تصنيف توزيعات الأرباح في الأسهم الأمريكية لعام 2025: 5 أسهم ذات عائد مرتفع لا بد من اختيارها، بأعلى عائد يقارب 7%

2024年 سوق الأسهم الأمريكية تشهد ارتفاعات قوية، لكن معدل العائد على الأرباح يتراجع. متوسط معدل العائد على أرباح مؤشر S&P 500 يتبقى عند 1.2%، وهو تقريبًا أدنى مستوى منذ 20 عامًا. لكن هذا لا يعني عدم وجود فرص — لا زال هناك العديد من الأسهم ذات العائد المرتفع المقيمة بأقل من قيمتها، ويمكن أن يتجاوز معدل العائد على أرباحها 5% أو أكثر. ما هي الترتيبات لأفضل الأسهم الأمريكية ذات العائد على الأرباح التي تستحق الانتباه في عام ###؟ لقد قمنا بانتقاء 5 أسهم ذات عائد جذاب، وقدمنا تحليلاً عميقًا لوضع كل شركة وقيمتها الاستثمارية.

لماذا يعتبر عام 2025 عامًا مناسبًا للاستثمار في الأسهم الأمريكية ذات العائد المرتفع؟

لا تقلل من شأن دخل الأرباح — فهو بمثابة “الطوق الواقي” في ظل بيئة اقتصادية غير مؤكدة.

شهد عام 2024 طفرة في الذكاء الاصطناعي دفعت سوق الأسهم الأمريكية للارتفاع بشكل كبير، لكن عدم اليقين في الاقتصاد الكلي لعام 2025 قد يزيد. في مثل هذه الأوقات، تصبح الشركات التي توزع أرباحًا مستقرة ملاذًا آمنًا للمستثمرين. تتوقع أكبر المؤسسات المالية في وول ستريت أن تكون آفاق توزيع الأرباح لعام 2025 متفائلة جدًا:

• غولدمان ساكس يتوقع: أن ينمو أرباح مكونات مؤشر S&P 500 بنسبة 11%، مع زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 7%
• بنك أوف أمريكا يتوقع: أن تتزايد الأرباح الموزعة بنسبة 12% في عام 2025 مع تسارع الأرباح
• محللو مؤشر داو جونز يقدرون أن إجمالي توزيعات الأرباح في 2025 سيحقق رقمًا قياسيًا، ليصل إلى 685 مليار دولار

وهذا يعني أن الأسهم ذات العائد المرتفع التي تم شراؤها في بداية العام قد تشهد زيادة في التوزيع خلال العام.

أفضل 5 أسهم أمريكية من حيث العائد على الأرباح: التصنيف الأحدث

وفقًا لبيانات السوق الأخيرة (حتى 23 يناير 2025)، إليكم الخمسة الأوائل من حيث جاذبية العائد على الأرباح:

1. Verizon (VZ): أعلى عائد بين شركات الاتصالات، 6.99%

هل تريد أعلى توزيعات أرباح؟ Verizon هو الجواب. هذه الشركة العملاقة للاتصالات في نيويورك هي واحدة من مكونات مؤشر داو جونز 30، وتعمل بشكل رئيسي في خدمات الصوت، والنطاق العريض الثابت، والاتصالات اللاسلكية.

لماذا نوصي بها؟

• أظهرت التقارير المالية الأخيرة أن إيرادات الربع الرابع من 2024 بلغت 35.7 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 1.7%، وتجاوزت التوقعات
• باعتبارها أكبر مزود لخدمات الهاتف المحمول في الولايات المتحدة، فإن استقرار أعمالها لا يُعلى عليه
• معدل عائد مرتفع يتجاوز 6.99%، وهو نادر في قطاع الاتصالات

تحذير من المخاطر: تراجع سعر السهم بنسبة 35% خلال خمس سنوات، مما يدل على أن السوق قد منحها خصمًا كبيرًا. لكن للمستثمرين الباحثين عن تدفقات نقدية، هذا يمثل فرصة للدخول بأسعار منخفضة. لا تزال شركة بنك أوف أمريكا ترفع تصنيفها وتضع هدف سعر عند 45 دولارًا.

2. Enbridge (ENB): شركة خطوط أنابيب الطاقة التي تواصل زيادة توزيعاتها لــ 22 سنة، 6.03%

قصة هذه الشركة الكندية للبنية التحتية للطاقة بسيطة: توزيعات مستمرة، وأرباح مستقرة.

لقد حافظت Enbridge على نمو أرباحها لمدة 22 سنة على التوالي، وهو مثال على شركة “عتيقة ولكنها قوية”. تغطي أعمالها نقل السوائل، ونقل الغاز الطبيعي، والطاقة المتجددة، وتتمتع بمكانة قوية.

آخر التطورات: قامت بنك RBC الكندية برفع هدف السعر من 59 دولارًا إلى 63 دولارًا، مع تصنيف “أفضل من السوق”. مع عائد 6% وتوزيعات ثابتة، من الصعب عدم الشعور بالإعجاب.

3. Vici Properties (VICI): مالك فنادق لاس فيغاس، عائد ثابت 5.89%

VICI هو شركة استثمار عقاري (REIT) تمتلك أصولًا شهيرة مثل كازينو كاسا، وفنادق فينيسيا. هذا النموذج يفرض عليها توزيع جزء كبير من إيراداتها على المساهمين — هذه هي طبيعة الـ REITs.

بيانات مميزة:

• إيرادات الربع الثالث من 2024 بلغت 2.873 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 7.2%
• صافي الربح 2.097 مليار دولار، وربح السهم الأساسي 1.98 دولار
• مجموعة متنوعة من 93 أصلًا، مما يقلل المخاطر

قام بنك باركليز بتصنيفها على أنها شراء، مع هدف سعر 36 دولارًا. مع زيادة بنسبة 12.07% خلال 5 سنوات، وتوزيع يقارب 6%، العائد الكلي جيد جدًا.

4. Realty Income (O): شركة REIT للعقارات التجارية التي توزع شهريًا، 5.80%

Realty Income معروفة بـ “توزيع شهري” — وليس ربع سنوي، بل شهريًا. هذا مفيد للمستثمرين الباحثين عن تدفقات نقدية ثابتة.

تمتلك أكثر من 12,237 عقارًا تجاريًا، من بينها ستاربكس، وول مارت، وغيرها من الشركات الكبرى. وتضمن عقود الإيجار طويلة الأمد دخلًا ثابتًا.

التقرير المالي الأخير (الربع الثالث 2024):

• الإيرادات 3.931 مليار دولار، بزيادة 30.91% سنويًا
• صافي الربح 666 مليون دولار
• ربح السهم الأساسي 0.75 دولار

محللو ستيفو يوصون بالشراء، مع هدف سعر 66.5 دولار. على الرغم من أن سعر السهم انخفض بنسبة 26% خلال 5 سنوات، إلا أن استقرار وتزايد التوزيعات يعوض ذلك.

5. Brookfield Renewable (BEPC): أكبر محفظة استثمارية للطاقة المتجددة النقية على مستوى العالم، 5.60%

هل تريد عائد مرتفع مع مفهوم ESG؟ Brookfield Renewable هو الحل. تدير هذه الشركة أكبر محفظة طاقة متجددة نقية على مستوى العالم، بسعة تركيب تبلغ 6707 ميغاواط.

ما مدى تنوع محفظتها؟

• 204 منشأة للطاقة الكهرومائية (منها 72 نظام نهر)
• 28 منشأة لطاقة الرياح
• تغطي أسواق كندا، والولايات المتحدة، والبرازيل في 13 سوقًا للطاقة

الأداء الأخير (الربع الثالث 2024): بلغت الإيرادات 4.444 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 19.62%. حافظت JP Morgan على تصنيف “زيادة الوزن”، مع هدف سعر 28 دولارًا. على مدى 5 سنوات، انخفضت بنسبة 16%، لكن إمكانات النمو طويلة الأمد في قطاع الطاقة المتجددة لا يُستهان بها.

كيف تختار؟ 4 خطوات للاستثمار في الأسهم الأمريكية ذات العائد المرتفع

لا تشتري كل شيء دفعة واحدة، فهذه هي الطريقة الذكية للاختيار:

الخطوة الأولى: اختر الشركات الرائدة، وراجع الأساسيات اختر 1-3 شركات رائدة في القطاع الذي تهتم به. راجع البيانات المالية، وتحقق من الربحية، وتأكد من وجود تدفقات نقدية كافية ومستدامة.

الخطوة الثانية: تحقق من الاستقرار على مدى دورات اقتصادية من 5-10 سنوات، الشركات التي تحافظ على استقرار أرباحها هي الأكثر موثوقية. هذا هو أساس استقرار التوزيعات.

الخطوة الثالثة: ادرس سجل التوزيع هل كانت التوزيعات ثابتة خلال السنوات الماضية، أم كانت تتزايد سنويًا؟ هل سياسة التوزيع معقولة؟ تجنب الشركات التي توزع أرباحًا بنسبة عالية جدًا أو بشكل غير منتظم.

الخطوة الرابعة: قارن بين العوائد على الأرباح احسب نسبة العائد على الأرباح، وادرس أسباب ارتفاعها أو انخفاضها. هل الشركة جيدة لكن تقييمها مرتفع، أم هناك مخاطر؟ استمع أيضًا إلى تقييمات المحللين، وادمج المعلومات لاتخاذ قرار.

3 مزايا رئيسية للاستثمار في الأسهم الأمريكية ذات العائد المرتفع

• تدفقات نقدية مستقرة: شركات ناضجة، ذات تاريخ طويل، وأرباح ثابتة، مما يضمن استمرارية التوزيعات
• فرص زيادة رأس المال: بالإضافة إلى التوزيع، يمكن أن تنمو قيمة الأسهم ذاتها
• تخفيف المخاطر: مقارنة بأسهم النمو العالية، هذه الشركات أكثر مقاومة للمخاطر، وتقلباتها أقل

لا تنسَ — العائد المرتفع يحمل مخاطر أيضًا

توزيعات عالية لا تعني خلو من المخاطر. بعض الشركات قد توزع أرباحًا مرتفعة، ولكن خلف ذلك ديون عالية، أو أرباح غير مستقرة، أو نماذج أعمال مشكوك فيها. قد تقوم هذه الشركات بتعديل نسب التوزيع أو إيقافها في أي وقت.

قبل الاستثمار، قم بالبحث بشكل شامل، وقيّم المخاطر، وتأكد من قدرتك على تحملها. فقط بذلك يمكنك الاستفادة من العوائد العالية مع حماية رأس مالك.

الخلاصة: في تصنيف الأسهم الأمريكية ذات العائد المرتفع لعام 2025، تعتبر Verizon وEnbridge وVici Properties وRealty Income وBrookfield Renewable من الخيارات الجديرة بالاهتمام. سواء كنت تبحث عن توزيعات شهرية، أو عن شركات ذات نمو مستدام، فهذه القائمة تحتوي على خيارات مناسبة. لكن تذكر، وراء العائد المرتفع توجد قوة مالية حقيقية — استقرار مالي، سجل توزيع ممتاز، وإمكانات نمو مستقبلية. إذا اخترت بشكل صحيح، يمكنك أن تستفيد من موجة زيادة الأرباح في 2025.