SemiAnalysis: el almacenamiento tiene un potencial alcista de 2-3 veces como máximo, ya que la producción masiva de CPO se retrasó hasta finales de 2028

Según el fundador de SemiAnalysis, Dylan Patel, en un podcast del 10 de julio, la memoria enfrentará una escasez estructural que durará varios años debido al crecimiento del caché KV impulsado por inferencia, que supera el aumento de la capacidad de producción, la cual solo mejora entre un 20 % y un 30 % anual. Los precios de la memoria ya se han cuadruplicado y mantienen un potencial alcista de 2 a 3 veces, con la electrónica de consumo soportando la presión inicial. Patel afirmó que las soluciones basadas en cobre persistirán durante las arquitecturas Rubin y posteriores de Nvidia, incluidas las Feynman, ampliando la ventana para la demanda de conexiones interconectoras de cobre.

En cuanto a las interconexiones ópticas basadas en chiplets (CPO), Patel prevé que la producción en masa no se materializará hasta finales de 2028 o 2029, citando rendimientos de fabricación aún no resueltos, la madurez del diseño de chips y los retos en la preparación de la cadena de suministro.