Guía completa de la negociación en Hong Kong Stocks: horarios de negociación, calendario de cierres y reglas en 2023

Visión general de HKEX: Comprendiendo el núcleo del mercado de valores de Hong Kong

Para realizar operaciones efectivas en el mercado de acciones de Hong Kong, primero es necesario entender la situación básica de la Bolsa de Hong Kong. HKEX (Hong Kong Exchanges and Clearing Limited), como la única bolsa de valores de Hong Kong, con el código de acciones 0388.HK, es una de las diez principales bolsas del mundo y la tercera en Asia. Como empresa que cotiza en Hong Kong, HKEX ha encabezado la lista global de financiamiento en IPO en 7 ocasiones en los últimos 13 años, siendo uno de los mercados de capital más activos de Asia e incluso del mundo.

HKEX fue fundada en 1989, y sus principales instituciones incluyen la Bolsa de Valores de Hong Kong Limited (HKEX), la Bolsa de Futuros de Hong Kong Limited, la Central Clearing and Settlement System Limited y varias cámaras de compensación. Además, HKEX también posee la Bolsa de Metales de Londres en Reino Unido. Como sociedad anónima, HKEX tiene a la Región Administrativa Especial de Hong Kong como su mayor accionista y está bajo la estricta supervisión de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong.

Horarios de negociación en Hong Kong en 2023 y fechas de cierre de mercado en Hong Kong

Horario diario de negociación en Hong Kong

Las reglas de negociación en Hong Kong en días laborables (de lunes a viernes) son relativamente fijas. Los inversores deben conocer los siguientes cinco períodos de tiempo:

Las acciones en Hong Kong no tienen límites de variación de precio, y la unidad de negociación es una mano (el número de acciones por mano lo determina la propia empresa cotizante). La moneda de negociación incluye dólares de Hong Kong, dólares estadounidenses y renminbi. Los pagos por ventas se procesan según el principio T+3, con comisiones que los corredores pueden determinar, generalmente entre 0.5%-1% para operaciones manuales y entre 0.25%-1% para operaciones electrónicas.

Tabla completa de fechas de cierre en Hong Kong en 2023

Además de los sábados y domingos, HKEX suspende operaciones en los siguientes días festivos:

Los inversores deben planificar con anticipación sus estrategias de negociación en Hong Kong, evitando estos días de cierre.

Notas sobre horarios especiales

Además del horario estándar de negociación, los inversores deben tener en cuenta los siguientes aspectos:

Horarios especiales en días festivos: En la víspera de Navidad, la víspera de Año Nuevo y la víspera del Año Nuevo Lunar, no habrá negociación en la sesión de la tarde, ni tampoco en la sesión matutina extendida.

Negociación a medio día: En caso de negociación a medio día, la fase de subasta de cierre comenzará a las 12:00, y el cierre será aleatorio entre las 12:08 y las 12:10, sin negociación extendida en la mañana o tarde ese día.

Otras situaciones especiales: Si en un día no hay sesión matutina, tampoco habrá negociación extendida en la mañana. La Junta de HKEX puede hacer otros ajustes según la situación.

Reglas y estrategias específicas para diferentes períodos de negociación en Hong Kong

Período de subasta previa a la apertura (9:00-9:30)

Antes de la apertura, la subasta se divide en cuatro subperíodos, cada uno con reglas distintas:

Período de entrada de órdenes de compra y venta (9:00-9:15): Los inversores pueden ingresar órdenes de subasta y órdenes limitadas de subasta, y pueden modificarlas o cancelarlas en cualquier momento.

Período de emparejamiento previo (9:15-9:20): Solo se aceptan órdenes de subasta; las órdenes ingresadas no pueden ser canceladas ni modificadas.

Período de emparejamiento (9:20-9:28): Se prohíbe ingresar, modificar o cancelar cualquier orden. El sistema realiza emparejamientos automáticos según el precio, tipo y orden de llegada.

Período de pausa (9:28-9:30): Se suspenden todas las órdenes y actividades de negociación hasta que comience oficialmente la sesión de apertura.

Durante esta fase, HKEX calcula un precio de referencia basado en los precios ingresados por los inversores. Las órdenes de subasta y las órdenes limitadas que cumplen con los criterios se emparejarán automáticamente en el período de emparejamiento. Si no se puede calcular un precio de referencia, no se realiza emparejamiento automático. Los traders pueden analizar las tendencias del mercado en Hong Kong antes de la apertura para buscar las mejores oportunidades.

Períodos de negociación de la sesión matutina y vespertina (9:30-12:00, 13:00-16:00)

En estos dos períodos principales, Hong Kong aplica un sistema de negociación T+0, aunque la liquidación efectiva es T+3. Los inversores pueden emplear diversas estrategias:

Estrategia de inversión a largo plazo: Seleccionar acciones de primera categoría mediante análisis fundamental para mantener en medio y largo plazo.

Estrategia de trading a corto plazo: Utilizar análisis técnico para realizar operaciones de alta frecuencia en el día.

Mecanismo de venta en corto: Hong Kong permite operaciones en corto. Si se predice que el precio de una acción caerá, el inversor puede tomar prestadas las acciones del corredor y vender en el mercado, y luego recomprar a menor precio para cerrar la posición y obtener beneficios del diferencial. Esto es una ventaja única de Hong Kong frente a otros mercados.

Período de subasta después del cierre (16:01-16:10)

El proceso de subasta postcierre es inverso al de la apertura, dividido en cuatro fases:

Cálculo del precio de referencia (16:00-16:01): HKEX calcula y publica el precio de referencia basado en los datos de la última minuto de la sesión continua.

Entrada, modificación o cancelación de órdenes (16:01-16:06): Los inversores pueden ingresar, modificar o cancelar órdenes, siempre que los precios estén dentro del rango del 5% por encima o por debajo del precio de referencia.

Solo aceptación de órdenes (16:06-16:08): Solo se pueden ingresar órdenes, no cancelar ni modificar.

Cierre aleatorio (16:08-16:10): Los inversores aún pueden ingresar órdenes, pero no modificarlas. El sistema cierra aleatoriamente en este período. El precio de cierre será aquel con mayor volumen de transacciones, y todas las órdenes que cumplan con las reglas se ejecutarán.

Diversificación en los métodos de negociación en Hong Kong

La negociación en Hong Kong no se limita a la negociación de acciones en la bolsa de Hong Kong, sino que también existen varias formas alternativas de operar.

Fondos, opciones y futuros

Los inversores pueden participar en el mercado de Hong Kong mediante fondos ETF, opciones y futuros, que ofrecen diversas opciones para gestionar riesgos y optimizar rendimientos.

Ventajas del trading con Contratos por Diferencia (CFD)

En comparación con la negociación directa en HKEX, los CFDs ofrecen ventajas únicas. Un CFD es un producto de trading con margen, que generalmente ofrece apalancamiento de 1-200 veces. Los inversores solo necesitan depositar un margen para negociar posiciones que pueden ser varias veces mayores, incluso cientos de veces, logrando así objetivos de inversión con poco capital.

Los CFDs también soportan un mecanismo de negociación bidireccional; las operaciones en corto no requieren préstamo de acciones, solo margen, eliminando la complejidad de los préstamos y límites de apalancamiento en HKEX. Sin embargo, hay que tener en cuenta que el apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas, por lo que los inversores deben controlar cuidadosamente el tamaño de sus posiciones.

Tras comprender completamente los horarios de negociación, los días de cierre en Hong Kong y las reglas de cada período, los traders pueden diseñar estrategias de negociación científicas, mejorando la eficiencia y la tasa de éxito.