La recaudación de 1.1 mil millones de dólares de CleanSpark apunta a la expansión a medida que disminuyen la rentabilidad de la minería

• CleanSpark anunció una emisión de notas senior convertibles por valor de 1.15 mil millones de dólares para apoyar su expansión.
• Las notas serán inicialmente convertibles a 19.16 dólares por acción y no devengan intereses.
• La producción de Bitcoin de la compañía cayó a 612 BTC en octubre, desde 706 en marzo.

CleanSpark, una empresa líder en minería de Bitcoin (BTC), ha anunciado una emisión de notas senior convertibles por valor de 1.15 mil millones de dólares. La firma planea usar los fondos para fortalecer sus operaciones mineras, expandir su infraestructura y recomprar acciones.

El anuncio se produce en medio de una dificultad récord en la red de Bitcoin y una creciente presión sobre los mineros a medida que los ingresos se reducen.

CleanSpark busca ampliar su presencia en la minería con nuevo capital {#h-cleanspark-seeks-to-expand-mining-footprint-with-new-capital}

Según la declaración de la compañía, las notas senior convertibles se venderán en una colocación privada a compradores institucionales calificados bajo la Regla 144A de la Ley de Valores. Las notas se convertirán inicialmente a una tasa de 52.1832 acciones por cada 1,000 dólares, lo que equivale a un precio de conversión de aproximadamente 19.16 dólares por acción. Esto representa una prima del 27.5% sobre el precio de cierre de CleanSpark de 15.03 dólares el 10 de noviembre.

CleanSpark también ha otorgado a los compradores iniciales una opción de 13 días para comprar una cantidad adicional de notas $150 millón. Se espera que la oferta cierre el 13 de noviembre de 2025, sujeto a las condiciones habituales de cierre.

“La compañía anticipa que los ingresos netos totales de la emisión de Notas Convertibles serán aproximadamente 1.13 mil millones de dólares (o aproximadamente 1.28 mil millones de dólares si los compradores iniciales ejercen en su totalidad su opción de comprar notas convertibles adicionales),” indicaba el comunicado de prensa.

La compañía planea destinar aproximadamente $460 millón de esa suma a la recompra de acciones comunes de inversores que participen en la oferta a 15.03 dólares por acción. Al mismo tiempo, los fondos restantes apoyarán la expansión de la cartera de energía y terrenos de CleanSpark, el desarrollo de infraestructura para centros de datos y el pago de líneas de crédito respaldadas por Bitcoin.

Las notas convertibles, que no devengan intereses, vencerán el 15 de febrero de 2032, a menos que sean convertidas, redimidas o recompradas antes.

La producción de minería de Bitcoin se desacelera a medida que la dificultad alcanza su pico {#h-bitcoin-mining-output-slows-as-difficulty-peaks}

La medida se produce en medio de una caída constante en la producción minera de CleanSpark en los últimos meses. La compañía produjo 612 Bitcoins en octubre, frente a 706 en marzo. La producción también cayó mes a mes, bajando de 629 Bitcoins en septiembre.

La producción diaria promedio se redujo a 19.75 Bitcoins en octubre, en comparación con 20.95 en el mes anterior. Esta tendencia no fue aislada. BeInCrypto destacó que empresas como Cango y Riot Platforms también experimentaron una desaceleración similar.

La caída coincide con un aumento en la dificultad de la red. Según los datos más recientes, la dificultad de minería de Bitcoin se disparó a un máximo histórico de 155.97 billones a finales de octubre de 2025, lo que representa un aumento del 6.31% respecto al ajuste anterior. Dificultad de la red de Bitcoin. Fuente: Mempool

Mientras tanto, los ingresos por hashprice, que representan los ingresos que los mineros obtienen por unidad de potencia computacional, cayeron a alrededor de $41 a principios de noviembre, el nivel más bajo desde abril de 2025. La caída destaca cómo el aumento de la dificultad y la caída de los precios están comprimiendo la rentabilidad de los mineros en general.