Pronóstico de acciones HBM4: los precios se duplicarán hasta 4-5 dólares por gigabit el próximo año

Digitimes de Taiwán informó que las previsiones apuntan a que los precios de los chips de memoria HBM4 se dispararán desde aproximadamente 2 dólares por gigabit (Gb) en la segunda mitad de este año hasta 4-5 dólares por Gb o más el próximo año, citando múltiples fuentes de la industria. El aumento previsto del doble en precios está impulsado por una demanda explosiva antes del lanzamiento de la próxima plataforma de IA de Nvidia, “Verarubin”, junto con cuellos de botella en la producción y la expansión de acuerdos de suministro a largo plazo (LTA). Los principales clientes de IA están asegurando volúmenes mediante contratos de 3-5 años, y los analistas proyectan que aproximadamente la mitad de la capacidad total de producción podría asignarse a estos clientes prioritarios a partir del próximo año. Se espera que la dinámica del mercado refuerce aún más el poder de negociación de Samsung Electronics y SK Hynix, ya que el aumento de la rentabilidad de DDR5 también respalda la presión alcista sobre los precios.

Previsión de Digitimes: el precio de HBM4 sube hasta 4-5 dólares por gigabit

Digitimes de Taiwán proyectó que la fijación de precios de HBM4 aumentará desde aproximadamente 2 dólares por Gb en la segunda mitad de este año hasta 4-5 dólares por Gb o más el próximo año. El informe citó cuellos de botella de producción y la ampliación de contratos de suministro a largo plazo como factores clave que impulsan el aumento de precios. Los grandes clientes de IA están cerrando el suministro mediante acuerdos de 3-5 años, y el análisis de la industria sugiere que a partir del próximo año, aproximadamente la mitad de la capacidad total de producción podría priorizarse para estos titulares de contratos. La creciente rentabilidad de DDR5 también se identifica como una variable que respalda los aumentos de precio, según las fuentes citadas por Digitimes.

El ADR de SK Hynix cierra un 13,1% por encima del precio de oferta en su debut en Nasdaq

Las Acciones de Depósito Estadounidenses (ADS) de SK Hynix cerraron en 168,49 dólares el 10 de mayo (hora local), marcando una ganancia del 13,1% por encima del precio de oferta de 149 dólares en el primer día de negociación en Nasdaq. Al convertirlo a won surcoreano, esto equivale a aproximadamente 2.533 millones de won por acción surcoreana, lo que supone un 16,2% más que el precio de cierre de 2,18 millones de won en la Bolsa de Corea el mismo día. Morgan Stanley había proyectado una prima del 5-10%, aunque algunas instituciones pronosticaron primas de hasta el 30%. Shinhan Investment & Securities presentó cuatro escenarios en función del saldo de préstamo de acciones y las tendencias de prima, recomendando diferentes estrategias de respuesta para las acciones nacionales.

JP Morgan adquiere participaciones de más del 5% en cuatro empresas del KOSDAQ

JP Morgan informó del 9 al 10 de mayo que adquirió participaciones superiores al 5% en cuatro empresas: Lino Industrial (5,11%), TLV (5,13%), MK Electronics (5,15%) y Sungkwang Bend (5,20%). Basándose en los precios de cierre del 10 de mayo, la valoración total de estas participaciones es de aproximadamente 381,1 mil millones de won. Las cotizaciones de las cuatro empresas habían caído aproximadamente un 40% desde sus máximos anuales en el momento de la compra. Las estimaciones de consenso de beneficio operativo del segundo trimestre para TLV y MK Electronics proyectan aumentos interanuales del 84,1% y del 155,0%, respectivamente. Los inversores extranjeros han comprado neto 506,2 mil millones de won en el mercado KOSDAQ este mes.

El presidente de SK Group afirma que la industria de la memoria ya no sigue ciclos tradicionales

El presidente de SK Group, Choi Tae-won, afirmó el 10 de mayo (hora local), en la ceremonia de cotización en Nasdaq en Nueva York, que la estructura tradicional del ciclo de auge y caída de los semiconductores de memoria ha cambiado. Subrayó que, a medida que avanzan los modelos de IA, la demanda de memoria para almacenar resultados intermedios de la computación mediante “Key-Value Caching” seguirá aumentando, manteniendo el crecimiento de la demanda de memoria. Choi presentó un futuro modelo de negocio “Memory as a Service (MaaS)” y expresó su preocupación de que un incremento excesivo del precio de la memoria pueda afectar negativamente a industrias tradicionales como el comercio minorista y el sector del automóvil. Sobre la competencia de empresas de semiconductores chinas, afirmó que es necesaria la preparación, al tiempo que se compromete a acelerar las inversiones estratégicas de SK Hynix y el desarrollo de opciones tecnológicas.

Preguntas frecuentes

¿Qué impulsa que los precios de HBM4 se dupliquen el próximo año?
Según Digitimes de Taiwán, se espera que los precios de HBM4 aumenten desde aproximadamente 2 dólares por Gb en la segunda mitad de este año hasta 4-5 dólares por Gb el próximo año debido al fuerte repunte de la demanda antes del lanzamiento de la próxima plataforma de IA de Nvidia, a los cuellos de botella de producción y a la expansión de acuerdos de suministro a largo plazo con los principales clientes de IA.

¿Cómo le fue al ADR de SK Hynix en su debut en Nasdaq?
Las Acciones de Depósito Estadounidenses (ADS) de SK Hynix cerraron en 168,49 dólares el 10 de mayo (hora local), con una subida del 13,1% por encima del precio de oferta de 149 dólares en el primer día de cotización. Esto supuso una prima del 16,2% frente al precio de cierre de la Bolsa de Corea de 2,18 millones de won por acción el mismo día.

¿En qué empresas del KOSDAQ invirtió JP Morgan?
JP Morgan adquirió participaciones de más del 5% en cuatro empresas del KOSDAQ el 9-10 de mayo: Lino Industrial (5,11%), TLV (5,13%), MK Electronics (5,15%) y Sungkwang Bend (5,20%), con participaciones combinadas valoradas en aproximadamente 381,1 mil millones de won a partir de los precios de cierre del 10 de mayo.