أعلنت M1X Global، الشركة الناشئة في مجال العملات الرقمية التي عملت مع جمهورية جزر مارشال لإصدار أداة الدين السيادي المُرمزة USDM1، يوم الاثنين أنها جمعت 5.5 مليون دولار في جولة تمويل أولي بقيادة Paradigm. وشاركت Breed VC كمستثمر وحيد آخر فيما وصفه جوردان غولدمان، رئيس الشركة والمدير التنفيذي للعمليات، بأنها جولة أسهم مكتتبة بشكل زائد. ترفع جولة التمويل الأولي إجمالي تمويل M1X Global إلى 8.5 مليون دولار بعد جولة استثمارية ملائكية بقيمة 3 ملايين دولار أُغلقت في مارس وضمت مستثمرين مثل بالاجي سرينيفاسان، المدير التقني السابق لـ Coinbase، وتاما تشيرتشهاوس، الرئيس التنفيذي لـ Cumberland Labs. سبقت Paradigm عملية جمع التمويل وحصلت على الحصة الأكبر من التخصيص المتاح إلى جانب Breed VC، دون حصول أي مستثمر على مقاعد في مجلس الإدارة أو الاستشارة أو المراقبة. تبني M1X Global بنية تحتية مالية سيادية وتضع USDM1 كأداة دين سيادي مقومة بالدولار الأمريكي مدعومة واحد لواحد بسندات الخزانة الأمريكية ويُصدرها سيادي أصلاً على بلوكتشين عام.
M1X Global تضع USDM1 لأسواق المال المؤسسية
USDM1 هي أداة دين سيادي مُرمزة مقومة بالدولار الأمريكي مدعومة واحد لواحد بسندات الخزانة الأمريكية ويُصدرها سيادي أصلاً على بلوكتشين عام. صدرت USDM1 في البداية على Stellar وهي متاحة أيضاً على Canton و Solana. صرح غولدمان أن الدين السيادي هو واحد من أكبر فئات الأصول في العالم، لكن قبل USDM1، لم يكن موجوداً أصلاً على السلسلة على الرغم من دوره المهم في هيكل السوق. ووصف غولدمان USDM1 بأنها تحديث لمبادئ السوق الحالية كضمان سيادي على السلسلة.
قال غولدمان إن حالة الاستخدام الأولية لـ USDM1 هي توزيعات المساعدات الحكومية المحلية، مشيراً إلى أن مواطني جزر مارشال يتلقون أموالاً من خلال محفظة Lomalo، مما يتيح تسوية المدفوعات في غضون ثوانٍ بدلاً من الاعتماد على شبكات البنوك المراسلة. ذكرت M1X أن التكامل الأخير مع بنك غوام، وهو بنك أمريكي مؤمَّن من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC)، يربط USDM1 بالبنية التحتية المصرفية الخاضعة للتنظيم.
على عكس أدوات الدولار الرقمي الصادرة بشكل خاص، قال غولدمان إن USDM1 مُهيكلة كدين سيادي مدعوم واحد لواحد بأوراق مالية للخزانة الأمريكية قصيرة الأجل بموجب قانون نيويورك. وأضاف أن هذا الهيكل يسمح باستخدام الأصل عبر أسواق إعادة الشراء والهامش والتمويل المضمون مع دعم التسوية على مدار الساعة. تُحفظ USDM1 عبر منصة Anchorage Digital الخاضعة للتنظيم الفيدرالي، وهي مُهيكلة لتكون معزولة عن الإفلاس، ويمكن إدراجها في مجموعات المقاصة القانونية، مما يجعلها مناسبة لأسواق المؤسسات الخاضعة للتنظيم، وفقاً لغولدمان.
ذكرت M1X أن USDM1 استُخدمت في مجموعات عمل مؤسسية ضمت بنك أمريكا، و Citadel Securities، و Virtu Financial، و Tradeweb، و DTCC لتقييم كيف يمكن للدين السيادي المُصدَر على السلسلة تحسين حركة الضمانات والتسوية. أضاف غولدمان أن الأداة تلبي حاجة حددتها كل من الرابطة الدولية للمقايضات والمشتقات (ISDA) ورابطة صناعة العقود الآجلة (FIA) لضمانات حكومية عالية الجودة يمكنها العمل في أسواق مُرمزة تعمل على مدار الساعة.
M1X Global تركز على التبني المؤسسي وتوسيع الضمانات
قال غولدمان إن التركيز الحالي للشركة هو التبني المؤسسي لـ USDM1. وأوضح أن الشركة ترى فائدة خاصة للأداة كهامش وضمان للكيانات المرخصة مثل متداولي المبادلات. ويشمل ذلك توسيع الدعم عبر البنوك، وأمناء الحفظ، وأنظمة التداول البديلة، ومنصات الهامش والمخاطر، وشبكات التسوية خارج البورصة، والبنية التحتية لما بعد التداول، وأضاف غولدمان أن الشركة تخطط لزيادة قبول USDM1 كضمان عبر مكاتب التداول خارج البورصة، ووسطاء أوليين، والبورصات.
بخصوص العمل مع حكومات إضافية، قال غولدمان إن الشركة ستدرس برامج مع حكومات إضافية مع ظهور الفرص. وأشار غولدمان إلى أن أحد التحديات هو تثقيف المؤسسات حول كيفية تناسب أداة سيادية جديدة على السلسلة مع الأسواق المالية الحالية على الرغم من كونها مبنية على هيكل لديه ما يقرب من أربعة عقود من سوابق سندات برادي.
لدى M1X حالياً فريق من 11 موظفاً، وقال غولدمان إن الشركة تخطط للتوظيف عبر عدة وظائف مع سعيها للنمو.
Paradigm تشير إلى احتياجات الضمانات على مدار الساعة في قرار الاستثمار
قال الشريك في Paradigm، أرجون بالاجي، إن الاستثمار يعكس رؤية الشركة بأن البنية التحتية المالية السيادية يمكن أن تصبح مرحلة مهمة تالية لتبني البلوكشين. وأوضح بالاجي أن الأسواق التي تعمل على مدار الساعة تتطلب ضمانات يمكنها التحرك على مدار الساعة، وتظهر USDM1 كيف يمكن إصدار الدين السيادي أصلاً على السلسلة. وأضاف أن M1X Global جمعت المزيج النادر من الخبرة الحكومية وأسواق رأس المال والعملات الرقمية اللازمة لنقل هذا النموذج إلى النطاق المؤسسي.
الأسئلة الشائعة
ما الذي أعلنته M1X Global يوم الاثنين؟
أعلنت M1X Global أنها جمعت 5.5 مليون دولار في جولة تمويل أولي بقيادة Paradigm، مع مشاركة Breed VC كمستثمر وحيد آخر. ترفع جولة الأسهم المكتتبة بشكل زائد إجمالي تمويل الشركة إلى 8.5 مليون دولار بعد جولة استثمارية ملائكية بقيمة 3 ملايين دولار أُغلقت في مارس.
ما هي USDM1 وكيف هي مُهيكلة؟
USDM1 هي أداة دين سيادي مُرمزة مقومة بالدولار الأمريكي مدعومة واحد لواحد بسندات الخزانة الأمريكية ويُصدرها جمهورية جزر مارشال أصلاً على بلوكتشين عام. صدرت في البداية على Stellar وهي متاحة أيضاً على Canton و Solana. تُحفظ USDM1 عبر منصة Anchorage Digital الخاضعة للتنظيم الفيدرالي وهي مُهيكلة لتكون معزولة عن الإفلاس بموجب قانون نيويورك.
أي المؤسسات استخدمت USDM1 في مجموعات العمل؟
ذكرت M1X Global أن USDM1 استُخدمت في مجموعات عمل مؤسسية ضمت بنك أمريكا، و Citadel Securities، و Virtu Financial، و Tradeweb، و DTCC لتقييم كيف يمكن للدين السيادي المُصدَر على السلسلة تحسين حركة الضمانات والتسوية.
