Blue Whale Growth Fund construye cartera de infraestructura de IA con Applied Materials y SK Hynix en 2025

Stephen Yiu, gestor del Blue Whale Growth Fund con aproximadamente 4500 millones de dólares en activos bajo gestión, reveló la estrategia del fondo para capitalizar los gastos de capital en inteligencia artificial invirtiendo en empresas de la cadena de suministro de semiconductores. Las diez principales tenencias del fondo incluyen Applied Materials (AMAT), BE Semiconductor Industries, SK Hynix, Lam Research (LRCX), Lumentum (LITE), Nvidia (NVDA) y Sandisk (SNDK).

El fondo logró un retorno anualizado después de comisiones de aproximadamente 19% desde su creación en 2017, superando el retorno del 12,4% del índice MSCI World en el mismo período. Las posiciones recientes clave incluyen la compra de SK Hynix a principios de 2025, que ha aumentado un 685% en el último año, y el mantenimiento de Nvidia desde 2021 a pesar de la volatilidad del mercado. Yiu sostiene que la relación precio-beneficio estimada actual de Nvidia de 22 veces sigue infravalorada en relación con la trayectoria de crecimiento, mientras que el fondo solo posee Alphabet entre los principales proveedores de servicios en la nube.