El gobierno surcoreano anunció un megaproyecto de semiconductores e inteligencia artificial por 4.700 billones de won el 29 de junio en una sesión informativa nacional en la Casa Azul, con el Grupo Samsung comprometiendo 2.655 billones de won y el Grupo SK prometiendo 2.100 billones de won en inversiones combinadas. El anuncio pretende diversificar la industria de semiconductores del país más allá de la producción de chips de memoria hacia robótica, centros de datos de IA y empaquetado avanzado, abordando la concentración actual del mercado en acciones de Samsung Electronics y SK Hynix. Los analistas esperan que el proyecto amplíe los temas de inversión del mercado de valores surcoreano hacia los sectores de construcción, infraestructura eléctrica, robótica y componentes semiconductores.
El Gobierno Anuncia Megaproyecto de Semiconductores por 4.700 Billones de Won el 29 de Junio
En la 'Sesión Informativa Nacional de los 3 Megaproyectos del Gran Salto Adelante de Corea' celebrada en la Casa Azul el 29 de junio, el gobierno reveló planes de inversión totales por 4.700 billones de won centrados en la construcción de nuevas fábricas de semiconductores, IA física y centros de datos de IA. El Grupo Samsung invertirá 2.655 billones de won para construir el clúster de semiconductores Honam, una fábrica de empaquetado de memoria de alto ancho de banda (HBM) a gran escala en Chungcheong del Sur, y una base de robots humanoides y fabricación inteligente en Yeongnam. El Grupo SK invertirá 2.100 billones de won hasta 2035 para establecer un cinturón de producción de memoria de IA que conecte Yongin, Cheongju y Honam, junto con centros de datos de IA y operaciones de semiconductores.
La inversión combinada de 4.755 billones de won de ambas compañías equivale a 6,5 veces el presupuesto del gobierno (aproximadamente 728 billones de won), lo que marca el mayor plan de inversión corporativa en la historia. Los analistas de la industria de valores ven esto no solo como una política industrial, sino como un catalizador que podría reconfigurar los flujos de inversión del mercado de valores surcoreano.
Samsung y SK Group Comprometen una Inversión Combinada de 4.755 Billones de Won
El presidente de Samsung Electronics, Lee Jae-yong, declaró en la sesión informativa nacional: "La demanda de robots se expandirá más allá de las fábricas hasta sitios industriales, hogares, hospitales, restaurantes y la sociedad en su conjunto. El Grupo Samsung concentrará la inversión en robótica en Gumi, provincia de Gyeongsang del Norte, junto con centros de datos internos". Samsung Electronics ha estado cultivando el desarrollo de robots humanoides e industriales como motores de crecimiento futuro desde la adquisición de Rainbow Robotics en 2024.
La inversión de 2.100 billones de won del Grupo SK se centrará en la construcción del cinturón de producción de memoria de IA y la infraestructura de centros de datos de IA hasta 2035. El desarrollo por fases conectará las regiones de Yongin, Cheongju y Honam en una red integrada de fabricación de semiconductores.
El ministro de Comercio, Industria y Energía, Kim Jung-kwan, declaró: "Fomentaremos un centro de empaquetado avanzado en la región de Chungcheong. Las regiones del sureste y Daegu se desarrollarán como centros de la cadena de suministro de componentes semiconductores y bases de innovación de próxima generación para semiconductores de potencia".
Se Espera que las Acciones Coreanas se Diversifiquen Más Allá de Samsung Electronics y SK Hynix
El mercado de valores surcoreano de este año ha sido liderado por Samsung Electronics y SK Hynix, con capital concentrado en acciones de semiconductores de gran capitalización debido a las expectativas de mejora de la industria de la memoria impulsada por HBM y la expansión de la inversión en servidores de IA. Esto resultó en un 'mercado en forma de K' donde todo el mercado se movía según las condiciones de la industria de semiconductores. Los críticos señalaron que la polarización del mercado se intensificó ya que muchos sectores permanecieron relativamente ignorados mientras las grandes capitalizaciones de semiconductores subían.
Los analistas de la industria de valores esperan que el megaproyecto del gobierno alivie parcialmente esta concentración de inversión. A medida que aumentan las instalaciones de producción de semiconductores, los beneficios de la inversión se extenderán por todo el ecosistema industrial, incluyendo materiales y equipos, procesos posteriores, infraestructura eléctrica y construcción, no solo las empresas de memoria.
El Sector de Robótica Cobra Atención a Medida que la IA Física se Convierte en un Pilar Central del Proyecto
Con la IA física presentada como uno de los pilares centrales de este proyecto, las expectativas para la industria de la robótica están creciendo nuevamente. La IA física se refiere a la tecnología que integra la IA generativa en sitios industriales reales, plantas de fabricación, logística, atención médica y servicios. Dado que la IA va más allá del simple análisis de datos para controlar directamente robots y equipos de automatización que operan en el mundo real, se considera un campo central de la industria de próxima generación. El Ministerio de Comercio, Industria y Energía también expresó su compromiso de fomentar industrias relacionadas al presentar la dirección de que Corea debe pasar de ser un 'país que usa bien los robots' a un 'país que fabrica bien los robots'.
La atención se centra en Hyundai Motor, ya que el gobierno ha designado la IA física como un motor de crecimiento futuro. Hyundai Motor planea invertir 9 billones de won en fases a partir del próximo año para construir un centro de datos de IA y un clúster de fabricación de robots y piezas en un terreno de 1,12 millones de metros cuadrados (aproximadamente 340.000 pyeong) en Saemangeum.
Las Acciones de Construcción e Infraestructura Eléctrica se Disparan el Día del Anuncio
Tras el anuncio del gobierno, el mercado ha comenzado a buscar activamente diversas acciones beneficiarias más allá de las empresas de semiconductores y los sectores relacionados con la robótica. Las acciones de construcción se movieron primero. Cuando se anunció el plan de desarrollo del clúster de semiconductores de la región suroeste, las empresas constructoras con sede en Gwangju y Jeolla del Sur, Kumho Construction y Namhwa Engineering & Construction, alcanzaron los límites de precio diarios. Las principales acciones de construcción, incluidas Hyundai Engineering & Construction y GS Engineering & Construction, también registraron ganancias de dos dígitos el día del anuncio.
Esto refleja las expectativas de que la construcción de fábricas de semiconductores generará demanda no solo de fábricas, sino también de carreteras, suministro de agua, redes de transmisión, viviendas y diversas instalaciones de infraestructura.
También crecen las expectativas de beneficios para la infraestructura eléctrica derivados de la expansión de los centros de datos de IA. Dado que los centros de datos de IA consumen enormes cantidades de electricidad — mereciendo el apodo de 'hipopótamos devoradores de electricidad' — la inversión en transformadores, cables de ultra alto voltaje e instalaciones de transmisión y distribución es esencial. En consecuencia, las empresas de equipos eléctricos, incluidas las tres principales firmas de equipos eléctricos LS Electric, Hyosung Heavy Industries y HD Hyundai Electric, han atraído la atención de los inversores tras el anuncio del gobierno.
Con el ministro Kim Jung-kwan declarando que la región de Chungcheong se desarrollará como un centro de empaquetado avanzado y las regiones del sureste y Daegu como centros de la cadena de suministro de componentes semiconductores y bases de innovación de próxima generación para semiconductores de potencia, crecen las expectativas de que los beneficios de inversión se expandan a empresas de equipos de empaquetado avanzado, materiales y semiconductores de potencia.
Park Sun-young, investigadora de Mirae Asset Securities, dijo: "Las áreas de inversión deben priorizar productos terminados de robots de IA y componentes centrales directamente conectados con la estrategia del gobierno, y empresas de desarrollo de IA física. A medio y largo plazo, es probable que la diferenciación se centre en empresas de demanda y suministro en proyectos de demostración de fabricación, y empresas que aseguren capacidad de producción en masa, referencias de clientes y pedidos repetidos basados en el apoyo del gobierno".
Preguntas Frecuentes
¿Qué anunció el gobierno surcoreano el 29 de junio?
El gobierno anunció un megaproyecto de 4.700 billones de won centrado en la construcción de fábricas de semiconductores, IA física y centros de datos de IA en una sesión informativa nacional en la Casa Azul el 29 de junio. El Grupo Samsung comprometió 2.655 billones de won y el Grupo SK prometió 2.100 billones de won en inversiones combinadas que suman 4.755 billones de won.
¿Por qué se espera que las acciones coreanas se diversifiquen más allá de Samsung Electronics y SK Hynix?
Los analistas de valores esperan que el megaproyecto extienda los beneficios de inversión a los sectores de construcción, infraestructura eléctrica, robótica y componentes semiconductores a medida que se expanden las instalaciones de producción de semiconductores, reduciendo la concentración actual del mercado en acciones de Samsung Electronics y SK Hynix.
¿Cómo reaccionaron las acciones de construcción e infraestructura eléctrica al anuncio?
Las acciones de construcción, incluidas Kumho Construction y Namhwa Engineering & Construction, alcanzaron los límites de precio diarios el día del anuncio, mientras que Hyundai Engineering & Construction y GS Engineering & Construction registraron ganancias de dos dígitos. Las empresas de equipos eléctricos LS Electric, Hyosung Heavy Industries y HD Hyundai Electric también atrajeron la atención de los inversores.
