UBS y Barclays mantienen una postura alcista sobre el ciclo de inversión en IA pese a la caída del 10% en las acciones de semiconductores

UBS y Barclays mantuvieron posturas alcistas sobre el ciclo de inversión en inteligencia artificial el 19 de mayo (hora local), a pesar de que las acciones de semiconductores registraron una caída semanal de casi el 10%, según CNBC. UBS señaló que la demanda de cómputo impulsada por IA de forma persistente supera la capacidad de suministro y pronosticó un crecimiento de ganancias del 92% este año para los componentes del Philadelphia Semiconductor Index, mientras que Barclays describió las ventas recientes como un ajuste de posiciones y no como una salida del sector. El Philadelphia Semiconductor Index registró su peor desempeño semanal desde la primera semana de abril del año pasado, cuando cayó 16,04% después del anuncio de los aranceles recíprocos del expresidente Donald Trump, en medio de preocupaciones superpuestas sobre riesgos geopolíticos en Medio Oriente, el aumento de los precios del petróleo y un endurecimiento prolongado de la Reserva Federal.

UBS pronostica un crecimiento de ganancias del 92% para los componentes del índice de semiconductores

UBS emitió un informe que destacó el impulso del crecimiento de beneficios entre las empresas de semiconductores y sostuvo que el sector conserva suficiente potencial al alza para respaldar las ganancias del mercado en general. Ulrike Hoffmann-Burkhardt, Head de Global Equities de UBS, señaló que la proliferación de la IA impulsa la demanda de cómputo de manera continua por encima de la capacidad de suministro, y que las limitaciones de producción en la cadena de suministro no es probable que se resuelvan a corto plazo. Proyectó que las empresas que componen el Philadelphia Semiconductor Index lograrán un crecimiento de ganancias del 92% interanual este año y un crecimiento adicional del 40% el próximo. Hoffmann-Burkhardt agregó que la industria de semiconductores continuará sustentando las alzas generalizadas del mercado de valores en el futuro.

Proceso de fabricación de semiconductores [Yonhap News]

Barclays identifica un ajuste de posiciones en las ventas recientes de semiconductores

Barclays diagnosticó que, pese a la fuerte caída de las acciones de semiconductores, no ha surgido un patrón de pánico en las ventas. La firma informó de un aumento significativo en las consultas de los inversores sobre el momento del rebote del sector de semiconductores y señaló que las ventas actuales representan ajustes de posiciones que reducen participaciones, más que salidas agresivas del sector. Barclays describió las ventas como un reequilibrio moderado de la cartera, en lugar de un abandono total de la exposición a semiconductores.

JP Morgan reporta crecimiento del 119% interanual en las ventas de semiconductores de mayo

La demanda de semiconductores mantuvo un impulso sólido según datos del mercado. JP Morgan citó cifras de World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) del 17 de mayo, reportando que las ventas globales de semiconductores crecieron 106% interanual en abril, y que la tasa de crecimiento se amplió a 119% en mayo. WSTS había pronosticado previamente que el mercado global de semiconductores crecerá 90% este año y logrará un crecimiento adicional del 27% el próximo año.

Deutsche Bank insta a la cautela sobre las valoraciones de semiconductores

Contrariamente, surgieron puntos de vista de algunos analistas de Wall Street que subrayaron la necesidad de enfoques prudentes dadas las elevadas valoraciones de acciones de semiconductores. Maximilian Uller, estratega de Deutsche Bank, indicó en un informe reciente que los inversores deben considerar ajustes del peso de la cartera ante el entorno macroeconómico incierto y el papel reciente del sector de semiconductores en impulsar las ganancias del mercado. Uller señaló que en el momento actual se requiere deliberación sobre cómo reequilibrar las participaciones en semiconductores dentro de las carteras.

FAQ

¿Qué hizo que el Philadelphia Semiconductor Index cayera casi 10% la semana pasada?

El Philadelphia Semiconductor Index experimentó una toma concentrada de ganancias a medida que se ampliaron los riesgos geopolíticos de Medio Oriente, subieron los precios del petróleo y se superpusieron las preocupaciones sobre un endurecimiento prolongado de la Reserva Federal. La caída semanal de casi el 10% representó el peor desempeño semanal del índice desde la primera semana de abril del año pasado, cuando cayó 16,04% después del anuncio de los aranceles recíprocos del expresidente Donald Trump.

¿Qué crecimiento de ganancias pronosticó UBS para las empresas del Philadelphia Semiconductor Index?

Ulrike Hoffmann-Burkhardt, Head de Global Equities de UBS, proyectó que las empresas que componen el Philadelphia Semiconductor Index lograrán un crecimiento de ganancias del 92% interanual este año y un crecimiento adicional del 40% el próximo. Atribuyó el pronóstico a una demanda de cómputo impulsada por IA que supera de forma continua la capacidad de suministro, y a que las limitaciones de producción en la cadena de suministro no es probable que se resuelvan a corto plazo.

¿Cómo se comportaron las ventas globales de semiconductores en abril y mayo según datos de WSTS?

JP Morgan citó las cifras de World Semiconductor Trade Statistics del 17 de mayo, reportando que las ventas globales de semiconductores crecieron 106% interanual en abril, con la tasa de crecimiento ampliándose a 119% en mayo. WSTS había pronosticado previamente un crecimiento de mercado del 90% este año y un crecimiento adicional del 27% el próximo año.