أعلنت أربع شركات كبرى قابضة في كوريا الجنوبية أن معدلات تعثر القروض الممنوحة للشركات ارتفعت إلى أعلى مستوى خلال 10 سنوات في مايو. وبلغت نسبة تعثر القروض المقومة بالون في البنوك المحلية 0.67% في نهاية مايو، وهي أعلى مستوى منذ أكتوبر 2016، وفقاً لبيانات هيئة الإشراف المالي. ويعود الارتفاع إلى تأخر تعافٍ اقتصادي مطوّل وتكاليف مالية مرتفعة أضعفت قدرة السداد لدى المؤسسات الصغيرة والمتوسطة (SMEs) وأصحاب الأعمال الصغيرة. وسجلت البنوك أرباحاً صافية قياسية نصف سنوية قدرها 11.3392 تريليون وون في النصف الأول، لكنها تواجه الآن تحديات متزايدة في إدارة جودة الأصول مع تصاعد رفع أسعار الفائدة وتراجع الطلب المحلي.
توسّع البنوك في الإقراض للشركات وسط قيود على قروض الأسر
سجلت الشركات القابضة المالية الأربع الكبرى (KB وShinhan وHana وWoori Financial) أرباحاً صافية مجمعة في النصف الأول بلغت 11.3392 تريليون وون، وهو رقم قياسي لأي فترة نصف سنوية. وشهدت الأقسام غير المصرفية، بما في ذلك الأوراق المالية وإدارة الأصول، نمواً كبيراً في الأرباح مدفوعاً بأسواق أسهم قوية، كما ارتفع أيضاً دخل الفائدة لدى البنوك.
أبلغت جميع البنوك الأربعة الكبرى عن ارتفاع دخل الفائدة في النصف الأول. نمت القروض المقومة بالون بشكل مطرد رغم استمرار قيود إقراض الأسر. بلغ رصيد قروض KB Kookmin Bank المقومة بالون في نهاية النصف الأول 385 تريليون وون، بزيادة 2.0% عن نهاية العام الماضي. ووصل Shinhan Bank إلى 340 تريليون وون (بزيادة 1.7%)، وبلغ Hana Bank 327 تريليون وون (بزيادة 2.9%)، وبلغ Woori Bank 311 تريليون وون (بزيادة 2.6%).
دفعت الشركات الكبيرة نمو قروض الشركات في النصف الأول. ارتفعت أرصدة قروض الشركات لدى خمسة بنوك كبرى بنسبة 3.78% من 819.7951 تريليون وون في نهاية العام الماضي إلى 850.8138 تريليون وون في نهاية يونيو. وشهدت قروض الشركات الكبيرة قفزة بنسبة 11.45% من 172.3317 تريليون وون إلى 192.0585 تريليون وون، بينما لم تتجاوز قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة نسبة 1.73% من 643.3247 تريليون وون إلى 654.4555 تريليون وون. وزادت قروض الشركات الصغيرة وأصحاب الملكية الفردية (قروض SOHO) بنسبة 0.30% فقط من 322.1380 تريليون وون إلى 323.0992 تريليون وون، ما يعني ركوداً فعلياً.
وسعت البنوك إلى توسيع التمويل الموجه للشركات مع إعطاء الأولوية لإدارة جودة الأصول عبر تركيز الإقراض على الشركات الكبيرة الأعلى ائتماناً والشركات ذات الجودة الأفضل وسط تشديد التنظيم الخاص بقروض الأسر. وتخطط البنوك لمواصلة استراتيجيات نمو تتمحور حول تمويل الشركات في النصف الثاني.
قال Seo Gi-won، نائب رئيس KB Kookmin Bank، خلال مكالمة مؤتمر أرباح KB Financial: "سنقوم بتعديل نسب التمويل بشكل مرن مع مراعاة معدلات السوق والسيولة، ونتوقع أن يرتفع معدل NIM السنوي قليلاً عن العام الماضي عبر التوسع في الودائع الأساسية."
وقال Kang Young-hong، المدير المالي لدى Shinhan Bank: "نتوقع أن يتحسن NIM لدى البنوك في النصف الثاني بمقدار إضافي 3-4 نقاط أساس مع انعكاس آثار رفع سعر الفائدة الأساسي. بينما ركز النصف الأول على النمو الخارجي عبر التمويل المنتج، سيسعى النصف الثاني إلى تحسين NIM من خلال التوسع في الأصول عالية الجودة التي تركز على الربحية."
معدل التعثر لدى الشركات الصغيرة والمتوسطة يصل إلى 1.00% في أعلى مستوى خلال 11 عاماً
تتزايد الضغوط على جودة الأصول بالتوازي مع التوسع في التمويل الخاص بالشركات. ووفقاً لهيئة الإشراف المالي، بلغ معدل تعثر القروض المقومة بالون لدى البنوك المحلية في نهاية مايو 0.67%، بزيادة قدرها 0.06 نقطة مئوية عن الشهر السابق — وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2016 (0.81%)، على مدى 9 سنوات و7 أشهر.
اقتربت معدلات تعثر قروض الشركات من 0.84%. وسجلت معدلات تعثر قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة 1.00%، وهو أعلى مستوى خلال 11 عاماً منذ مايو 2015. وأضعفت عمليات التعافي الاقتصادي المتأخرة واستمرار عبء التكاليف المالية المرتفعة قدرة السداد لدى الشركات الصغيرة والمتوسطة والأصحاب المتضررين مالياً من أصحاب الأعمال الصغيرة.
ويُعكس ارتفاع معدلات التعثر في القوائم المالية للشركات القابضة المالية. بلغ إجمالي القروض غير العاملة (NPL) لدى الشركات القابضة المالية الأربع في نهاية الربع الثاني 14.2344 تريليون وون، بزيادة 19.3% عن نهاية العام الماضي. وتقع القروض غير العاملة ضمن قروض متأخرة لأكثر من ثلاثة أشهر مع احتمال استرداد ضعيف، وتعد مؤشراً رئيسياً لجودة الأصول لدى المؤسسات المالية.
تجاوزت زيادات معدلات التعثر نطاق إحصاءات جهة الإشراف إلى نمو فعلي في القروض غير العاملة لدى الشركات القابضة. ومن المتوقع أن تكثف البنوك إدارة المخاطر حول القطاعات المعرضة للخطر في النصف الثاني. وستعزز مراقبة القطاعات التي تواجه صعوبات تشغيلية، بما في ذلك البناء والعقار والبتروكيماويات، وستشدد إدارة جودة الأصول عبر مراجعة التعرضات الخاصة بكل قطاع.
ومع انعكاس الزيادات في سعر الفائدة الأساسي بالكامل على أسعار الإقراض في النصف الثاني، قد يتحسن NIM لدى البنوك، لكن قد تتزايد أيضاً أعباء فائدة المقترضين. وتوقعت بنك كوريا أن ترتفع مخاطر الائتمان لكل من الشركات والأسر في الربع الثالث. ومن المتوقع أن تتوسع مخاطر الائتمان في قطاع الشركات، مع التركيز على الشركات الصغيرة والمتوسطة، بسبب تراجع المبيعات نتيجة تأخر التعافي الاقتصادي وارتفاع عبء التكاليف المالية. ومن المتوقع أن تواجه الأسر عبئاً متراكماً لرد رأس المال والفائدة، يتركز لدى المقترضين الأكثر هشاشة، بما في ذلك تعدد المقترضين.
وقال مسؤول في قطاع التمويل: "علينا زيادة الإقراض للشركات بما يتماشى مع اتجاه التمويل المنتج، لكن لا يمكن تجاهل مؤشرات جودة الأصول. في النصف الثاني، من المرجح جداً أن تحدد قدرات اختيار المقترضين وإدارة المخاطر الأداء بدلاً من النمو."
الأسئلة الشائعة
ما معدل التعثر الذي وصلته البنوك الكورية في مايو؟
بلغ معدل تعثر القروض المقومة بالون لدى البنوك المحلية 0.67% في نهاية مايو، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2016، وفقاً لبيانات هيئة الإشراف المالي.
كم ارتفعت قروض الشركات الكبيرة في النصف الأول؟
ارتفعت قروض الشركات الكبيرة لدى خمسة بنوك كبرى بنسبة 11.45% من 172.3317 تريليون وون في نهاية العام الماضي إلى 192.0585 تريليون وون في نهاية يونيو، بينما ارتفعت قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة بنسبة 1.73% فقط.
ما إجمالي القروض غير العاملة للشركات القابضة المالية الأربع في نهاية الربع الثاني؟
بلغ إجمالي القروض غير العاملة لدى الشركات القابضة المالية الأربع في نهاية الربع الثاني 14.2344 تريليون وون، بزيادة 19.3% عن نهاية العام الماضي.
