Comprender la inversión en acciones de dividendos: Guía práctica para inversores tailandeses

Si estás buscando una forma de generar ingresos constantes en un mercado de acciones con movimientos limitados, invertir en acciones que pagan dividendos puede ser la respuesta que buscas, manteniendo la oportunidad de aumentar tu capital a través de la subida del precio de las acciones, además de ser propietario de una parte de la empresa en este proceso de inversión.

Devuelve la elegancia a tu dinero: por qué los dividendos son importantes

Acciones que pagan dividendos son acciones de empresas que tienen una política de distribuir una parte de sus beneficios de forma regular a los accionistas. El pago de dividendos depende de las ganancias que la empresa genere y de la aprobación de la asamblea de accionistas.

Por ejemplo, si la empresa ABC anuncia un dividendo de 1.75 baht por acción y posees 10,000 acciones, recibirás un total de dividendos de 17,500 baht (antes de impuestos). Debes mantener las acciones hasta la fecha de corte XD (Excluir Dividendo) para tener derecho a este pago.

Lo que debes recordar es que los dividendos provienen de las ganancias de la empresa, no del capital. Cada año, la empresa reparte sus beneficios entre reinversión y devolución a los accionistas.

Diversas formas de pago de dividendos, no solo en efectivo

Primera opción: dividendos en efectivo

La forma más común, donde la empresa transfiere el dinero directamente a la cuenta bancaria del accionista. Los dividendos están sujetos a una retención del 10%, pero pueden sumarse para reducir impuestos al final del año.

Segunda opción: dividendos en acciones

La empresa distribuye nuevas acciones en lugar de efectivo. Esto ayuda a la empresa a mantener efectivo, pero aumenta el número de acciones en el mercado, lo que puede reducir el precio de la acción.

Según el período

Dividendos anuales son pagos derivados de las ganancias del año en curso, anunciados en la asamblea de marzo. Mientras que los dividendos intermedios son pagos adicionales durante el año, aprobados por el comité de la empresa.

Términos clave que los inversores deben conocer

Política de dividendos (Dividend Policy)

Cada empresa tiene su propia política de distribución, por ejemplo, INTUCH tiene una política de pagar el 100% de las ganancias de sus subsidiarias, mientras que PTT paga al menos el 25% de su beneficio neto. Estas políticas permiten a los inversores prever en cierta medida los pagos futuros.

Tasa de pago de dividendos (Dividend Payout Ratio)

Es el porcentaje de las ganancias netas que la empresa distribuye como dividendos.

Fórmula: (Dividend per share ÷ Beneficio neto por acción) × 100

Por ejemplo, en 2022, INTUCH pagó un dividendo de 4.72 baht por acción, con una ganancia neta de solo 3.28 baht, lo que indica que la empresa utilizó ganancias acumuladas para pagar más. Mientras que PTT pagó 2 baht de un beneficio de 2.64 baht, con una tasa del 75%.

Rendimiento por dividendos (Dividend Yield)

El porcentaje de retorno que obtienes en relación con tu inversión.

Fórmula: (Dividend per share ÷ Precio de la acción) × 100

Por ejemplo, si INTUCH paga un dividendo de 4.72 baht y el precio de cierre es de 72.75 baht, el rendimiento sería del 6.5%. Pero si compras a 50 baht, tu rendimiento sería del 9.44%. La inversión en el precio de compra es muy importante para calcular el rendimiento real.

Preguntas frecuentes: aclarando dudas antes de invertir

¿Cuántos días antes del XD debo comprar las acciones?

Puedes comprar antes del día XD tanto como desees, pero cuando aparece el (excluir dividendos), quien compre ese día no tendrá derecho a dividendos.

¿Cómo encontrar acciones que paguen dividendos?

Revisa el Dividend Yield o el Payout Ratio en la web set.or.th o observa el índice SETHD, que incluye las 30 acciones con mayor rendimiento por dividendos. Además, evalúa la rentabilidad de la empresa; si tiene altas ganancias y una política de dividendos elevada, es probable que pague mucho.

¿Cuándo es el mejor momento para comprar acciones que pagan dividendos?

Según la eficiencia del mercado, los precios ya reflejan la información. Comprar después del anuncio de dividendos suele ser menos efectivo, ya que el precio generalmente sube. Una estrategia efectiva es comprar cuando el precio ha bajado antes de los resultados, para evitar comprar solo por dividendos y ser engañado.

5 estrategias inteligentes para elegir acciones que pagan dividendos y no caer en trampas

1. Empresas sólidas

Los dividendos provienen de las ganancias, por lo que debes elegir empresas con buenos fundamentos y capacidad de mantener beneficios constantes. Esto garantiza pagos regulares.

2. Rendimiento superior a la inflación

Si la inflación promedio es del 2% anual, elegir acciones con dividendos inferiores a eso implica pérdida de poder adquisitivo. Asegúrate de que los dividendos al menos compensen la inflación.

3. Cuidado con dividendos excepcionalmente altos

Las acciones con tasas de dividendos muy altas y pagos constantes son raras. Si encuentras una, investiga si es un pago único o si se basa en ganancias acumuladas, lo cual puede no durar mucho. Podrías recibir dividendos altos solo unas pocas veces, pero el valor de la acción puede disminuir durante años.

4. Elige empresas con pagos regulares

Revisa el historial de 3-5 años. Si la empresa ha pagado consistentemente, indica una situación financiera sólida.

5. Aprovecha el momento adecuado

Cuanto menor sea el costo, mayor será el rendimiento. Por ejemplo, comprar a 5 baht con un dividendo de 1 baht da un rendimiento del 20%, mientras que comprar a 6 baht con el mismo dividendo da un 16.6%. La misma acción, diferentes precios.

Pasos para registrarse y comprar acciones que pagan dividendos en 5 etapas

Paso 1: Abrir cuenta con un corredor

Prepara copia de tu DNI, copia del estado de cuenta bancaria y el formulario de registro del corredor. Lo especial es solicitar E-Dividend para que los dividendos se transfieran automáticamente a tu cuenta bancaria. La aprobación tarda de 1 a 5 días.

Paso 2: Transferir fondos a la cuenta

Una vez aprobada la cuenta, transfiere fondos para operar y como garantía. Puedes comenzar a comprar y vender inmediatamente.

Paso 3: Investigar y filtrar acciones

Estudia las acciones que te interesan, haz una lista de vigilancia, usa gráficos técnicos o análisis fundamental para elegir buenos puntos de entrada.

Paso 4: Seguir las noticias de XD y resultados

Lee los informes anuales, estima los dividendos basados en los resultados, espera la aprobación en la asamblea y mantén las acciones hasta la fecha de corte XD para tener derecho a dividendos.

Paso 5: Recibir dividendos en tu cuenta bancaria

Dentro de un mes después del pago, los dividendos se transferirán a tu cuenta (después de la retención del 10% de impuestos), que puedes deducir en tu declaración fiscal.

Resumen: invierte en dividendos con inteligencia

Invertir en acciones que pagan dividendos es una forma de generar flujo de efectivo en mercados con movimientos limitados, sin depender de las ganancias por aumento del precio en el largo plazo. Pero recuerda que las inversiones en dividendos también tienen sus riesgos si no se eligen bien. Selecciona empresas con buenos fundamentos, revisa si la política de dividendos es sostenible, sigue su historial de pagos y entra en el momento adecuado. Esa es la clave para tener éxito en la inversión en acciones que pagan dividendos.