La recaudación de deuda del centro de datos de @E0 de Meta afronta costes de financiación más altos que el acuerdo de octubre.

Meta Platforms se prepara para recaudar 12 mil millones de dólares mediante un vehículo de propósito especial respaldado por BlackRock para financiar un centro de datos de casi un gigavatio en El Paso, Texas, con el acuerdo previsto para ponerse en marcha tan pronto como la próxima semana, según un informe del Financial Times. Las primeras conversaciones indican que los inversores en bonos buscan rendimientos por encima del 7%, aproximadamente 0,4 puntos porcentuales más que los que la empresa consiguió en su financiación Hyperion de 27 mil millones de dólares, que se completó en octubre. El mayor costo de endeudamiento refleja una competencia cada vez más intensa por el capital, ya que las principales empresas tecnológicas vuelcan cantidades récord en infraestructura de inteligencia artificial, con Alphabet, Amazon, Microsoft y Oracle emitiendo conjuntamente aproximadamente 121 mil millones de dólares en bonos durante 2025 frente a unos 40 mil millones de dólares en 2020.

Las acciones de Meta Platforms cayeron un 0,6% en la negociación de premercado el viernes tras el informe del Financial Times. El sentimiento minorista sobre la empresa siguió en territorio bajista durante el día en Stocktwits.

Meta enfrenta mayores costos de interés en la financiación de su centro de datos de 12 mil millones de dólares

El aumento de rendimiento de 0,4 puntos porcentuales podría traducirse en decenas de millones de dólares en gasto anual adicional por intereses cuando se aplique a una oferta de 12 mil millones de dólares, según un inversor crediticio centrado en deuda grado de inversión citado por el Financial Times. El nuevo vehículo de propósito especial, Sopaipilla Investor, mantendrá una participación del 80% en el proyecto de Texas, mientras que Meta poseerá el 20% restante. Los bonos vencen en 2048 y están respaldados por el compromiso de arrendamiento de 20 años de Meta que comienza en 2028. El acuerdo incluye opciones de renovación cada cuatro años y penalizaciones importantes si Meta abandona el proyecto antes de tiempo. La fijación de precio aún podría cambiar antes de que se lance el acuerdo.

Los gigantes tecnológicos emiten 121 mil millones de dólares en bonos para infraestructura de IA durante 2025

Meta se suma a otras grandes empresas tecnológicas al aprovechar los mercados de deuda para financiar la expansión de la IA. Alphabet emitió 20 mil millones de dólares en bonos en febrero, incluidos bonos raros a 100 años en libras esterlinas, para ayudar a financiar sus planes de infraestructura de IA en expansión. La compañía elevó su guía de gasto de capital para 2026 a entre 195 mil millones de dólares y 205 mil millones de dólares, desde su rango anterior de 180 mil millones de dólares a 190 mil millones de dólares. El gasto de capital durante el trimestre de junio de Alphabet se duplicó frente al año anterior hasta 44,9 mil millones de dólares, lo que llevó el gasto total del año a casi 78,6 mil millones de dólares.

En conjunto, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft y Oracle emitieron aproximadamente 121 mil millones de dólares en bonos durante 2025, frente a unos 40 mil millones de dólares en 2020. Morgan Stanley espera que la emisión mundial de deuda vinculada a la IA alcance alrededor de 570 mil millones de dólares en 2026. Para finales de mayo, ya se habían fijado precios por aproximadamente 236 mil millones de dólares, unas cuatro veces el ritmo visto un año antes.

Las acciones de Meta Platforms han caído más de 8% en lo que va de este año y bajan más de 15% en los últimos 12 meses.

Preguntas frecuentes

¿Para qué está recaudando Meta 12 mil millones de dólares?
Meta Platforms está recaudando 12 mil millones de dólares mediante un vehículo de propósito especial respaldado por BlackRock para financiar un centro de datos de casi un gigavatio en El Paso, Texas. Los bonos vencen en 2048 y están respaldados por el compromiso de arrendamiento de 20 años de Meta que comienza en 2028.

¿Cómo se comparan los costos actuales de endeudamiento de Meta con su financiación de octubre?
Los inversores en bonos buscan rendimientos por encima del 7% para la financiación más reciente del centro de datos de Meta, aproximadamente 0,4 puntos porcentuales por encima de los que la empresa consiguió en su financiación Hyperion de 27 mil millones de dólares, completada en octubre. Este aumento podría traducirse en decenas de millones de dólares en gasto anual adicional por intereses en la oferta de 12 mil millones de dólares.

¿Cuánto han pedido prestado las empresas tecnológicas para infraestructura de IA en 2025?
Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft y Oracle emitieron conjuntamente aproximadamente 121 mil millones de dólares en bonos durante 2025, frente a unos 40 mil millones de dólares en 2020. Morgan Stanley espera que la emisión de deuda global vinculada a la IA alcance alrededor de 570 mil millones de dólares en 2026, con unos 236 mil millones de dólares ya fijados en precio para finales de mayo.