مستثمر كوري يبني محفظة بقيمة 4 مليارات وون مع أرباح شهرية قدرها 5 ملايين وون

يُولّد المستثمر الكوري المعروف باسم "بيونغ-أون" في الأرباح دخلًا شهريًا بقيمة 5 ملايين وون من توزيعات الأرباح، بعد أن أعاد تشكيل استراتيجيته عقب انهيار الأسواق في 20 مارس 2020. ويمتلك المستثمر المتقاعد حديثًا أصولًا تزيد على 4 مليارات وون، ما يدر عليه 60 مليون وون سنويًا من دخل توزيعات الأرباح. وقد مكّن تحوّله إلى الاستثمار الذي يركز على الأرباح من الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز خلال تراجع بنسبة 33% في مؤشر ناسداك لاحقًا.

يتجاوز إجمالي التدفق النقدي للمستثمر، بما في ذلك دخل تأجير العقارات، مستوى موظف مكتبي يتقاضى 100 مليون وون سنويًا. وقد شارك مسيرته الاستثمارية عبر قناة يوتيوب "Single FIRE"، التي تقدم معلومات اقتصادية واستثمارية.

يحوّل المستثمر استراتيجيته بعد الخروج من السوق في 2020

في 20 مارس 2020، عندما لامست الأسواق القاع خلال صدمة جائحة كوفيد-19، باع بيونغ-أون جميع ممتلكاته من الأسهم. ارتد السوق بعد خروجه بوقت قصير، ما أجبره على إعادة شراء الأسهم بأسعار أعلى. وبعد عامين، حين انخفض مؤشر ناسداك بنحو 33%، تغيّرت سلوكياته بالكامل. بدلًا من البيع، واصل شراء الأسهم.

قال: "بسبب متعة زيادة توزيعات الأرباح كل شهر، لم ألاحظ حتى التراجع، وقضيت فترة الهبوط دون أن أعي ذلك". وأضاف: "أدركت بوضوح أن توزيعات الأرباح هي قوة تساعد على تحمل الانخفاضات".

المحفظة تجمع 24 سهمًا عبر فئات النمو وتوزيعات الأرباح

تتكون محفظة الأسهم لدى المستثمر من 24 حيازة. تمثل أسهم النمو نحو 34% من المحفظة، بينما تشكل أسهم توزيعات الأرباح والسندات نحو 66%. توفر أسهم النمو ذات رؤوس الأموال الكبيرة، بما في ذلك Apple وMicrosoft وAlphabet وAmazon وTSMC، مشاركة في الاتجاه الصعودي خلال الأسواق الصاعدة. وفي المقابل، تولد الأصول الموزعة مثل SCHD وJEPQ وDIVO وRealty Income تدفقات نقدية.

يُبقي بيونغ-أون تعرضه لكلٍّ من أسهم النمو وأسهم توزيعات الأرباح بدل التركيز على فئة واحدة. إذ إن الاحتفاظ بأسهم توزيعات الأرباح وحدها يمكن أن يخلق شعورًا بتفويت الفرص خلال الأسواق الصاعدة، ويزيد احتمال التخلي عن استراتيجية الأرباح. وعلى العكس، فإن التركيز فقط على أسهم النمو يرفع خطر عدم القدرة على الصمود أمام الخسائر خلال حالات الانهيار والخروج من السوق.

ثلاث مبادئ استثمارية تُوجّه إدارة المحفظة

المبدأ الأول لدى المستثمر هو التنويع بين أسهم النمو وأسهم توزيعات الأرباح. إذ تلتقط أسهم النمو المكاسب خلال الأسواق الصاعدة، بينما تقلل أسهم توزيعات الأرباح من الانخفاضات التي تتعرض لها المحفظة خلال فترات التراجع.

المبدأ الثاني هو متوسط التكلفة بالدولار بشكل منتظم. تتمثل الفكرة الأساسية في مواصلة التراكم بشكل ثابت، بغض النظر عمّا إذا كانت الأسواق ترتفع أم تهبط.

أما المبدأ الثالث فهو إعادة استثمار أرباح التوزيعات. فقد أعاد بيونغ-أون استثمار جميع توزيعات الأرباح التي تلقاها مرة أخرى في الأسهم بدل استخدامها لنفقات المعيشة. وعلى الرغم من أن مبالغ إعادة الاستثمار كانت صغيرة في البداية، فإن أثر التضاعف بدأ بالنمو مع زيادة عدد الأسهم واتساع نطاق التوزيعات.

تحذير المستثمر من التركيز على ETF بالرافعة المالية

شدد بيونغ-أون على ضرورة الحذر بشأن استثمارات ETF بالرافعة المالية الموجهة لسهم واحد وصناديق call المغطاة ذات سهم واحد التي تقدم عوائد مرتفعة. وقارن تحديدًا المنتجات المرافعة بالفلفل الحار.

قال: "استخدام الرافعة المالية باعتدال وبكميات صغيرة أمر جيد، لكن الانطلاق بكل شيء لمحاولة تغيير حياتك بواسطتها يشبه تناول الفلفل الحار في كل وجبة". وأضاف: "إذا فعلت ذلك على المدى الطويل، فسيأخذونك مباشرة إلى المستشفى".

بعد تقاعده الأخير، فقد المستثمر راتبه كمصدر للتدفق النقدي. ومع ذلك، لا يخطط لتغيير كبير في استراتيجيته الاستثمارية. ففي حين كان يعيد استثمار جميع توزيعات الأرباح سابقًا، فإنه ينوي الآن استخدام جزء منها لنفقات المعيشة، مع إدارة مبلغ إعادة الاستثمار بشكل مناسب.

قال: "أعتقد أن الاستثمار يتمثل في إنشاء نظام يولد نقدًا لا ينضب على مدى الحياة". وأضاف: "الواقع اليومي صعب، لكن إذا واصلت الاستثمار عبر التراكم التدريجي، فأنا أعتقد أنه سيأخذك بالتأكيد إلى الحرية الاقتصادية. وأشجعك على البقاء قويًا".

الأسئلة الشائعة

ما دخل توزيعات الأرباح الذي يتلقاه المستثمر شهريًا؟
يتلقى المستثمر 5 ملايين وون كـتوزيعات أرباح شهرية، ليصل إجماليها إلى نحو 60 مليون وون سنويًا من محفظته الاستثمارية من الأسهم.

ماذا حدث عندما باع المستثمر الأسهم في 20 مارس 2020؟
باع المستثمر جميع ممتلكاته من الأسهم خلال انهيار سوق كوفيد-19 في 20 مارس 2020. ارتد السوق بعد فترة قصيرة، ما أجبره على إعادة شراء الأسهم بأسعار أعلى.

كيف تُبنى محفظة المستثمر؟
تتكون المحفظة من 24 سهمًا، خصص حوالي 34% منها لأسهم النمو و66% لأسهم توزيعات الأرباح والسندات، بما في ذلك حيازات في Apple وMicrosoft وAlphabet وAmazon وTSMC وSCHD وJEPQ وDIVO وRealty Income.