البنوك الكورية تُشدّد معايير الإقراض في الربع الثالث مع تصاعد مخاطر الائتمان

شددت المصارف الكورية معايير الإقراض في الربع الثالث، وبشكل أساسي في قطاع الأسر المعيشية، وذلك وفقاً لمسح صادر عن بنك كوريا يوم 20. انخفض مؤشر اتجاهات الإقراض المركب إلى -7 في الربع الثالث من -2 في الربع الثاني، ما يشير إلى تشدد شروط الإقراض. وذكرت المصارف أن ارتفاع مخاطر الائتمان في كل من قطاع الشركات وقطاع الأسر هو المحرك الرئيسي، إذ ارتفعت معدلات تعثر المنشآت الصغيرة والمتوسطة من 0.72% في ديسمبر إلى 1.00% في مايو. كما ارتفعت أسعار السندات الشركات بشكل حاد، لتصل إلى 4.38% في نهاية يونيو من 3.46% في بداية العام، ما يزيد تكاليف الاقتراض على الشركات.

تشديد المصارف الكورية إقراض الأسر في الربع الثالث

أظهر مسح بنك كوريا أن توجهات إقراض الأسر المعيشية تَشددت بشكل ملحوظ، حيث بلغ مؤشر إسكان الأسر -11 ومؤشر الإقراض العام للأسر -14 في الربع الثالث. وظلت كلا القيمتين ضمن المنطقة السلبية، رغم تحسن طفيف مقارنة بالربع الثاني. وانتقلت توجهات إقراض الشركات إلى 0 من مستويات إيجابية في الربع السابق، مع تسجيل كل من المنشآت الكبيرة والمنشآت الصغيرة والمتوسطة عند 0. وعاكس المؤشر المركب الإجمالي عند -7 الأثر المشترك لتشدد قطاع الأسر وتحول توجهات إقراض الشركات.

توقعات بنمو مخاطر الائتمان عبر القطاعات

تتوقع المصارف المحلية ارتفاع مخاطر الائتمان لدى الشركات في الربع الثالث، لا سيما لدى المنشآت الصغيرة والمتوسطة، بسبب استمرار حالة عدم اليقين في ظروف الأعمال المحلية والدولية، بما في ذلك توترات الشرق الأوسط. ارتفعت معدلات التعثر لدى المنشآت الصغيرة والمتوسطة التي تستند إلى أصل الدين والفائدة المستحقة المتأخرة لمدة شهر أو أكثر من 0.72% في ديسمبر إلى 0.81% في مارس و1.00% في مايو. كما يُتوقع أن تنمو مخاطر ائتمان الأسر بسبب المخاوف المتعلقة بقدرة المقترضين الأكثر عرضة على سداد ديونهم.

توقع ارتفاع طلب قروض الشركات والأسر المعيشية

يُتوقع ارتفاع طلب القروض لكلا قطاعي الشركات وقطاع الأسر المعيشية العام. ومن المتوقع أن يزيد طلب القروض من الشركات لكل من المنشآت الكبيرة والمنشآت الصغيرة والمتوسطة بسبب احتياجات السيولة في ظل أوجه عدم اليقين المحلية والدولية وتأثير ارتفاع معدلات السندات الشركات. فقد ارتفعت معدلات السندات الشركات لأجل 3 سنوات بدرجة AA- من 3.46% في بداية العام إلى 4.38% في نهاية يونيو، ما يرفع تكاليف التمويل على الشركات. ويُتوقع أيضاً أن ينمو طلب القروض العامة للأسر بسبب نفقات المعيشة واحتياجات الاستثمار في سوق الأسهم. ومع ذلك، تتوقع التراجع في القروض المرتبطة بالسكن نتيجة لتشدد تنظيمي وارتفاع أسعار الفائدة.

الأسئلة الشائعة

ماذا كشف مسح بنك كوريا بخصوص توجهات الإقراض في الربع الثالث؟
أظهر مسح بنك كوريا أن مؤشر اتجاهات الإقراض المركب انخفض إلى -7 في الربع الثالث من -2 في الربع الثاني، ما يشير إلى تشدد معايير الإقراض. وشهد إقراض الأسر تشدداً ملحوظاً مع انخفاض إسكان الأسر إلى -11 وإقراض الأسر العام إلى -14، بينما انتقلت توجهات إقراض الشركات إلى 0.

لماذا تُشدد المصارف الكورية معايير الإقراض؟
تُشدد المصارف الإقراض بسبب ارتفاع مخاطر الائتمان في كل من قطاع الشركات وقطاع الأسر. فقد ارتفعت معدلات تعثر المنشآت الصغيرة والمتوسطة من 0.72% في ديسمبر إلى 1.00% في مايو، وارتفعت أسعار السندات الشركات من 3.46% في بداية العام إلى 4.38% في نهاية يونيو، ما يعكس ارتفاع تكاليف الاقتراض وضغوطاً مالية متزايدة.