Guía completa de asignación de activos en oro en 2025: del valor de conservación a la negociación

El precio del oro continúa en ascenso, ¿por qué los inversores están comprando?

Hasta octubre de 2025, el precio internacional del oro ha superado los 4,300 dólares por onza, alcanzando un máximo histórico. En un contexto de aumento de la incertidumbre económica global y políticas monetarias laxas en varios países, el oro ha vuelto a ser un foco en la asignación de activos. Ya sea para inversores conservadores o traders avanzados, todos están reevaluando el papel del oro en sus carteras.

Cuando los precios continúan subiendo pero el crecimiento salarial se mantiene lento, la capacidad adquisitiva del efectivo se reduce constantemente. Tras el estallido de la pandemia en 2020, muchos países imprimieron dinero en masa para estimular la economía, haciendo que el precio del oro subiera de aproximadamente 1,500 dólares a más de 4,000 dólares en noviembre de 2025, con una subida superior al 150%. Esto no es casualidad: el oro es esencialmente un instrumento de cobertura contra la devaluación de la moneda.

¿Por qué vale la pena incluir el oro en la cartera de inversión?

Valor a largo plazo y resistencia a la inflación

El oro, como activo tangible y metal precioso reconocido mundialmente, no se devalúa por políticas o riesgos bancarios como el dinero en papel. Datos históricos muestran que en los últimos cincuenta años, el oro ha experimentado dos grandes ciclos alcistas, manteniéndose estable en otros periodos, mientras que el mercado accionario ha sufrido varias caídas. La estabilidad del oro es precisamente su atractivo.

Activo imprescindible para diversificar riesgos

Si la cartera está compuesta únicamente por acciones o criptomonedas, la volatilidad del mercado puede reducir significativamente los activos. Tras el estallido de la guerra entre Rusia y Ucrania en 2022, el precio del oro subió rápidamente; recientemente, debido a la incertidumbre en las políticas arancelarias, el oro volvió a alcanzar máximos. Muchos consejos de inversión recomiendan asignar un 5%–15% de los activos en oro, para cubrir riesgos sistémicos sin arrastrar el rendimiento general.

Liquidez suficiente en el mercado

En 2024, el volumen diario de transacciones en oro alcanzó los 227 mil millones de dólares, solo por detrás del S&P 500. Esto significa que los inversores no deben preocuparse por la dificultad de comprar y vender.

Valor psicológico y tranquilidad

En entornos de alta incertidumbre financiera y volatilidad en los mercados, poseer oro o activos relacionados con el oro puede brindar una sensación de seguridad mental. Este efecto psicológico no debe ser subestimado.

Formas de invertir en oro: un panorama general

1. Oro físico: la opción más tradicional

Comprar lingotes, monedas u otros objetos de oro físico es la forma más antigua. Los inversores pueden adquirirlos en bancos, joyerías o casas de empeño, y mantenerlos a largo plazo para preservar su valor. Pero tiene desventajas evidentes: precios elevados, baja liquidez, riesgos en el almacenamiento y costos de custodia.

Recomendación de compra: preferir lingotes y monedas. Al comprar, verificar marca, peso (99.99% de pureza), calidad y certificado, además de confirmar la reputación del vendedor. Evitar joyas y monedas conmemorativas, ya que su valor de mercado puede reducirse notablemente al venderlas.

2. Libro de oro en banco: oro en forma de papel

El libro de oro, también llamado oro en papel, reemplaza la posesión física con registros en papel, cuyo precio se vincula al precio spot del oro. Tras comprarlo en bancos, los inversores pueden optar por canjear el libro por oro físico. En Taiwán, varias instituciones ofrecen este servicio, pagando una comisión por apertura y permitiendo comprar y vender oro sin preocuparse por su almacenamiento.

Atención: el libro de oro no genera intereses; la única forma de obtener beneficios es comprando barato y vendiendo caro. Los costos de transacción son elevados, por lo que no es recomendable para operaciones frecuentes a corto plazo.

3. ETF de oro: opción moderna para pequeños inversores

El ETF de oro es un fondo cotizado en bolsa que invierte principalmente en activos relacionados con el oro. El más conocido en EE. UU. es el SPDR Gold ETF (GLD.US), y en Taiwán, el Yuanta S&P Gold Inverse 1 ETF (00674R.TW). Los traders pueden comprar y vender en tiempo real como si fuera una acción, con libertad para suscribir o redimir, y con costos de transacción bajos.

4. Acciones de oro: inversión indirecta en empresas mineras

¿Cómo comprar acciones de oro? Los inversores pueden optar por acciones de empresas mineras como Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), Goldcorp (GG.US), que cotizan en EE. UU., mediante un corredor de acciones convencional.

Es importante tener en cuenta que las acciones mineras están influenciadas por la gestión de la empresa, estructura accionarial y otros factores, y su correlación con el precio del oro puede ser alta pero no perfecta. A veces, el precio del oro sube, pero las acciones mineras bajan por aumento en los costos de producción.

5. Futuros de oro: opción avanzada con apalancamiento

Los futuros de oro son contratos de compra y venta que se negocian en bolsas como CBOT, CME, NYMEX, mediante apertura de cuentas en la bolsa o con brokers especializados. Los contratos tradicionales tienen un umbral alto, pero los microfuturos de oro reducen la barrera de entrada, con un mínimo de unos pocos cientos de dólares.

El principal límite es que los contratos tienen fecha de vencimiento, por lo que hay que cerrarlos o transferirlos antes de esa fecha, lo que implica operaciones complejas de cierre o rollover. Son atractivos para trading a corto plazo, pero el apalancamiento puede ser un arma de doble filo, amplificando ganancias y pérdidas.

6. CFD de oro: la forma más flexible de trading digital

El Contrato por Diferencias (CFD) es un acuerdo que replica el precio del activo subyacente. El CFD de oro sigue el precio spot del oro (XAUUSD), generalmente en plataformas de forex. En comparación con los futuros, ofrece ventajas como:

• Reglas sencillas: sin operaciones complejas de entrega o rollover
• Barrera de entrada baja: desde 0.01 lotes, con solo 10 dólares se puede abrir una posición
• Trading T+0 en ambas direcciones: sin límite de tiempo
• Apalancamiento flexible: establecido por el broker, con amplio rango
• Trading integral: una cuenta permite operar en oro, forex, acciones, índices y más

Su mayor ventaja es el bajo costo y la facilidad de operación, ideal para trading de swing. Pero hay que tener cuidado con el riesgo de apalancamiento, usando herramientas como take profit, stop loss y trailing stop.

¿Cómo elegir entre futuros de oro y CFD de oro?

Criterios para elegir plataformas de trading de oro

Al escoger una plataforma, el precio del oro suele ser similar, pero las diferencias principales están en:

• Estructura de comisiones: preferir bajas comisiones y spreads ajustados
• Reglas de trading: ejecución clara y justa
• Seguridad de la plataforma: regulación y licencias financieras
• Experiencia de usuario: interfaz intuitiva y herramientas completas
• Diversidad de productos: posibilidad de operar en oro, forex, acciones, etc.

Las plataformas profesionales de CFD en línea suelen ofrecer cero comisiones, spreads bajos, interfaz amigable y condiciones competitivas, permitiendo una experiencia integral con una sola cuenta.

¿Cómo empezar a invertir en oro siendo principiante?

Primer paso: escoger el método de trading adecuado

Según el capital, tolerancia al riesgo y frecuencia de operación, elegir entre:

• Conservador: oro físico, libro de oro, ETF de oro
• Avanzado: acciones mineras, futuros de oro, CFD de oro

Segundo paso: analizar el mercado del oro

Es difícil predecir movimientos a corto plazo con precisión, pero se puede profundizar en el análisis con indicadores:

• Fundamentales: inflación, política de bancos centrales, tendencias económicas
• Sentimiento del mercado: demanda de refugio, fortaleza del dólar
• Técnicos: indicadores de acciones de oro, relación oro-plata, oro- petróleo

Tercer paso: realizar órdenes

En plataformas profesionales, se pueden colocar órdenes de mercado, límite, stop, etc. Por ejemplo, en XAUUSD, elegir posición larga o corta, con apalancamiento desde 1X hasta 100X.

El margen inicial variará con el precio; se recomienda comenzar con fondos pequeños y bajo apalancamiento, para acumular experiencia progresivamente.

La lógica a largo plazo en la inversión en oro

Si se observa el precio día a día, puede parecer que las fluctuaciones son impredecibles, pero la historia muestra que el oro tiene un ritmo claro:

• Ciclo alcista: dura aproximadamente 10 años
• Periodo de corrección: varios años de ajuste

Estos ciclos están estrechamente relacionados con la economía, la fortaleza del dólar, las tasas de interés y el sentimiento de refugio global:

• Cuando hay turbulencias en la bolsa, inflación alta o incertidumbre económica → el oro se busca y su precio sube
• Cuando la economía es estable y los mercados en auge → el oro puede estar en pausa

También existe un concepto de “superciclo” global: cambios en la estructura económica mundial (como el rápido crecimiento de mercados emergentes y aumento en la demanda de recursos) pueden impulsar un mercado alcista prolongado en el oro durante más de una década.

No es necesario estar pendiente del precio todos los días. Solo observando el dólar, las tasas y el sentimiento de refugio, se puede intuir si el oro entra en un nuevo ciclo alcista.

Consejos prácticos para invertir en oro

1. Practicar con cuentas demo: sin riesgo, familiarizarse con el trading de oro, operaciones 24 horas en ambas direcciones, y captar oportunidades

2. Comenzar con fondos pequeños: ya sea en físico, libro de oro o CFD, empezar con poco y escalar progresivamente

3. Usar con cautela el apalancamiento: el apalancamiento amplifica ganancias y pérdidas. Los principiantes deben optar por niveles conservadores

4. Utilizar herramientas de gestión de riesgos: stop profit, stop loss y trailing stop son clave para controlar riesgos

5. Diversificar: no poner todos los fondos en una sola forma. Combinar oro físico para conservar, ETF para estabilidad y CFD para trading de corto plazo

6. Mantenerse informado: entender datos económicos, políticas de bancos centrales, geopolítica y otros factores que mueven el precio del oro

Invertir en oro no es una vía para hacerse rico de la noche a la mañana, sino una parte importante de una estrategia de activos sólida. Independientemente de la volatilidad del mercado, el valor de protección y refugio del oro siempre estará presente.