلى القيمة المحاسبية (PBR) الحالي عند حوالي 0.4 مرة، تضع الشركة وزناً أكبر على إعادة شراء الأسهم بدلاً من توزيعات الأرباح النقدية.