2025lovepeace

الاحتجاز هو مشكلة شائعة تواجهها في التداول، فكل من يتداول سيواجه الاحتجاز، والمشكلة ذاتها ليست كبيرة من حيث تأثيرها على التداول، فهي تشبه البجعة السوداء، الجميع سيصادفها، المهم هو كيف تتعامل مع هذا الوضع عندما يحدث؟ بعض الأصدقاء يسألون دائمًا عن كيفية التعامل مع الاحتجاز، واليوم سأشارككم طريقة تعاملي من خلال مقال خاص. 1. الموقف: يجب تقبل الواقع، فهي شيء طبيعي جدًا، عند حدوث الاحتجاز لا ينبغي أن يصاحب ذلك عواطف، وفقدان العقلانية، ويجب التعامل معه بشكل موضوعي وهادئ. 2. بناءً على قواعد نظام التداول الخاص بك، تحقق مما إذا كانت الخسارة ضمن نطاق تحملك، إذا كانت كذلك فاحتفظ بالموقف، وإذا تجاوزت الحد فقم بإيقاف الخسارة على الفور. استنادًا إلى القواعد تمامًا. 3. تحليل سبب الاحتجاز هذه المرة بجدية: (1) إذا كان بسبب انعكاس السوق المفاجئ وعدم قدرتك على الرد، وعدم إيقاف الخسارة في الوقت المناسب، فعليك إكمال هذا الجانب، مثل إعداد أوامر إيقاف الخسارة التلقائية مسبقًا. (2) إذا كان بسبب التقدير الذاتي والتداول ضد الاتجاه، أي شراء المزيد أثناء الانخفاض، فعليك التفكير في كيفية التغلب على مشكلة التقدير الذاتي. (3) إذا كان بسبب التتبع العالي، فعليك وضع قواعد لمنع التتبع العالي. 4. وضع القواعد: (1) وضع قواعد لزيادة الحجم: لا تزيد الحجم في الصفقات غير المربحة، لضمان عدم الوقوع في الاحتجاز بشكل كبير. (2) وضع قواعد للاختبار والخطأ، ويجب أن يكون أول دخول في السوق بحجم خفيف لاختبار الاستراتيجية. 5. مشكلة الاحتجاز المتكررة هي الأكثر خطورة. إذا استمرت المشكلة دون تغيير، فلابد من فحص مدى ملاءمتك للتداول. تذكير: أفضل طريقة لحل المشكلة هي: عدم السماح بحدوثها، ومعالجتها في مرحلة النمو، فبعد الاحتجاز لا أحد يستطيع حله بسهولة، ويجب أن نتعلم استخدام القواعد للحد من حدوث مشكلة الاحتجاز.

يجب أن تتوفر لديك الصفات المناسبة للقيام بالتداول بشكل جيد، وتشمل الصفات الثقافة الذاتية، وأحد أجزاء الثقافة الذاتية المهمة هو السيطرة على نقاط الضعف في الطبيعة البشرية. أحد نقاط الضعف في الطبيعة البشرية:追涨杀跌：هناك نوعان من الإدراك الصحيح والخاطئ: الإدراك الناتج عن طبيعة الإنسان هو追涨杀跌. ما هو杀跌؟ هو وقف الخسارة وعدم وقف الخسارة، الانتظار حتى لا يمكن تحمل الخسارة والخروج من السوق، والخطأ هو عدم وقف الخسارة عند الحاجة، مما يفوتك أفضل نقطة لوقف الخسارة، ويزيد الخسائر باستمرار، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة. ما هو追涨؟ هو الارتفاع الكبير في السعر ثم追高 بسبب الطمع. الخطأ هو أن السوق يجب أن يتراجع في هذا الوقت، لكنك دخلت في الصفقة، فمن الذي ستخنقه إذا لم تتوقف؟ الإدراك الصحيح: هو طلب نظام التداول追涨杀跌 بشكل عقلاني. ما هو杀跌؟ هو الشجاعة في البيع على المكشوف عند اختراق مستوى الدعم. والاستفادة من الاتجاه لتحقيق أرباح البيع على المكشوف. ما هو追涨؟ هو فتح صفقة شراء عند اختراق نقطة مهمة. والاستفادة من الاتجاه لتحقيق أرباح الشراء. هناك نوعان من الإدراك ونتيجتان مختلفتان، أحدهما خسارة كبيرة والآخر ربح كبير، وكلاهما追涨杀跌، الأمر يعتمد على فهمك وكيفية操作 $2Z $CGN $KGEN

حجم التداول هو أحد العوامل المهمة في التحليل الفني، نحن عادة نتحدث عن الاتجاه، الاتجاه هو الاتجاه، والقوة هي الدفع الناتج عن حجم التداول، بدون تنسيق مع حجم التداول يكون الأمر مجرد لعب صغير، التداول يشبه الحرب، فقط في حالة الحرب واسعة النطاق يشارك الطرفان بكميات كبيرة من القوى البشرية والمادية، وإلا فقد يكون الأمر محاولة لإخفاء الهدف الحقيقي واستدراج العدو. لذلك، بدون تنسيق مع حجم التداول، لا تستحق أي حركة سعرية الاهتمام. عند تحليل حجم التداول، هناك عدة مسائل مهمة يجب الانتباه إليها:
1. القمة: إذا ظهرت زيادة في الحجم مع توقف الارتفاع أو ارتفاع مع تقلص الحجم، فهناك شكوك في البيع.
2. نمط التكرار: إذا كانت الترتيبات مع تقلص الحجم فهي طبيعية، وإذا زاد الحجم فكن حذرًا من تغير الاتجاه.
3. مناطق المقاومة المهمة: ظهور انخفاض الحجم مع ارتفاع السعر أو توقف الارتفاع مع زيادة الحجم يجب الحذر منه.
4. عند اختراق النقاط الحاسمة، يجب أن يكون هناك زيادة في الحجم.
5. اتجاه حجم التداول مهم أيضًا، على سبيل المثال، ظهور موجة حجمية عند القاع قد يكون إشارة لبناء مركز، والزيادة المعتدلة في الحجم قد تكون إشارة أيضًا، والتركيز على تراكم الحجم مهم أيضًا.
6. في السوق المحلية، يتطلب الاختراق زيادة في الحجم، أما الانخفاض فقد لا يتطلب ذلك دائمًا.
7. في العقود الآجلة، يجب الانتباه إلى تحليل علاقة حجم المراكز مع السعر وحجم التداول.
8. مناطق كثافة حجم التداول هي أيضًا أماكن مهمة لتشكيل مناطق مقاومة.
9. إذا ظهرت كمية ضخمة عند مستوى ثانوي، فهناك شكوك في البيع.
$NKN $GRT $BAND

سلسلة الوعي بسوق رأس المال--- عدم اليقين في السوق الذاتي والموضوعي، ويشمل ذلك أن السوق دائمًا في تغير، وكل شيء ممكن أن يحدث وكل شيء يتغير. بناءً على هذه الوعي، تم طرح هاتين المتطلبتين على المتداولين: الأول هو النظر إلى السوق ونفسك بشكل موضوعي، والثاني هو قبول جميع الاحتمالات. اليوم سنركز على كيفية النظر إلى نفسك والسوق بشكل موضوعي، وسنناقش قبول جميع الاحتمالات لاحقًا. ما هو الذاتية: الذاتية تشير إلى الآراء حول السوق وأي استنتاجات تستند إلى التحليل الفني. ما هو الموضوعي: هو الاتجاه الحقيقي للسوق من حيث الحركة. أولاً، النظر إلى نفسك بشكل موضوعي، وهذا مرتبط بما تحدثنا عنه سابقًا عن معرفة الذات ومعرفة الآخرين، والنظر إلى نفسك بشكل موضوعي يعني أن يكون تحديد موقعك أكثر معقولية، وأن يكون لديك تصور وتقييم موضوعي لقدراتك، ومؤهلاتك، وخصائصك، وتربيتك المهنية. لا تبالغ في تقدير قدراتك، ولا تثق بشكل مفرط، ويجب أن تكون واقعيًا. لا تتخذ قرارات ذاتية، ولا تتعصب، ولا تتدخل في الأمور قبل الأوان، ولا تفكر بشكل مفرط. يجب أن تتوافق رغباتك مع قدراتك، وأن تكون قادرًا على التحكم في عواطفك وسلوكك. وهل تحقق الوحدة بين المعرفة والعمل؟ هذه العوامل مهمة جدًا لتقييم نفسك بشكل موضوعي، فهي حاسمة لتحسين أدائك في التداول. ثانيًا، النظر إلى السوق بشكل موضوعي، ويشترط على المتداولين أن يفسروا السوق بشكل موضوعي، وأن يعتمدوا على الاتجاه الحقيقي للسوق فقط. التفسير الموضوعي للسوق لا يعني أن يكون استنتاجك الذاتي هو الصحيح، أو أن تقول "أريد أن يسير السوق هكذا" أو "السوق يجب أن يسير هكذا" وما شابه ذلك. يجب أن تسلم كل جسدك وعقلك للسوق، بدون عواطف، وبدون تحيز، وبدون ضعف في الإنسانية. كل شيء يجب أن يعتمد على الاتجاه الحقيقي للسوق، ويجب أن تتوافق أفكارك وتحليلاتك مع الواقع الموضوعي للسوق.

الرسائل غالبًا ما تُستخدم كفخ، وكمتداول عام يجب أن تمتلك طرقًا للتعرف عليها والتعامل معها. أولاً، كل رسالة تظهر في السوق، ويجب أن تُترجم جميع الرسائل إلى تأثير على السوق، فهذا هو الرد الأكثر واقعية. ثانيًا، الرسالة نفسها هي حقيقة موضوعية، لكن أي تفسير لها هو رأي شخصي، وليس حقيقة موضوعية. ثالثًا، نفس الرسالة يمكن أن تُفسر على أنها أخبار سلبية أو إيجابية. رابعًا، الرسائل تُستخدم: الأخبار الإيجابية تؤدي إلى انخفاض، والأخبار السلبية تؤدي إلى ارتفاع، وانتهاء الأخبار السلبية هو خبر إيجابي، وما إلى ذلك. خامسًا، الرسائل تتفاعل مسبقًا: بعض الأموال الذكية دائمًا تعرف في الوقت الأول، وتسبق الآخرين، وما نراه غالبًا من ارتفاع أو انخفاض غير مبرر في نهاية التداول هو في الواقع رد فعل. عدم التوازن في المعلومات دائمًا موجود، لكنه عادةً لا يكون في متناول العامة، والأشخاص الذين يمكنهم الوصول إليه لا يتحدثون. سادسًا، هناك توقعات حول الرسائل، وحجم التوقعات يظهر في ردود فعل السوق المختلفة. $SHELL $STO $BABY

لقد شاهدنا جميعًا أفلام القناص، حيث يقوم القناص بقنص العدو، ويتواجه القناص مع القناص الآخر، وتظهر جميع هذه المشاهد أنهم يتنكرون ويتخفون، ويصبرون بشكل كبير، ويقاومون الإغراء، ويتميزون بانضباط عالي، وكلها تشترك في نقاط مشتركة مع التداول. أولاً، أهمية اختيار الموقع: موقع التمويه يلعب دورًا مهمًا في إتمام مهمة القنص، والتداول أيضًا كذلك، عندما تختار هدفًا، إذا لم تكن مواقع الهجوم مناسبة، فلن تنجح، مثل فتح مراكز شراء من أعلى، أو فتح مراكز بيع من القاع. ثانيًا، الصبر واغتنام فرصة فتح الصفقة في الوقت المناسب: إذا فتحت الصفقة مبكرًا، قد تثير خوف العدو، وإذا تأخرت، فقد تفقد أفضل فرصة لإطلاق النار. لا يمكن فتح الصفقة مبكرًا أو التمويه، وإذا فاتتك الفرصة، لا يمكنك الشراء عند ارتفاع السعر. ثالثًا، مقاومة الإغراء والتعرف على الاختراق الحقيقي والزائف: سيحاول العدو إغراءك لإطلاق النار وكشف موقعك، والتداول أيضًا، حيث يستخدم الاختراق الزائف لإغراءك بفتح مراكز. رابعًا، الانضباط العالي: عندما لا يظهر العدو، يجب أن تظل متخفيًا ثابتًا، ولا تتحرك مهما حدث، وهذا يتطلب انضباطًا عاليًا. الانضباط ينقذك من الموت، ويجب على المتداولين الالتزام الصارم بقواعد التداول، وعدم التصرف بشكل عشوائي. $PIPE $P $LAB

الضعف البشري--- كيف تؤثر الرغبة على التداول الرغبة هي فطرة من فطر الإنسان، وإذا أدرت رغبتك بشكل مناسب فذلك يصب في مصلحتك في التداول، وإلا فإنها ستؤثر على أدائك في التداول. أولاً، يجب أن تتوافق الرغبة مع القدرة، فإذا كانت الرغبة أكبر من القدرة فإن ذلك سيسبب الألم، فالشخص الذي لا يحصل على ما يتمنى يكون في أشد الألم، مثل أن يكون لديك خيال واسع حول أهداف الأرباح ونسبة الفوز في التداول، وعندما تتوفر ظروف السوق، لن تتمكن من تحقيق أهدافك، فتشعر بالألم. وللتخلص من الألم، قد تتصرف بشكل غير عقلاني. ثانياً، لا يجب أن تكون لديك رغبة مفرطة في السوق أو الأصل، فمثلاً، إذا اخترت فتح مركز بيع بعد اختراق نموذج قمة كبير، فليس هناك مشكلة، لكن إذا كانت لديك رغبة في ذلك، فإنها ستؤثر على مشاعرك. الرغبة في البداية تكون نوعاً من التوقع، الأمل، التطلع، وعندما تتوقع أن يكون الاختراق هبوطاً كبيراً، قد تضع مركزاً كبيراً، وإذا فشل الاختراق، ستتكبد خسائر كبيرة. وعندما تتوقع أن يكون هذا الاختراق هو فرصة لتحقيق أرباح كبيرة، وإذا فشل، ستشعر بخيبة أمل، وتحت تأثير مشاعر خيبة الأمل، قد تتخذ قرارات تداول غير عقلانية، مثل فتح مراكز بشكل متهور وعشوائي. عندما تكون لديك توقعات كثيرة تجاه أصل معين، فإن ذلك يسبب التوتر والقلق، ويمنعك من الحفاظ على هدوئك. بناءً على فهمنا للسوق، يجب أن نكون موضوعيين في تفسير السوق، ونسلم كامل عواطفنا وجسدنا للسوق، لذلك، فإن أكبر عائق أمام التداول هو الذات، المتمثل في المشاعر، والضعف البشري. أولاً، الذات: كثرة الأفكار، الغرور، الاعتقاد المسبق، الانحياز الشخصي، الحكم الذاتي. ثانيًا، المشاعر: الإثارة، الإحباط، الندم، التشاؤم، اليأس، الغضب، الكبرياء، التحدي، الخوف. ثالثًا، الضعف البشري: الطمع، المقامرة.

سلسلة المعرفة - منصة تبادل العملات الرقمية المشفرة
سلسلة المعرفة بالتداول --- التداول هو فن
التداول هو فن وليس علماً، ويتجلى ذلك بشكل أساسي في عدة جوانب:
أولاً: لا توجد أشكال متطابقة تماماً، فهي متغيرة باستمرار.
ثانياً: مستويات المقاومة هي منطقة غامضة لا يمكن تحديدها بدقة عند نقطة واحدة.
ثالثاً: الاتجاهات أيضاً لا تسير بنفس الطريقة تماماً.
رابعاً: سعر الدخول الفعلي والسعر المخطط له يختلفان دائماً.
لذلك هناك نوعان من الأشخاص غير مناسبين للتداول: أولهما من يسعى للكمال المطلق، وثانيهما من يسعى للتحسين المستمر.
سلسلة معرفة أسواق رأس المال --- قبول كل الاحتمالات
عدم اليقين في أسواق رأس المال يحدد أن كل شيء قد يحدث، وهذه منطق لا يمكن تغييره ولا يخضع لإرادة الإنسان. بغض النظر عما إذا كنت تصدق أم لا، فما لم يحدث من قبل سيحدث بالتأكيد في المستقبل، وعدم رؤيتك لشيء ما لا يعني أنه لم يحدث. لذا، لكي تتمكن من التداول بنجاح، يجب أن تكون مستعداً فكرياً بشكل كامل.
في السوق كل شيء ممكن. فقط عندما تقبل حقاً هذه الوجهة نظر، ستتمكن من عدم الاستغراب من أي شيء، وستتمكن من التكيف مع التغييرات المستمرة في السوق دون أن تربك نفسك. عندها ستتمكن من البقاء موضوعياً وهادئاً وعقلانياً.
سلسلة المعرفة بالطبيعة البشرية ----- الفهم بخصوص وجهات النظر
في التداول، لا مفر من أن نتأثر بوجهات نظر الآخرين، لأن بيئة أسواق رأس المال مليئة بوجهات نظر متنوعة. الجانب الصاعد والهابط كل منهما يدافع عن رأيه بثقة، ولكي نتمكن من التداول بنجاح يجب أن نحل بعض المشاكل المتعلقة بوجهات النظر:
أولاً: نحن نتداول الإشارات وليس وجهات النظر. تحويل وجهات النظر إلى إشارات يتطلب عملية تطبيق عملية. على سبيل المثال، إذا قال شخص ما أنه يتوقع الارتفاع غداً، فماذا يقصد بالضبط

إدارة المركز ليست لها معيار ثابت للمتداولين، فقط معيار مرجعي، أفسر بعض المفاهيم ذات الصلة وفقًا لفهمي الشخصي، فلينظر كل واحد حسب رؤيته. أولاً، المركز الكبير: إذا تجاوز مركز حساب الأسهم 80% فغالبًا يُعتبر مركزًا كبيرًا، وإذا تجاوز مركز حساب العقود الآجلة 60% فغالبًا يُعتبر مركزًا كبيرًا، والأضرار الناتجة عن المركز الكبير كثيرة، سأشرحها بالتفصيل لاحقًا. ثانيًا، المركز الخفيف: لا يتجاوز 5-10% ويُعتبر معيارًا، عند فتح مركز لأول مرة يجب أن يكون المركز خفيفًا للقيام بالتجربة والخطأ. ثالثًا، المركز الفارغ: عدم وجود مركز، الانتظار أثناء اتجاه السوق الهابط أو التذبذب، الفارغ هو أيضًا نوع من العمليات، ويجب أن تتعلم كيف تنتظر في حالة الفارغ. رابعًا، المركز الممتلئ: مركز بنسبة 100%، لا يمكن أن يكون دائمًا ممتلئًا، كمثل: العدو لم يُقضَ عليه، والذخيرة نفدت. خامسًا، المركز المعقول: المركز المناسب لنفسك: هو ترتيب مركز يتوافق مع حجم أموالك، استراتيجيتك، دورة العمليات، والتداول عبر الأسواق، وهو ترتيب يناسبك. على سبيل المثال، إذا كانت أموالك صغيرة جدًا، يمكنك فتح مركز مرة واحدة، وإذا كنت تتبع استراتيجية طويلة ومتوسطة المدى، يجب تخصيص جزء من الأموال بشكل مناسب، ويجب التمييز بين التداول اليومي واليومي، وإذا كنت تتداول الأسهم والعقود الآجلة في نفس الوقت، فلابد من توزيع الموارد بشكل معقول. ما هو الربح والخسارة من نفس المصدر؟ يتطلع معظم الناس إلى تحقيق الأرباح، ويحبون مناقشة كيف يحققون المزيد من الأرباح، ويقللون من مناقشة الخسائر، لكن في الحقيقة، مصدر الربح والخسارة واحد، وهو من نفس المصدر. أولاً، الخسارة جزء من الربح، بدون خسارة لا يوجد ربح، ورفض الخسارة هو رفض الربح. ثانيًا، أن يحقق النظام ربحًا في سوق الثور ويخسر في سوق الدببة هو صورة حقيقية من مصدر الربح والخسارة، فطريقة واحدة لا يمكن استخدامها في بيئة سوق واحدة، وعندما تتغير بيئة السوق،

“الترند هو صديقك”، هذه مقولة مألوفة لكل متداول. الجميع يفهم معنى “الترند”، وهنا سنتحدث بشكل رئيسي عن مفهوم “الصديق”. أولاً، أن تطلب شيئًا من الصديق ليس عيبًا. فالأصدقاء جميعًا لديهم “مقاصد”، وربما تكون هذه “المقاصد” مجرد شعور بالسعادة والاسترخاء. ثانيًا، أن لا تبادر بالعطاء للصديق هو العيب. إذا كان الأصدقاء جميعًا يطلبون فقط ويستغلون دون أن يعطوا، فإن هذه العلاقة لن تدوم طويلاً. ثالثًا، أكثر ما يحتاجه الأصدقاء هو الاحترام. يجب أن يكون الأصدقاء متساوين، ولا يوجد من هو أعلى من الآخر. إذا كنت دائمًا تحاول إثبات أنك أذكى من صديقك، وتظهر دائمًا أنك على حق أكثر منه، وحتى تسخر من أصدقائك، فسيكرهك أصدقاؤك حتمًا. رابعًا، الفرق بين الصديق والغرباء هو أن الأصدقاء يرون الصورة الأكبر. الأصدقاء الحقيقيون لا يتشاجرون على كل خسارة أو ربح، بل يتعاملون بطريقة طويلة الأمد تضمن الربح للجميع. الخلاصة: أن تطلب شيئًا من الترند ليس عيبًا، لكن العيب أن تبذل أي جهد من أجل الترند. إذا كنت تريد حقًا أن تكون صديقًا للترند، فعليك أن تحترمه. ولا تفكر أبدًا في أن تتفوق عليه بذكائك، ولا تناديه أو تستدعيه. وإذا أصررت على التخاصم مع ترندك على كل خسارة أو ربح، فسيبتعد عنك ترندك $ENJ $SNX $UMA

التحليل الأساسي قد يتنبأ باتجاه السعر، في حين أن الأخبار تتبع اتجاه السعر. عندما كنت مديرًا كبيرًا في شركة سلع، كانت وسائل الإعلام تتصل بي غالبًا بعد إغلاق السوق لتسألني عن سبب ارتفاع أو انخفاض السوق في ذلك اليوم، وإذا كان السوق يتجه للأعلى، كنت أقدم لهم بعض الأخبار الصاعدة التي تثير اهتمامي؛ وإذا كان السوق يتجه للهبوط، كنت أقدم لهم بعض الأخبار الهابطة. دائمًا ما يكون هناك الكثير من الأخبار الصاعدة أو الهابطة التي تنتشر في السوق يوميًا. كل ما يُنشر في وسائل الإعلام هو "أخبار" تتعلق باتجاه السعر في ذلك اليوم. على سبيل المثال، إذا كانت هناك تقارير عن محصول يذكر أن إنتاج فول الصويا سيكون أقل بنسبة 10% عن العام الماضي، ولكن إذا كان المتداولون والمستثمرون في السوق قد توقعوا بالفعل أن تظهر تلك التقارير انخفاضًا بنسبة 15% في إمدادات فول الصويا، فإن رد فعل السعر على هذه "الأخبار الصاعدة" قد يكون هبوطًا حادًا. السوق المدفوع بالطلب هو سوق يمكن أن يحقق أرباحًا عالية من التداولات طويلة الأمد. اختيار الوقت مهم جدًا، لذلك يجب أن يكون لديك صبر في حالة التحليل الأساسي. العديد من التوقعات بالتغيرات الكبيرة في السعر لا تتحقق لأسباب مختلفة. خلال العام، يمكنك أن تتوقع 8-10 مرات تغيرات كبيرة في السعر، وربما يكون فقط 6-8 منها ممكنًا أن تحدث، ولكن إذا تمكنت من الاستفادة من نصف تلك التوقعات بشكل سريع وجعل الأرباح تتراكم، فسيكون لديك بالتأكيد أرباح ملحوظة. كن حاسمًا ومستعدًا لتحمل الخسائر. العديد من المتداولين يفتقرون إلى الشجاعة والعزيمة للدخول إلى السوق بمجرد أن يبدأ في التحرك، ويفضلون الانتظار للدخول بأسعار أكثر إرضاءً، مما يؤدي إلى تأخير الدخول، في انتظار فرصة محتملة.

افترض أننا نقوم بالتداول أو الاستثمار استنادًا إلى العوامل التالية: (1) الموثوقية، أو مدى الوقت الذي يكون فيه الربح مضمونًا. على سبيل المثال، إذا قمت بإجراء 10 عمليات تداول أسهم وحقق 6 منها أرباحًا، فإن موثوقيتك تكون 60٪، وهو عدد الصفقات الرابحة مقسومًا على إجمالي الصفقات. أحيانًا يُطلق على الموثوقية أيضًا اسم "نسبة النجاح". بشكل أساسي، فهي النسبة المئوية للوقت الذي تحقق فيه نتائج صحيحة في نظام الاستثمار الخاص بك. (2) الحجم النسبي للأرباح والخسائر. عندما يتم التداول بأقل مستوى ممكن، مثل سهم واحد أو عقد واحد من العقود الآجلة. على سبيل المثال، إذا كانت خسارتك في صفقة فاشلة هي 1 دولار لكل سهم، ولكن في الصفقات الناجحة تربح 1 دولار لكل سهم، فإن الحجم النسبي للأرباح والخسائر يكون متساويًا. ومع ذلك، إذا كانت أرباح الصفقات الناجحة 10 دولارات لكل سهم وخسارة الصفقات الفاشلة 1 دولار فقط لكل سهم، فإن الحجم النسبي يختلف بشكل كبير: الآن هو 10 إلى 1. من خلال مقارنة الحجم المتوسط للصفقات الناجحة والفاشلة، يمكنك الحصول على فهم أفضل للحجم النسبي للأرباح والخسائر. قد يكون لديك مركز أرباح كبير والكثير من المراكز الصغيرة للخسائر، لذلك فإن هذا ليس مقياسًا دقيقًا جدًا. المقياس الأكثر دقة هو النظر في العائد كعامل مضاعف للمخاطرة الأولية (R) التي تتحملها أثناء التداول. لذلك، قد يكون عائدك هو سلسلة كاملة من مضاعفات R. على سبيل المثال، إذا كنت على استعداد لتحمل مخاطرة قدرها 500 دولار في صفقة واحدة، بمعنى أنه إذا خسرت 500 دولار ستغادر على الفور، بحيث لا تتزايد الخسائر أكثر، فإن أساس

الربح المتوقع يُعرف بواسطة المعادلة: الربح المتوقع = PW×AW - PL×AL، حيث PW هو احتمال الربح في عملية تداول واحدة، وPL هو احتمال الخسارة في عملية تداول واحدة، وAW هو متوسط الربح، وAL هو متوسط الخسارة. افترض أنك ستشارك في لعبة، حيث يوجد في كيس 60 كرة زرقاء و40 كرة حمراء، وسحب كرة زرقاء يكسبك 1 دولار، وسحب كرة حمراء يخسرك 1 دولار. بعد كل سحب، يتم إعادة الكرة إلى الكيس. الربح المتوقع لهذه اللعبة = 0.6×1 - 0.4×1 = 0.2، أي 20 سنتًا، أي أنه بعد العديد من الألعاب، يمكن أن تربح بمعدل 20 سنتًا لكل سحب. بالطبع، هذا لا يعني أنك ستفوز في كل مرة. في الواقع، في التجارب الفعلية، من المحتمل أن يحدث خسارة متتالية لمدة 10 مرات خلال 1000 جولة. ولكن بعد 1000 جولة، قد تربح صافيًا 200 دولار. في السوق، التداول أو الاستثمار أكثر تعقيدًا، افترض أن هناك 100 كرة في الكيس، وهناك 7 ألوان مختلفة: 50 كرة سوداء تعطي -1، 10 كرات زرقاء تعطي -2، 4 كرات حمراء تعطي -3، 20 كرة خضراء تعطي 1، 10 كرات بيضاء تعطي 5، 3 كرات صفراء تعطي 10، 3 كرات شفافة تعطي 20. أيضًا، بعد السحب، يتم إعادة الكرة إلى الكيس. لاحظ أن احتمالية الفوز في هذه اللعبة فقط 36%، هل تريد اللعب مرة أخرى؟ باستخدام معادلة الربح المتوقع، يمكن حساب أن الربح المتوقع لهذه اللعبة هو 0.78، أي أن كل دولار واحد يُحجب، يتم كسب 78 سنتًا صافياً في المتوسط. من خلال هذين المثالين، يجب أن تكون قد تعلمت وجهة نظر مهمة جدًا. معظم الناس يعتقدون أن

عندما تشارك في التداول السوقي، لا تعرف الاحتمال الدقيق للفوز أو الخسارة. بالإضافة إلى ذلك، لا تعرف بالضبط كم ستربح أو تخسر. ومع ذلك، يمكنك إجراء اختبارات تاريخية للحصول على تقدير للعائد المتوقع. يمكنك أيضًا الحصول على العديد من عينات البيانات من التداولات أو الاستثمارات الفعلية، باستخدام هذه العينات يمكنك معرفة العائد المتوقع للنظام بشكل عام. مضاعف R هو نسبة المخاطرة إلى العائد في صفقة واحدة. R هو مجرد رمز يمثل المخاطرة الأولية، لحساب مضاعف R لصفقة واحدة، يكفي قسمة النقاط التي تم كسبها عند إغلاق المركز على المخاطرة الأولية. يمكنك ببساطة استخدام القيمة بالدولار لكل عقد أو لكل 100 سهم، على سبيل المثال، إذا استثمرت 500 دولار وحققت 1500 دولار من الأرباح، فإن مضاعف R الخاص بك هو 3. على سبيل المثال، نقطة الدخول كانت في 4 أغسطس 1997 عند 2511 نقطة، والنظام يستخدم وقف خسارة يساوي 104 نقطة، وهو ثلاثة أضعاف متوسط التذبذب الحقيقي (3ATR)، أي 2407 نقطة. انتهى النظام في 29 سبتمبر 1997 عند 3069 نقطة، وحقق ربحًا قدره 558 نقطة. إذن، فإن الربح هو مضاعف R بقيمة 5.37. الخصائص الجوهرية لمضاعفات R هذه ستحدد تمامًا العائد المتوقع الكامل للطريقة التي تستخدمها. تحتاج إلى تطوير قاعدة تعديل مراكز تساعدك على الاستفادة من العائد المتوقع. كما تأمل أن تكون هذه القاعدة مرتبطة بشكل معين بالمخاطرة الأولية لكل صفقة ورأس مال الحساب الجاري. للمبتدئين، يمكن النظر في قاعدة نسبة المخاطرة المئوية، والتي تعتمد عليها في التداول المستمر لرأس مال الحساب الحالي.

مقتبس من 《التداول——طريقك نحو الحرية المالية》 للمؤلف فان ك. ساب CANSLIM هو اختصار، كل حرف يمثل عاملًا معينًا. C تمثل أرباح السهم في الربع الأخير، التي نمت بنسبة 70% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي؛ A تمثل أرباح السهم السنوية، ويجب أن يكون معدل العائد السنوي للسهم خلال الخمس سنوات الأخيرة على الأقل 24% بمعدل الفائدة المركبة؛ N تمثل الجديد في الشركة، ويمكن أن يكون منتجًا جديدًا، أو خدمة، أو تغييرًا في الإدارة، أو تغييرًا في الصناعة، كما يدل على أن السهم وصل إلى أعلى سعر جديد؛ S تمثل الأسهم التي تم إصدارها وبيعها علنًا، ويكون إجمالي رأس المال أقل من 25 مليون سهم؛ L تمثل القيادة، باستخدام القوة النسبية لترتيب الأسهم حسب تغير السعر خلال آخر 12 شهرًا، حيث أن 75%-80% من الأسهم تستحق النظر، أو حسب ترتيب تغير السعر خلال آخر 30 يومًا؛ I تمثل مشاركة المؤسسات العامة؛ M تمثل السلوك العام للسوق، حيث أن أكثر من 75% من الأسهم تتجه نحو الاتجاه المتوسط للسوق. يتكون هذا النموذج بالكامل من بعض العوامل، وباستثناء N التي تشمل الأسهم ذات القمم الجديدة، فإن دخول السوق الحقيقي غير واضح تمامًا. بالإضافة إلى ذلك، أنت لا تذكر حماية وقف الخسارة، كيفية الخروج من السوق، أو التعديلات على المراكز التي تعتبر الأكثر أهمية في النظام $XTER $OXT $SXT

الخطوة الأولى بوضوح هي مرحلة الدخول إلى السوق. تعتمد جودة الدخول إلى السوق على مدى القدرة على تحسين "الموثوقية"، والتي تسمى "زيادة القدرة على اختيار توقيت السوق". يرغب أي مستثمر في الحصول على إشارة "جيدة" للدخول إلى السوق، سواء كان مستثمر قيمة أو مضارب سعر. يأمل مستثمر القيمة في العثور على إشارة "مخفضة التقييم"، بينما يطمح المضارب في العثور على إشارة تقترب من الارتفاع. على الرغم من أن مرحلة الدخول إلى السوق تمثل جزءًا صغيرًا من نظام التداول بأكمله، إلا أنها لا غنى عنها، ويجب تخصيص جزء من الجهد للبحث عن طرق مناسبة للدخول. يرى المؤلف أن هناك طريقتين للبحث عن طرق مناسبة للدخول. الأولى هي البحث عن إشارة دخول ذات معدل فوز مرتفع، والثانية هي البحث عن إشارة دخول يمكن أن تحقق مضاعف R عالي. الأخيرة تغير تمامًا طريقة التفكير في التداول. أولاً، نناقش طريقة الدخول العشوائية. الطريقة هي تحديد اتجاه التداول بشكل عشوائي، بحيث تكون احتمالات الصعود والهبوط متساوية، أي طريقة رمي العملة. إذا كانت النتيجة وجه، يتم الشراء، وإذا كانت ظهر، يتم البيع، ويتم وضع وقف الخسارة عند سعر يعادل 3 أضعاف ATR بعد الدخول. إذا تحرك السعر بعد الدخول في اتجاه فتح الصفقة وكونت اتجاهًا، فسيتم تتبع الاتجاه باستخدام تراجع أو ارتداد بمقدار 3 أضعاف ATR. في كل مرة يتم فيها الدخول، يتم حساب حجم الصفقة بنسبة 1% من إجمالي التمويل كمخاطرة. يعمل هذا النظام على حوالي 20 نوعًا من العقود الآجلة المختلفة. وفقًا لدراسة المؤلف، فإن هذا النظام لديه معدل فوز بنسبة 38% فقط، لكنه يحقق أرباحًا تقريبًا بنسبة 100% على المدى الطويل. على الرغم من أن نتائج كل محاكاة تختلف، أحيانًا يحقق أرباحًا أكبر، وأحيانًا أقل. في الواقع، لم تعد هذه الطريقة للدخول إلى السوق مجرد