Korea Eximbank emite $2B en bonos globales y establece mínimos históricos de diferencial en 18 pb y 26 pb

Según bancos de inversión, Korea Eximbank emitió 2 mil millones de dólares en bonos globales el 24 de julio, marcando mínimos históricos para los diferenciales de endeudamiento. La emisión se compuso de dos tramos de 1 mil millones de dólares cada uno, con vencimientos de tipo fijo a 3 años y a 5 años, con diferenciales de 18 puntos básicos y 26 puntos básicos respectivamente, —convirtiéndose en la primera vez que un emisor coreano fuera del Gobierno reducía los diferenciales al rango de 10 puntos básicos en bonos a 3 años. La guía inicial se fijó en 44 puntos básicos y 47 puntos básicos, pero una fuerte demanda de aproximadamente 6,3 mil millones de dólares durante la fase de construcción del libro permitió al banco comprimir los diferenciales de forma significativa.

La emisión se benefició de la amplia red global de inversores de Eximbank en Asia, Europa y Latinoamérica, incluida una llamada previa al lanzamiento para inversores de habla mandarín con el fin de ampliar su alcance en los mercados chinos. La fuerte acogida se produjo pese a las recientes tensiones geopolíticas y al moderado sentimiento en los mercados de crédito más amplios, reflejando la confianza en las perspectivas de crecimiento económico de Corea y el posicionamiento de Eximbank como un emisor de primer nivel de soberanos, supranacionales y agencias (SSA).