Aunque no hay grandes noticias bombásticas en el mercado durante el fin de semana, la actividad en los temas no es baja y el sentimiento de los fondos es en general positivo. En la situación actual, vale la pena prestar atención a las oportunidades de cambio entre el agrupamiento en altos niveles y el repunte en niveles medios y bajos.

**Organización de la trayectoria principal**

Desde la estructura, el espacio comercial y el ecosistema de consumo forman dos líneas principales, mientras que el sector tecnológico y los activos en niveles bajos están gestando oportunidades de rotación.

**Uno, industria del espacio: eventos intensivos catalizadores, se espera un aumento en nuevos portadores**

Este sector ha estado funcionando en niveles altos durante cuatro semanas consecutivas, y nuevos catalizadores han llegado uno tras otro durante el fin de semana.

En el ámbito de los eventos, del 21 al 23 de diciembre se llevará a cabo el "Foro de Aeronáutica y Aeroespacial de Guojihangkong" en Hainan, y el mercado espera que puedan surgir nuevas políticas industriales o proyectos de cooperación.

El extremo extranjero también está animado. Estados Unidos acaba de anunciar la compra de 72 satélites de alerta temprana de misiles a 4 empresas, con un monto de pedido de 3,500 millones de dólares, creando un récord de la mayor orden única para constelaciones de órbita baja. Al mismo tiempo, el progreso de la OPI de SpaceX también está en aumento, con Morgan Stanley como el suscriptor principal, la popularidad no hace más que aumentar.

¿Por qué el mercado es tan optimista? La razón es que la industria espacial tiene dos atributos: primero, el espacio imaginativo de la industria (de trillones de dólares), y segundo, el trasfondo de la seguridad nacional. Los pedidos recientes se están cumpliendo gradualmente, y la continuidad en la dimensión a medio plazo está asegurada.

Desde el ángulo operativo, se pueden seguir dos caminos: uno es identificar acciones de mediana y alta visibilidad, pero hay que tener en cuenta el riesgo de cambio de vehículo durante la jornada; el otro es buscar variedades de recuperación lógica en niveles bajos, especialmente aquellas con nuevos pedidos o avances tecnológicos, que ofrecen más oportunidades.

**Dos, sector de consumo: nuevas historias surgen, la "economía emocional" toma el relevo**

El sector de consumo ha ido subiendo gradualmente bajo el impulso de "bajos niveles + expectativas de políticas + nuevos temas".

La evolución del tema es muy interesante: la semana pasada se hablaba de la "economía de recompensas" y este fin de semana la "economía emocional" tomó el relevo. Sectores como las mascotas y las cartas de juguetes de moda se han convertido en nuevos puntos de interés, reflejando la necesidad de los jóvenes de compañía y resonancia emocional.

Desde la lógica de los sectores, los índices relacionados con el consumo ya han experimentado cinco años de ajuste, y se espera que las medidas políticas para fomentar el consumo continúen. La posición actual tiene una gran elasticidad de recuperación. A corto plazo, se trata principalmente de una lucha de expectativas, con especial atención en el segmento del consumo de servicios.

Hay que tratar la diferencia en el ritmo: el corto plazo se centra en variedades activas temáticas, pero el largo plazo necesita esperar a que la mejora sustancial de los fundamentos del consumo tradicional se realice antes de hacer una disposición en términos de rendimiento.

**Tres, línea tecnológica: la convergencia de múltiples campos de catalización, la recuperación de la potencia de cálculo de IA está a la vista**

El fin de semana hay varias señales tecnológicas, lo que podría impulsar a los sectores relacionados.

El efecto de mapeo del mercado de valores de EE. UU. es evidente. El viernes pasado, Nvidia subió casi un 4% y Oracle subió un 6.6%, lo que se espera que impulse la recuperación del sentimiento en el sector de potencia de cálculo de IA en el mercado A.

El campo de los robots también tiene puntos destacados, el robot Yushu completó una acrobacia de voltereta de alta dificultad en un concierto, lo que le valió un elogio de Musk, y la atención en el sector aumentó por ello.

También hay nuevos avances en el área de la potencia de cálculo nacional: Moores Threads ha lanzado una nueva arquitectura de GPU, mejorando significativamente la eficiencia energética; también ha habido noticias de avances en los chips de cálculo óptico.

El sector tecnológico se encuentra actualmente en una fase de oscilación y rotación; es recomendable seguir aquellos segmentos que cuentan con pedidos reales o avances técnicos que los respalden.

**Cuatro, sectores de bajo nivel: las oportunidades de rotación merecen ser observadas**

La IA médica, la conducción autónoma y otros sectores se desempeñaron bastante bien la semana pasada, pero la fuerza del sector es limitada. Sin embargo, en un entorno de mercado con un sentimiento más cálido, una vez que las acciones en niveles altos muestren divergencia, los fondos podrían fluir hacia direcciones de bajo nivel que tengan un respaldo lógico. Vale la pena seguir observando si estas acciones pueden aumentar su volumen y fortalecerse.

**Cinco, revisión del mercado exterior**

El pasado viernes, los tres principales índices de la bolsa estadounidense cerraron al alza: el Dow Jones subió un 0.38%, el Nasdaq un 1.31% y el S&P 500 un 0.88%. Las grandes acciones tecnológicas subieron en general, con Nvidia aumentando casi un 4% y Broadcom más de un 3%.

Las empresas mineras de criptomonedas, semiconductores, metales y el sector minero lideran las subidas, las acciones de la compañía de oro estadounidense suben más del 11%, Hut 8 sube más del 14%, Century Aluminum sube más del 7%, y Micron Technology, AMD, Circle, entre otros, suben más del 6%.

El índice A50 de futuros cerró la noche con un aumento del 0.17%; el índice Nasdaq China Golden Dragon cerró con un aumento del 0.86%, la mayoría de las acciones chinas populares subieron.

**Seis, manejo del sentimiento y ritmo del mercado**

La semana pasada, algunas acciones de alto nivel cayeron al final de la sesión, la supervisión se ha intensificado, pero el mercado no entró en pánico, lo que indica que el sentimiento general sigue siendo optimista. Se espera que esta semana, incluso si hay un aflojamiento en las acciones de alto nivel, las acciones de mediana y baja capitalización aún tengan espacio para subir, la clave es manejar bien el ritmo del cambio entre altos y bajos.

**Resumen**

El mercado actual se encuentra en una etapa activa de temas, con el espacio y el consumo como las dos líneas principales, mientras que la tecnología y los sectores de bajo nivel están acumulando fuerza para rotar. La estrategia puede adoptar un enfoque de "concentración en acciones de medio y alto nivel + recuperación en acciones de bajo nivel" como un enfoque paralelo, al mismo tiempo que se presta atención al riesgo cuando aumentan las fluctuaciones en los niveles altos, y se mantiene el ritmo adecuado de rotación de sectores.