Un inversor coreano busca asesoramiento sobre el impuesto de donación de acciones con KB Securities

Un inversor de 60 años en Corea del Sur buscó asesoramiento fiscal sobre la donación de acciones y productos financieros a familiares. El 26 de julio, KB Securities publicó una guía en la que explicó cómo se calcula el impuesto de donación para acciones frente a efectivo y las principales consideraciones regulatorias. La cartera del inversor había aumentado significativamente de valor a lo largo de los años, lo que le generó inquietudes sobre el impuesto de sucesiones y la optimización del impuesto sobre ganancias de capital. La legislación fiscal coreana exige un cálculo de promedio de cuatro meses para las valoraciones de donaciones de acciones nacionales, a diferencia de las transferencias de efectivo, que son directas. La guía aborda métodos de valoración, normas de cancelación de donaciones y disposiciones especiales para inversiones en el extranjero introducidas en reformas fiscales recientes.

Las acciones nacionales exigen una valoración promedio de cuatro meses

KB Securities detalló dos diferencias clave entre las donaciones en efectivo y las donaciones en acciones: requisitos de valoración y elegibilidad para cancelación. Las donaciones en efectivo no requieren un proceso de valoración: la cantidad transferida determina directamente el valor imponible de la donación. Las acciones nacionales requieren un cálculo de promedio de cuatro meses: dos meses antes y dos meses después de la fecha de la donación. Por ejemplo, si la donación de acciones se ejecuta el día 20 de este mes, se usarán los precios de cierre de la Korea Exchange desde el 21 de mayo hasta el 19 de septiembre. El valor de la donación es la suma de todos los precios de cierre de los días de trading dividida entre el número de días de trading. La valoración completa solo está disponible después de que concluya el periodo de dos meses posterior a la donación. La declaración y el pago del impuesto de donación deben realizarse en un plazo de tres meses desde el final del mes en el que cae la fecha de la donación.

Los bonos cotizados también permiten donaciones. La valoración se basa en el mayor de: (1) el precio de cierre promedio de dos meses antes de la fecha de donación, o (2) el precio de cierre más reciente antes de la fecha de donación. Las caídas del mercado generan oportunidades de donación: valoraciones más bajas reducen la carga fiscal. Si los valores de los activos se recuperan después de la donación, la apreciación beneficia al receptor sin una responsabilidad fiscal adicional.

La cancelación de la donación se permite dentro del plazo de declaración fiscal

Las donaciones de acciones permiten la cancelación si cambian las circunstancias. Si los precios de las acciones se disparan después de la donación (incrementando la carga fiscal) o se desploman (haciendo ventajosa una nueva donación con una valoración más baja), el receptor puede devolver las acciones donadas al donante dentro del plazo de declaración fiscal. Tanto las devoluciones totales como parciales están permitidas. Las donaciones devueltas se tratan como si la transferencia original nunca hubiera ocurrido: ni la donación ni la devolución conllevan impuesto de donación. Esta opción de cancelación expira una vez que pasa el plazo de declaración. Las donaciones en efectivo no permiten cancelación bajo ninguna circunstancia. Incluso si el efectivo se devuelve dentro del plazo de declaración, tanto la transferencia original como la devolución están sujetas de forma separada al impuesto de donación.

Los ETF de acciones en el extranjero activan el impuesto sobre dividendos para los donantes

Las donaciones de acciones en el extranjero siguen el mismo método de promedio de cuatro meses que las acciones nacionales, con una modificación: los precios de cierre en divisa extranjera se promedian primero y luego se convierten a won coreanos usando el tipo de cambio aplicable en la fecha de la donación. Una regla de transmisión del impuesto sobre ganancias de capital entró en vigor el año pasado para donaciones entre cónyuges y familiares de línea recta directos. Para utilizar la valoración de la fecha de la donación como base del coste de adquisición, los receptores deben mantener las acciones extranjeras donadas durante un año antes de vender. Las ventas realizadas dentro de un año usan el coste de adquisición original del donante, lo que puede aumentar la responsabilidad fiscal del receptor por ganancias de capital.

Los ETF de inversión en el extranjero cotizados en el mercado nacional generan consecuencias fiscales inesperadas. Donar estos ETF activa tanto el impuesto de donación para el receptor como el impuesto sobre ingresos por dividendos para el donante. Kim Hee-sung, especialista fiscal de KB Securities, explicó: «Los ETF son fondos, así que siguen los principios de tributación de fondos para las instituciones tenedoras. Donar ETF que invierten en activos en el extranjero, materias primas o bonos —cualquier cosa que no sean ETF de acciones nacionales— es difícil de usar para la optimización fiscal».

Preguntas frecuentes

P: ¿Cómo se calcula el valor de la donación para acciones nacionales en Corea?
R: El valor de la donación equivale al promedio de los precios de cierre de la Korea Exchange durante cuatro meses: dos meses antes y dos meses después de la fecha de la donación. El cálculo suma todos los precios de cierre de los días de trading durante este periodo y los divide entre el número de días de trading.

P: ¿Las donaciones de acciones pueden cancelarse después de su ejecución?
R: Las donaciones de acciones pueden cancelarse si el receptor devuelve las acciones al donante dentro del plazo de declaración fiscal. La cancelación trata la donación como si nunca hubiera ocurrido, evitando el impuesto de donación tanto en la transferencia original como en la devolución. Las donaciones en efectivo no pueden cancelarse bajo ninguna circunstancia.