Las acciones de Meta suben un 9 % tras confirmar su negocio en la nube en medio del debate en Wall Street

Meta Platforms confirmó el miércoles pasado a Jim Cramer que está en desarrollo un servicio en la nube muy discutido, lo que hizo que las acciones de la empresa matriz de Facebook e Instagram subieran casi un 9% ese día. Según Bloomberg, que fue la primera en informar la noticia, Meta está debatiendo si ofrecer acceso a modelos de IA alojados en su infraestructura o vender acceso a potencia de computación en bruto. La medida sigue a las preocupaciones de los inversores de la noche del 29 de abril, cuando los resultados del primer trimestre fiscal de 2026 de Meta fueron recibidos con fuertes ventas a pesar del buen rendimiento, ya que los analistas cuestionaron los planes de gasto de capital entre 125 mil millones y 145 mil millones de dólares para 2026. Wall Street sigue dividida sobre si el negocio en la nube representa una cobertura estratégica contra la sobreconstrucción de infraestructura de IA o si indica una capacidad de cómputo excesiva por sobrepasar las necesidades internas.

Las acciones de Meta suben un 9% tras confirmar el negocio en la nube

Las acciones de Meta subieron casi un 9% el miércoles pasado, el día que la compañía confirmó a Jim Cramer el desarrollo del servicio en la nube. Una semana después, existen pocos detalles sobre exactamente qué planea Meta, y las acciones cotizaban unos pocos dólares por debajo del precio de cierre del día en que se anunció la noticia. Meta es la segunda peor acción en rendimiento desde principios de año entre sus pares hyperscaler, con una caída superior al 8%. Microsoft ha bajado aproximadamente un 20%, Amazon ha subido casi un 5% y Alphabet ha ganado más del 15% en lo que va del año. Meta cotiza a 17,7 veces las estimaciones de ganancias para los próximos 12 meses, frente a Amazon con 25,5 veces, Microsoft con 19,6 veces y Alphabet con 24,9 veces.

Meta planea entre 125 y 145 mil millones de dólares en gasto de capital en 2026

Meta anunció planes de gastar entre 125 mil millones y 145 mil millones de dólares en capital en 2026. Este aumento en el gasto proviene del rango anterior de entre 115 mil millones y 135 mil millones, y está por encima de los 122,64 mil millones de dólares esperados, incluso en el extremo inferior, según FactSet. Los ingresos de Meta en 2025 aumentaron un 22%, hasta casi 201 mil millones de dólares. Las ganancias por acción para 2025 cayeron un 1,6%, hasta 23,49 dólares. La compañía lanzó Muse Image el martes, un nuevo modelo de IA para crear imágenes dirigido a atraer a creadores y anunciantes.

Analista de Needham cita preocupaciones por infraestructura de IA sobredimensionada

Laura Martin, analista de Needham con larga trayectoria, publicó una nota el lunes afirmando que Meta entra en el negocio en la nube porque sobreconstruyó su infraestructura de IA y no necesitará toda la capacidad de cómputo generada por sus planes de gasto de capital en 2026. Martin y su equipo dijeron que Meta encontrará difícil ingresar en el negocio en la nube "tarde en el juego, debido a la presencia de competidores bien establecidos y con bolsillos profundos, como AWS, Google Cloud y MSFT Azure". Ven preocupaciones sobre el retorno de la inversión en capital, ya que Meta "pivota de su negocio principal de publicidad con un margen del 70% hacia el negocio en la nube con un margen del 35%".

JPMorgan estima 20 mil millones de dólares en ingresos anuales por gigavatio

JPMorgan estimó que cada gigavatio de capacidad de cómputo ofrecido en un negocio en la nube por Meta podría generar 20 mil millones de dólares en ingresos anuales y varias ganancias por acción. La capacidad de cómputo se mide en gigavatios porque la energía es el factor limitante en los centros de datos, y 1 GW de cómputo significa infraestructura de IA que consume 1 GW de energía continua, suficiente para alimentar hasta un millón de hogares. Analistas de Canaccord Genuity afirmaron en una nota el lunes: "Con un negocio publicitario en aceleración, niveles emergentes de suscripción y un mercado externo que ahora paga tarifas observables por capacidad, la diferencia de valoración de META respecto a las otras empresas del Mag 7 parece cada vez más difícil de justificar."

Alphabet limita el acceso a Gemini de Meta por restricciones de capacidad

Alphabet informó a Meta que tendría que limitar el uso de Gemini porque no disponía de la capacidad para satisfacer la demanda de Meta. Este desarrollo destaca cómo las empresas que alquilan capacidad de cómputo enfrentan restricciones de suministro cuando los propietarios priorizan sus necesidades internas. Cuando Alphabet decide que necesita más recursos internos, puede limitar el suministro a sus clientes.

Preguntas frecuentes

¿Por qué subieron las acciones de Meta un 9% el miércoles pasado?
Las acciones de Meta subieron casi un 9% el miércoles pasado después de que la compañía confirmara a Jim Cramer que está en desarrollo un servicio en la nube muy discutido. Según Bloomberg, que fue la primera en informar la noticia, Meta está debatiendo si ofrecer acceso a modelos de IA alojados en su infraestructura o vender acceso a potencia de computación en bruto.

¿Cuáles son los planes de gasto de capital de Meta para 2026?
Meta planea gastar entre 125 mil millones y 145 mil millones de dólares en 2026, un aumento respecto al rango anterior de entre 115 mil millones y 135 mil millones. Esto supera los 122,64 mil millones de dólares esperados incluso en el extremo inferior, según FactSet. La inversión se centra en el desarrollo de infraestructura de IA.

¿Cómo se compara el rendimiento de las acciones de Meta con otras empresas tecnológicas en lo que va del año?
Meta ha bajado más del 8% en lo que va del año, siendo la segunda peor en rendimiento entre sus pares hyperscaler. Microsoft ha bajado aproximadamente un 20%, Amazon ha subido casi un 5% y Alphabet ha ganado más del 15%. Meta cotiza a 17,7 veces las estimaciones de ganancias para los próximos 12 meses, la valoración más baja de este grupo.