In den vergangenen Jahren galten Stablecoins als eine der wichtigsten Säulen des Kryptomarktes. Ob zur Erleichterung von Kapitalströmen auf Börsen, zur Abwicklung von On-Chain-Transaktionen oder als Motor des DeFi-Ökosystems – USDT und USDC spielten die Rolle digitaler US-Dollar. Doch mit Blick auf 2025 und 2026 verschiebt sich der Fokus rund um Stablecoins deutlich. Immer häufiger gehen die Diskussionen über den reinen Kryptohandel hinaus und konzentrieren sich auf eine größere Frage: Werden Stablecoins zu einem entscheidenden Bestandteil des globalen Zahlungsnetzwerks der nächsten Generation?
Dieser Wandel wird nicht von der Kryptoindustrie selbst vorangetrieben, sondern durch das gemeinsame Handeln traditioneller Finanz- und Zahlungsdienstleister. Im vergangenen Jahr hat Visa seine Stablecoin-Abwicklungsfunktionen stetig ausgebaut; Stripe setzte mit der Übernahme von Bridge einen bedeutenden Schritt in Richtung Stablecoin-Infrastruktur; und PayPal erweitert kontinuierlich die Einsatzmöglichkeiten von PYUSD für globale Zahlungsszenarien. Gleichzeitig treten Mastercard, MoneyGram und eine wachsende Zahl von Banken in den Markt für Stablecoin-Zahlungen ein.
Für den Markt bedeutet dies, dass Stablecoin-Zahlungen sich von einer „neuen Anwendung im Krypto-Bereich" zu einem „neuen Wettbewerbsfeld im globalen Zahlungsverkehr" entwickelt haben. Während traditionelle Zahlungsriesen beginnen, Stablecoins in ihre Systeme zu integrieren, kämpfen sie nicht nur um das Zahlungsvolumen selbst, sondern auch um die entscheidenden Zugangspunkte im zukünftigen globalen Kapitalflussnetzwerk.
Warum Stablecoin-Zahlungen das heißeste neue Segment im globalen Zahlungsverkehr sind
Ein Blick auf die jüngsten Trends der Kryptoindustrie zeigt, dass sich die meisten Narrative um Asset-Preise und Investmentchancen drehen. Von NFTs über KI, Layer2 bis hin zu RWA – jede Welle hat die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich gezogen. Doch nur wenige Anwendungsszenarien haben dauerhaft echte Nachfrage geschaffen – Zahlungen gehören dazu.
Zahlungen stechen hervor, weil sie nicht von der Marktlage abhängen. Unabhängig von Bullen- oder Bärenmärkten bestehen die Bedürfnisse für Unternehmensabrechnungen, internationalen Handel, grenzüberschreitende Überweisungen und private Transfers stets. Wenn Stablecoins in das Zahlungsfeld eintreten, treffen sie auf eine globale Branche, die deutlich größer ist als der Kryptohandelsmarkt.
Laut einer Branchenstudie zu Stablecoins, die Stripe im Jahr 2026 veröffentlichte, erreichte das Volumen von Stablecoin-Transfers auf der Blockchain im Jahr 2024 etwa 27,6 Billionen US-Dollar – und übertraf damit bereits das kombinierte jährliche Zahlungsvolumen von Visa und Mastercard. Zwar beinhaltet diese Zahl weiterhin Handelsaktivitäten und On-Chain-Kapitalströme, sie zeigt jedoch, dass Stablecoins ein riesiges Netzwerk für Werttransfers geschaffen haben.
Noch bemerkenswerter ist die Entwicklung realer Zahlungsszenarien. Ein gemeinsamer Forschungsbericht von BCG und Allium ergab, dass im Jahr 2025 Stablecoin-Zahlungen in der Realwirtschaft zwischen 350 Milliarden und 550 Milliarden US-Dollar erreichten – ein Anstieg von rund 60 Prozent gegenüber dem Vorjahr, wobei Unternehmensabrechnungen (B2B) zu den am schnellsten wachsenden Bereichen zählen. Das verdeutlicht, dass Stablecoins sich von internen Krypto-Tools zu echten kommerziellen Anwendungen wandeln.
Für die Zahlungsbranche liegt der größte Reiz von Stablecoins nicht in technischer Innovation, sondern in Effizienzgewinnen. Traditionelle grenzüberschreitende Zahlungen erfordern oft mehrere Zwischenstationen, das Geld kommt erst nach Tagen an und die Gebühren sind hoch. Stablecoin-Netzwerke ermöglichen nahezu Echtzeit-Abwicklungen und reduzieren die Kosten für Zwischenhändler erheblich. Da diese Effizienzvorteile in realen Geschäftsszenarien sichtbar werden, können traditionelle Zahlungsdienstleister sie nicht länger ignorieren.
Visa verwandelt sein Zahlungsnetzwerk in ein Stablecoin-Abwicklungsnetzwerk
Unter allen traditionellen Zahlungsriesen sind die Aktivitäten von Visa wohl am aussagekräftigsten.
Visa hat über Jahrzehnte eines der größten globalen Karten-Zahlungsnetzwerke aufgebaut und damit Banken, Händler und Konsumenten miteinander verbunden. Mit dem Fortschritt der Blockchain-Technologie erkannte Visa jedoch, dass die künftige Konkurrenz im Zahlungsverkehr nicht nur zwischen Karten, sondern auch zwischen digitalen Währungsnetzwerken stattfinden könnte.
Bereits 2023 begann Visa mit der Erforschung von USDC-Abwicklungssystemen. Bis 2025 beschleunigte sich diese Strategie deutlich. Im Dezember 2025 kündigte Visa eine Erweiterung seiner Stablecoin-Abwicklungsdienste an und ermutigte weitere Finanzinstitute, dem USDC-Abwicklungsnetzwerk beizutreten. Laut öffentlich zugänglichen Daten erreichte Visas Stablecoin-Abwicklungsvolumen ein annualisiertes Niveau von etwa 3,5 Milliarden US-Dollar.
Im Januar 2026 erklärte Cuy Sheffield, Leiter des Krypto-Bereichs bei Visa, in einem Medieninterview, dass das Stablecoin-Abwicklungsvolumen von Visa auf annualisierte 4,5 Milliarden US-Dollar angewachsen sei und weiterhin expandiere.
Oberflächlich betrachtet scheint dies lediglich eine weitere Abwicklungsmethode zu sein. Doch auf einer tieferen Ebene versucht Visa, seine Identität zu transformieren. Bisher übernahm Visa vor allem die Übermittlung von Zahlungsinformationen, nun will das Unternehmen zur Verbindungsschicht zwischen Bankensystemen und Stablecoin-Netzwerken werden. Da immer mehr Banken mit digitalen Dollar-Abwicklungen experimentieren, möchte Visa seine zentrale Position im Zahlungsnetzwerk behalten – und nicht durch neue Blockchain-Infrastruktur ersetzt werden.
Visa konkurriert also nicht um die Stablecoins selbst, sondern um das Tor zur Abwicklung im Zeitalter digitaler Zahlungen.
Warum Stripe auf Stablecoin-Infrastruktur setzt
Im Vergleich zu Visas schrittweisem Wandel verfolgt Stripe eine deutlich offensivere Strategie. Viele haben vergessen, dass Stripe zu den ersten großen Zahlungsplattformen gehörte, die Bitcoin-Zahlungen unterstützten. Aufgrund hoher Volatilität und begrenzter Nutzererfahrung stellte Stripe diesen Service später ein. Doch mit der Reife des Stablecoin-Marktes kehrte dieser globale Fintech-Gigant auf die Krypto-Zahlungsstrecke zurück.
Das Ereignis, das die Erwartungen der Branche wirklich veränderte, ereignete sich im Oktober 2024: Stripe gab die Übernahme des Stablecoin-Infrastrukturunternehmens Bridge für rund 1,1 Milliarden US-Dollar bekannt. Dies war eine der größten M&A-Transaktionen im Bereich Krypto-Zahlungen der letzten Jahre und sendete ein klares Signal: Stripe ist überzeugt, dass Stablecoins die Phase der Kommerzialisierung erreicht haben.
Während Visa auf Zahlungsnetzwerke setzt, fokussiert sich Stripe auf die grundlegende Infrastruktur.
Das Kerngeschäft von Bridge besteht nicht in der Ausgabe von Stablecoins, sondern darin, Unternehmen bei der Integration von Stablecoin-Zahlungen, Abwicklungen und Kapitalmanagementsystemen zu unterstützen. Mit der Übernahme von Bridge sicherte sich Stripe einen entscheidenden Zugang zum Markt für Stablecoin-Finanzinfrastruktur.
Im Februar 2026 erhielt Bridge eine bedingte Genehmigung vom US Office of the Comptroller of the Currency (OCC) zur Gründung einer National Trust Bank. Nach endgültiger Genehmigung kann Bridge Stablecoin-Verwahrung, Reservemanagement und verwandte Finanzdienstleistungen anbieten.
Die Bedeutung liegt darin, dass Stripe nicht länger nur Anbieter von Zahlungsinterfaces sein möchte – das Unternehmen wandelt sich zum Betreiber von Stablecoin-Finanzinfrastruktur. Für Stripe liegt die größte Chance nicht im Verarbeiten von Zahlungsaufträgen, sondern im Beherrschen der zugrunde liegenden Finanzdienstleistungen von Stablecoin-Netzwerken.
PayPal will Stablecoins in globale Verbraucherszenarien bringen
Steht Visa für traditionelle Zahlungsnetzwerke und Stripe für Fintech-Plattformen, so repräsentiert PayPal den Bereich der Verbraucherzahlungen.
Als PayPal 2023 PYUSD einführte, sahen viele darin zunächst eine Branding-Maßnahme. Doch die vergangenen zwei Jahre haben gezeigt, dass PayPals Engagement für Stablecoins weit über die Erwartungen des Marktes hinausgeht.
Im April 2025 gaben PayPal und Coinbase eine erweiterte Partnerschaft bekannt, um PYUSD in On-Chain-Finanz- und Zahlungsszenarien zu fördern. Im Juni 2025 kündigte PayPal dann an, PYUSD auf das Stellar-Netzwerk auszuweiten, um die Stärken von Stellar im Bereich grenzüberschreitender Zahlungen zu nutzen und neue Anwendungsfälle zu erschließen.
Das wirklich symbolträchtige Ereignis folgte im März 2026.
PayPal kündigte die Ausweitung der PYUSD-Dienste auf mehr als 70 Märkte weltweit an. Zwar variiert die Unterstützung je nach Region, doch dieser Schritt signalisiert, dass PayPal Stablecoins nun als zentralen Bestandteil seiner globalen Zahlungsstrategie betrachtet.
Im Vergleich zu Visa und Stripe liegt PayPals größter Vorteil im ausgereiften Verbraucher-Zahlungsnetzwerk. Wenn Nutzer Stablecoin-Zahlungen zunehmend akzeptieren, kann PayPal sein bestehendes Ökosystem nutzen, um die Einführung rasch voranzutreiben.
So konkurriert PayPal nicht nur um Stablecoin-Nutzer, sondern um den langfristigen Zugang zu globalen digitalen Zahlungsnutzern.
Von MoneyGram bis Mastercard – immer mehr Institutionen steigen in den Stablecoin-Markt ein
Vor wenigen Jahren waren Stablecoins vor allem das Terrain von Kryptounternehmen. Bis 2026 hat sich das Marktbild grundlegend gewandelt.
Im Juni 2026 kündigte der globale Überweisungsriese MoneyGram die Einführung seines eigenen US-Dollar-Stablecoins MGUSD an. Die Aufmerksamkeit galt dabei nicht nur der Einführung eines weiteren Stablecoins, sondern auch MoneyGrams tiefen Wurzeln im Bereich grenzüberschreitender Überweisungen. Für solche Unternehmen bieten Stablecoins niedrigere Kosten und höhere Effizienz bei globalen Kapitalströmen.
Gleichzeitig beschleunigt Mastercard seine Aktivitäten. Im März 2026 wurde berichtet, dass Mastercard plant, das Stablecoin-Infrastrukturunternehmen BVNK für bis zu 1,8 Milliarden US-Dollar zu übernehmen. Im Juni 2026 gab Mastercard dann erweiterte Stablecoin-Abwicklungsfunktionen bekannt und unterstützt in seinen Abwicklungsprozessen mehrere Stablecoins, darunter USDC, PYUSD und RLUSD.
All diese Schritte senden die gleiche Botschaft: Stablecoin-Zahlungen haben sich von einem Wettbewerb innerhalb der Kryptoindustrie zu einem Wettbewerb der globalen Zahlungsbranche entwickelt. Früher drehte sich der Zahlungswettbewerb um Karten-Netzwerke; künftig könnte er sich um digitale Dollar-Netzwerke drehen.
Wie Stablecoins globale Kapitalströme verändern
Für alltägliche Nutzer sind die größten Vorteile von Stablecoin-Zahlungen schnellere Transfers und niedrigere Gebühren. Auf Makroebene geht die Wirkung jedoch weit darüber hinaus.
Über Jahrzehnte basierten globale Kapitalströme auf Bankensystemen, dem SWIFT-Netzwerk und verschiedenen Zwischenhändlern. Mit dem Aufstieg von Stablecoins wird eine neue Möglichkeit geschaffen: Werte können sich grenzüberschreitend so schnell bewegen wie Informationen im Internet.
Das bedeutet nicht, dass traditionelle Finanzsysteme ersetzt werden, aber es entstehen neue Schichten im globalen Zahlungsnetzwerk.
Immer mehr Unternehmen testen Stablecoins für internationale Abrechnungen. Immer mehr Zahlungsdienstleister unterstützen digitale Dollar-Netzwerke. Immer mehr Fintech-Unternehmen entwickeln neue Produkte rund um Stablecoins. Diese Veränderungen treiben Stablecoins gemeinsam vom Handelsinstrument zum Zahlungsinstrument und weiter zur Finanzinfrastruktur.
Sinkende Transaktionskosten, verbesserte Abwicklungseffizienz und offenere Zahlungsnetzwerke könnten die Funktionsweise des globalen Geschäfts grundlegend verändern.
Warum institutionelles Kapital Stablecoin-Zahlungen in den Fokus nimmt
Für Investmentinstitutionen liegt der Reiz von Stablecoin-Zahlungen nicht in den Asset-Preisen, sondern in den Geschäftsmodellen.
Zahlungen sind ein riesiger, dauerhafter Markt. Im Vergleich zu Krypto-Assets, die von der Marktstimmung getrieben werden, erzeugen Zahlungsnetzwerke stabilere Cashflows und Nutzerbedarf.
In den letzten Jahren konzentrierten sich institutionelle Investoren vor allem auf Handelsplattformen, Bitcoin-ETFs und Krypto-Infrastruktur. Nun analysieren immer mehr Kapitalgeber Stablecoin-Emittenten, Zahlungsnetzwerke und Finanzinfrastrukturunternehmen.
Der Grund ist einfach: Wenn Stablecoins letztlich zu einem zentralen Bestandteil des globalen Zahlungssystems werden, könnte die um sie herum aufgebaute Infrastruktur langfristig wertvoller sein als die Stablecoins selbst.
Deshalb steigen Visa, Stripe, PayPal, Mastercard und MoneyGram alle in diesen Markt ein. Sie jagen nicht dem nächsten Krypto-Trend hinterher, sondern der Kernposition im globalen Zahlungsnetzwerk für das kommende Jahrzehnt.
Fazit
Bis 2026 geht es bei Stablecoin-Zahlungen nicht mehr um die Frage, „ob Krypto-Zahlungen den Mainstream erreichen", sondern darum, „wer zur Infrastruktur des globalen Zahlungsverkehrs der nächsten Generation wird". Visa verbindet Bankensysteme mit USDC-Abwicklung, Stripe baut Stablecoin-Finanzinfrastruktur über Bridge, PayPal erweitert das globale Zahlungsnetzwerk von PYUSD und Mastercard sowie MoneyGram stärken rasch ihre Stablecoin-Kompetenzen.
Für den Markt entwickelt sich der Wert von Stablecoins vom Handelsinstrument zum Zahlungsinstrument und weiter zur Finanzinfrastruktur. Während immer mehr Zahlungsriesen um Zugangspunkte zu Stablecoin-Netzwerken konkurrieren, erlebt das globale Kapitalflusssystem einen tiefgreifenden Wandel. In den kommenden Jahren dürften Stablecoin-Zahlungen zu einer der wichtigsten Schnittstellen zwischen Krypto und traditioneller Finanzwelt werden.
FAQ
Warum ziehen Stablecoin-Zahlungen im Jahr 2026 große Aufmerksamkeit auf sich?
Stablecoin-Zahlungen haben reale kommerzielle Szenarien erreicht. Laut Branchenstudien erreichten Stablecoin-Zahlungsvolumen im Jahr 2025 mehrere hundert Milliarden US-Dollar und expandieren weiter in Unternehmensabrechnungen und grenzüberschreitende Zahlungen.
Was bedeutet die Übernahme von Bridge durch Stripe?
Im Oktober 2024 übernahm Stripe Bridge für rund 1,1 Milliarden US-Dollar und signalisiert damit den Wandel vom Zahlungsdienstleister zum Betreiber von Stablecoin-Finanzinfrastruktur.
Warum fördert Visa die USDC-Abwicklung?
Visa möchte die Effizienz grenzüberschreitender Abwicklungen steigern und seine zentrale Position im zukünftigen digitalen Zahlungsnetzwerk sichern.
Warum treibt PayPal PYUSD aktiv voran?
PayPal will Stablecoins in sein bestehendes globales Zahlungsnetzwerk integrieren und PYUSD nutzen, um grenzüberschreitende Zahlungen und digitale Finanzszenarien auszubauen.
Wo liegen die größten Wachstumschancen für Stablecoin-Zahlungen?
Unternehmensübergreifende Abrechnungen, internationale Handelszahlungen, globale Überweisungen und Zahlungen für digitale Dienstleistungen gelten als die vielversprechendsten Wachstumsbereiche der Zukunft.
