Alguien ve los contratos como un simple juego de azar: ganar cien veces y hacerse rico de la noche a la mañana, o perderlo todo en un solo día. Pero en realidad, las reglas de este juego nunca fueron diseñadas para los minoristas.

Los datos están ahí: menos del 3% de los minoristas en el mercado de criptomonedas logran ganancias estables a largo plazo, el resto básicamente son víctimas de los "recortes de cebolla".

Hablando de apalancamiento alto, esto es como una droga. Usar 10,000 yuanes con un apalancamiento de 100x en contratos perpetuos de BTC, si el mercado se mueve en tu contra, puedes obtener un rendimiento de cien veces, y en un instante tu cuenta puede tener un millón más. Suena genial, ¿verdad? ¿Y la realidad? Solo con una fluctuación en contra del 1%, si el margen de mantenimiento toca fondo, la liquidación llega, y el capital se borra por completo. Sin margen de seguridad, sin discusión.

En diciembre, en un solo día, se liquidaron en toda la red 6.03 mil millones de dólares, y 184,600 personas fueron forzadas a cerrar sus posiciones. En un contrato BTCUSDT de una plataforma líder, la mayor liquidación individual alcanzó los 11.5818 millones de dólares. ¿Cuánto dinero de sudor y lágrimas hay detrás de estas cifras?

La estrategia básica de los traders es así: cuando ganan, se vuelven codiciosos; si ganan 1 millón, quieren llegar a 2 millones, ignorando completamente los riesgos de las tasas de financiamiento y la posibilidad de movimientos extremos del mercado, y al final pierden todo en la última operación. Cuando pierden, se vuelven aún más impulsivos, pidiendo préstamos en línea, usando tarjetas de crédito para añadir margen, intentando recuperar con más compras, pero cuanto más añaden, más profundizan en la trampa, y una vez atrapados, no pueden salir.

En definitiva, la mayor magia de los contratos no es un instrumento financiero, sino la estimulación de emociones extremas. Esos millones virtuales en la pantalla pueden volverse adictivos hasta hacerte perder la razón.

Cuando uno está racional, todos entienden qué es la gestión de riesgos, pero en cuanto la cabeza se calienta y se opera solo con emociones, el final suele ser inevitable: volver a cero.

Para sobrevivir más tiempo en este mercado, hay que construir un sistema de trading completo y un marco de gestión de riesgos, de lo contrario, la dificultad será mayor que escalar al cielo. No es que no se pueda jugar, sino que sin esas bases, perder dinero es solo cuestión de tiempo.